60公司获得推荐评级-更新中
【18:10 伊力特(600197)：收入有所承压 盈利能力同比回落】 10月30日给予伊力特(600197)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次"推荐"评级、1次推荐评级。 【17:35 瑞达期货(002961)2025年三季报点评：投资与CTA双轮驱动 净利润同比高增】 10月30日给予瑞达期货(002961)推荐评级。 投资建议：公司前三季度归母净利润实现42.2%的同比高增，主要受益于投资业务的显著贡献以及资管、经纪业务的稳步复苏。在行业竞争加剧与利率下行环境中，公司凭借突出的投资能力与产品创新力，持续优化收入结构，提升盈利质量。该机构看好其CTA 策略的先发优势与资管业务的成长潜力。考虑到权益市场走强及公司资管业绩逐步兑现，该机构上调公司2025/2026/2027 年 EPS为1.17/1.25/1.38 元（前值为1.02/1.13/1.24 元），当前股价对应PE 分别为20.18/18.83/17.00 倍，ROE 分别为16.26%/15.82%/15.91%。参考可比公司估值，给予瑞达期货2026 年业绩25 倍PE 估值，对应目标价31.22 元，维持“推荐”评级。 风险提示：资本市场波动；期货经纪业务佣金率下滑；交易所减收具有不确定性。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。 【17:20 爱尔眼科(300015)：业绩短期承压 “1+8+N”战略持续推进】 10月30日给予爱尔眼科(300015)推荐评级。 维持“推荐”评级。维持之前盈利预测不变，预计2025-2027年盈利预测为净利润37.21、43.25、51.02亿元。宏观政策加大对经济刺激力度，未来经济有望修复，消费医疗赛道业绩有望修复，公司为赛道头部公司经营具备韧性，维持“推荐”评级。 风险提示：经营不及预期；政策风险；医疗事故风险等。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【17:10 微电生理(688351)：收入增长提速 业绩符合预期】 10月30日给予微电生理(688351)推荐评级。 风险提示：1）产品销售不及预期；2）新产品推广不及预期；3）政策影响等风险 。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 【17:10 阳光电源(300274)：盈利表现优良 现金回款改善】 10月30日给予阳光电源(300274)推荐评级。 投资建议：全球大储市场高景气，公司盈利持续性优良。公司储能系统和光伏逆变器业务全球领先，市场竞争力强；公司第三季度业绩亮眼，盈利能力进一步提升，该机构上调公司2025/2026/2027年归母净利润预测至158.58/198.47/229.44亿元（前值为147.96/167.44/188.74亿元），对应10月29日收盘价PE分别为25.0/20.0/17.3倍。该机构认为，全球大储市场全面开花，AIDC电源和配储有望形成新的增长点，公司实力强劲，未来盈利持续性优良，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）储能市场需求增长不及预期的风险。中国、美国、欧洲是全球大储主要市场。如果并网排队和产业链限制等因素导致装机不及预期，或补贴政策发生变化，可能导致储能市场增长不及预期，影响公司储能系统相关业绩。（2）海外贸易政策相关风险。海外市场对我国新能源相关贸易政策存在不确定性，可能影响部分区域市场需求，进而影响全球光储市场总需求和竞争格局。（3）全球市场竞争加剧的风险。若后续光伏逆变器、储能赛道市场竞争加剧，出现价格战等情形，公司市场开拓和盈利等可能受到一定影响。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级。 【17:05 银轮股份(002126)系列点评九：2025Q3业绩符合预期 具身智能加速布局】 10月30日给予银轮股份(002126)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司在新能源汽车热管理领域产品&项目&客户三重维度的扩展，以及全球化布局、第三/第四曲线为公司中长期发展提供强劲发展引擎，该机构预计公司2025-2027 年营收分别为156.1/184.7/217.6 亿元，归母净利分别为10.0/12.7/15.9 亿元，EPS 分别为1.19/1.51/1.88 元。对应2025 年10 月29 日39.03 元/股收盘价，PE 分别为33/26/21 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：公司全球化布局进度不及预期、全球贸易政策变动、汇率波动等。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【16:50 舍得酒业(600702)2025年三季报点评：持续出清 加速见底】 10月30日给予舍得酒业(600702)推荐评级。 投资建议：报表持续出清，关注去库及盈利修复成效，维持“推荐”评级。全年看，公司持续强调动销>开票，内部持续加强去库存，基本面实际经营压力仍大，预计年内仍以去库存、报表出清为主，明后年若需求好转，公司报表出清充分、渠道布局积极、利润低基数下或可有一定弹性。考虑外部需求及回款表现，该机构调整2025-2027 年EPS 预测值为1.36/1.68/2.62 元（前值为2.14/2.37/2.86 元），维持目标价78 元，维持“推荐”评级。 风险提示：消费复苏进度不及预期、竞争加剧、招商情况不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次谨慎增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【16:45 顾家家居(603816)：盈利能力稳步提升 品牌长期价值凸显】 10月30日给予顾家家居(603816)推荐评级。 投资建议：公司为软体家居龙头，核心品类收入增长呈现韧性，全品类布局日益完善、渠道改革红利逐步显现。预计公司2025 / 2026 / 2027 年EPS 分别为2.32 / 2.57 / 2.77 元，10 月27 日收盘价30.5 元对应PE 为13X / 12X /11X，维持“推荐”评级。 风险提示：家居消费需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【16:45 大金重工(002487)2025Q3业绩点评：海外海工量利齐升 造船航运打造新增长】 10月30日给予大金重工(002487)推荐评级。 投资建议：公司是塔桩出海欧洲龙头，“双海战略”稳步推进，是欧洲本土之外唯一一家能够满足欧洲标准的超大型单桩供应商。该机构预计公司2025/2026 年营收58.32亿元/89.90亿元，归母净利润9.71亿元/16.43亿元，EPS为 1.52元/2.58元，对应当前股价PE为34.58倍/20.43倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海风政策变化带来的风险；产能投产不及预期的风险；塔简市场竞争格局恶化导致产品利润率大幅下滑的风险；海外进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【16:35 盐津铺子(002847)季报点评：大单品维持高增 渠道调整效率进一步提升】 10月30日给予盐津铺子(002847)推荐评级。 盈利预测与评级：该机构看好魔芋以及鹌鹑蛋赛道的高增长，公司打造品类品牌体系逐步成熟，成长性具备可持续性。预计25-27 年公司营业收入分别为61.53/73.05/82.46 亿元，分别同比+16.01%/18.73%/12.88%，归母净利润分别为8.24/10.08/11.92 亿元，分别同比+28.70%/22.44%/18.16%，对应EPS分别为3.02/3.70/4.37，对应PE 分别为23/19/16x，维持“推荐”评级。 风险提示：抖音平台、零食渠道竞争愈发激烈；行业竞争加剧；原材料价格上涨，成本上升；大单品增长及新品放量不及预期；食品安全风险。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次增持-A评级、1次买入-A投资评级。 【16:35 洽洽食品(002557)季报点评：成本压力较大 期待明年改善】 10月30日给予洽洽食品(002557)推荐评级。 盈利预测与投资评级：由于公司短期成本压力和竞争压力依然较大，新品难以快速放量，该机构下调盈利预测。该机构预测公司25-27 年归母净利润分别为4.59/7.32/8.24 亿元， 同比增长-45.94%/59.30%/12.58%， EPS 分别为0.91/1.44/1.62 亿元，对应PE 分别为24/15/13，维持“推荐”评级。 风险提示：消费复苏不及预期；消费降级，中低端产品占比提升；行业竞争加剧带来价格战；公司创新不及预期，第三曲线不及预期；食品安全风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级。 【15:35 艾为电子(688798)2025年三季报点评：Q3业绩稳健增长 创新产品开疆拓土】 10月30日给予艾为电子(688798)推荐评级。 投资建议： 该机构预计公司2025/2026/2027 年归母净利润分别为3.75/5.15/6.69 亿元，对应现价PE 分别为52/38/29 倍，公司通过AIOT、工业、汽车领域的不断拓展，成长脉络清晰。维持“推荐”评级。 风险提示：产品研发迭代不足的风险；下游需求波动的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次优于大市评级、1次推荐评级。 【15:25 北方稀土(600111)2025年三季报点评：量价齐升拉动业绩上涨】 10月30日给予北方稀土(600111)推荐评级。 投资建议：中美贸易战升级，稀土反制作用有效性凸显，战略价值抬升拉动稀土行业估值提升。稀土出口管制升级后Q4 海外对国内稀土磁材需求有望延续Q3 的高景气，需求拉动下稀土价格有望再度抬升。公司作为全球稀土龙头，行业垄断地位不断加强，有望迎来业绩估值双提升。预计公司2025-2027 年归母净利润为20.93/31.46/38.68 亿元，对应EPS 为0.58/0.0.87/1.07 元，对应PE 为88/59/48x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）稀土磁材出口管控加严的风险；2）下游需求不及预期的风险；3）稀土价格大幅下跌的风险；4）公司新增产能释放不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【15:15 甘源食品(002991)2025年三季报点评：经营环比改善 调整成效初显】 10月30日给予甘源食品(002991)推荐评级。 投资建议：积极推进渠道补强，期待成效持续兑现，维持“推荐”评级。公司深耕调味坚果领域产品力突出，而近年来外部渠道变革较快，公司立足传统产品创新优势、补足渠道短板，当前全渠道布局及新品匹配渠道效率均有提升，期待明年成效兑现带动盈利弹性释放。该机构维持25-27 年盈利预测2.47/3.52/4.21 亿元，对应PE 为21/14/12 倍，给予目标价68 元，对应26 年PE18 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原料价格大幅上涨，渠道调整/新品拓展/海外扩张不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【15:10 瑞丰银行(601528)2025年三季报业绩点评：息差企稳回升 拨备释放贡献净利润】 10月30日给予瑞丰银行(601528)推荐评级。 投资建议：公司立足浙江绍兴，区域红利显著，践行“一基四箭”区域发展策略，深挖区域业务潜能。坚持支农支小，零售业务基础坚实。经营韧性较好，规模平稳扩张，资产质量优异，风险抵补能力不断夯实。结合公司基本面和股价弹性，该机构维持“推荐”评级，2025-2027 年BVPS 分别为10.10 元/11.02元/12.01 元，对应当前股价PB 分别为0.55X/0.50X/0.46X。 风险提示：经济不及预期， 资产质量恶化风险；利率下行， NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级。 【15:05 招商银行(600036)2025年三季报点评：财富管理收入继续提速 风险指标保持优异】 10月30日给予招商银行(600036)推荐评级。 投资建议：招行各项收入增速均边际改善，利润正增进一步走阔，财富管理业务和负债端继续表现出较高韧性；ROAA 和ROAE 保持较高水平。长期看，招商银行基本面扎实稳健，战略执行清晰、长期递进且坚定有力；通过在零售领域的长期深耕，积累了一批优质、稳定的零售客户群体，通过体系化经营和金融科技赋能，不断加深其在零售业务领域的护城河。招行在银行中具备较高稀缺性，继续看好其长期价值。结合公司披露最新财报，该机构预计招行2025E/2026E/2027E 净利润增速为0.7%/1.4%/4.9%，当前股价对应26E PB0.85X，结合公司基本面和历史估值中枢，考虑后续板块仍有中长期资金支撑，给予2026 年目标PB 1.2X，结合近期招行A/H 92%左右的溢价率，对应26EA/H 目标价57.71 元/68.78 港元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济恢复不及预期。地产风险暴露超出预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【14:30 中国广核(003816)2025年三季报点评：业绩降幅环比收窄 26年广东电价有望触底回升】 10月30日给予中国广核(003816)推荐评级。 投资建议:考虑广东核电变动成本补偿机制取消,该机构调整公司2025-2027年归母净利润预测分别至96.58、108.31、117.69亿元,对应PE21.28x、18.98x、17.46x，维持推荐评级。 风险提示:上网电价超预期下调的风险，税收优惠政策变动的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次持有评级、1次优于大市评级。 【14:30 重庆银行(601963)2025年三季报业绩点评：业绩增速亮眼 规模强势扩张】 10月30日给予重庆银行(601963)推荐评级。 投资建议：公司扎根重庆、辐射三省一市，依托成渝经济圈，区域优势显著。 风险提示：经济不及预期， 资产质量恶化风险；利率下行， NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:30 海天味业(603288)2025年三季报业绩点评：业绩实现稳健增长 龙头优势持续强化】 10月30日给予海天味业(603288)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027 年收入分别同比+6.8%/8.1%/8.2%，归母净利润分别同比+12.0%/12.3%/9.0%，PE 分别为32/28/26X。考虑到公司作为调味品头部企业具备长期竞争力，维持“推荐”评级。 风险提示：竞争超预期的风险，需求下滑的风险，食品安全风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、10次增持评级、6次推荐评级、5次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A投资评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。 【14:25 福赛科技(301529)2025年三季报点评：Q3业绩亮眼 经营势能加速释放】 10月30日给予福赛科技(301529)推荐评级。 投资建议：公司作为内饰零件细分领域标杆，在长城、奇瑞、日产、北美某新能源客户的基本盘之上，持续深化与比亚迪、小米、蔚来、理想、小鹏、Stellantis、通用等客户合作，规模有望维持高增趋势；同时海外业务规模化与经营管理改善同步推进，预计利润增速有望优于营收表现。该机构预计公司2025-27 年归母净利分别1.52、2.22、3.16 亿元，对应增速+56%、+45%、+43%，对应EPS（摊薄）分别为1.80、2.61、3.73 元，维持“推荐”评级。 风险提示：机器人业务开拓不确定性、客户销量低于预期、海外经营波动等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级。 中财网
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