28公司获得推荐评级-更新中
10月31日给予东航物流(601156)推荐评级。 投资建议：1、盈利预测：基于当前运价、油价水平以及公司经营情况，该机构维持26-28 年盈利预测为实现归母净利29.2 亿、35.4 亿、39.3 亿，对应26-28年EPS 分别为1.84、2.23 和2.48 元，PE 分别为10、8、8 倍。2、投资建议： 风险提示：海外政策风险，跨境空运需求不及预期，运力增加超预期 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级。 【16:13 应流股份(603308)2026年三季报点评：26Q3归母净利+42% 两机高景气延续 公司订单饱满】 10月31日给予应流股份(603308)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：基于前三季度业绩情况，该机构调整公司2026-28 年盈利预测至5.2、8.1、12.0 亿元（原预测值为5.5、8.6、13 亿元），对应EPS分别为0.71、1.11、1.65 元，对应PE 分别为45、29、19 倍。2）“两机”赛道高景气延续，海外供应链存瓶颈，中国制造出海迎来历史性窗口期，公司已逐步从传统铸件企业成功转型为两机核心部件供应商。可转债项目达产后有望进一步巩固优势、提升附加值、带来利润可观增量，强调“推荐”评级。 风险提示：国际贸易摩擦、募投项目不及预期、低空政策不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【16:13 唐山港(601000)2026年三季报点评：2026年前三季度归母净利+7.85% 散杂货吞吐量稳健增长 持续看好港口高分红标杆长期发展】 10月31日给予唐山港(601000)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：基于前三季度业绩情况，综合考虑25Q4 高基数，该机构调整公司2026-28 年盈利预测至21.0、22.4、23.3 亿元（原预测值为21.9、23、24.1 亿元），对应EPS 分别为0.35、0.38、0.39 元，PE 分别为14、13、13倍。2）该机构再次强调深度报告观点：公司作为高分红优质港口标的，有望进一步受益于区域港口一体化推进带来的格局优化。3）目标价：假设公司27 年维持每股分红0.2 元，对应当前股价股息率为4.0%，该机构以2027 年预期股息率3.5%为其定价，目标价5.71 元，预期较现价15%空间，强调“推荐”评级。 风险提示：宏观经济下行，河北省港口整合不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级。 【16:13 广发证券(000776)2026年三季报点评：资管优势显著 自营阶段性承压】 10月31日给予广发证券(000776)推荐评级。 投资建议：广发证券兼具“财富管理龙头底盘”与“公募双雄大资管壁垒”。伴随境外平台做强与全业务链协同深化，公司综合金融服务能力全面升级。该机构维持盈利预测，预计广发证券2026/2027/2028 年EPS 为2.44/2.58/2.74 元，BPS分别为17.57/19.02/20.63 元，当前股价对应PB 分别为1.03/0.95/0.88 倍，加权平均ROE 分别为14.27%/14.10%/13.82%。参考公司历史估值，结合当前市场景气度及板块估值中枢变化，该机构给予广发证券2027 年1.4 倍PB 估值，目标价26.63 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。 【16:03 瑞芯微(603893)：3Q26业绩稳健增长 构筑平台型芯片壁垒】 10月31日给予瑞芯微(603893)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营业收入59.57/79.39/98.54 亿元，归母净利润15.66/19.12/25.03 亿元，EPS 分别为3.70/4.52/5.92 元，对应PE 为47.18/38.65/29.52 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：市场需求不足的风险；行业竞争加剧的风险；成本变动的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次推荐评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A评级、1次强推评级。 【16:03 三环集团(300408)：Q3业绩环比提速 AI驱动MLCC和SOFC高增长】 10月31日给予三环集团(300408)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028年分别实现归母净利润60.09/86.62/107.38亿元，分别同比+129.5%/+44.2%/+24%，对应P/E分别为28.91/20.06/16.18倍。2026年公司业绩预期高增长，主要系三季报业绩实现高增长，叠加AI驱动MLCC和SOFC高景气，MLCC量价齐升。维持“推荐”评级。 风险提示：AI发展不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；原材料价格波动及汇率波动风险 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次"买入"评级。 【16:03 探路者(300005)：双主业协同营收高增 减值扰动利润短期承压】 10月31日给予探路者(300005)推荐评级。 投资建议：公司3Q26利润承压主要源于户外渠道结构调整、存货减值及一次性投资损失等，多层级性因素，随着单价较高的秋冬产品于三季度末集中入库并于四季度发货，4Q26具备较大的营收及利润增长支撑，同时随着户外渠道优化后直营店效改善；芯片业务方面，贝特莱、通途2026至2028年累计业绩承诺合计不低于3亿元，且前三季度整体表现较乐观，具备一定的利润可见度，随着上海通途AI压缩IP导入头部芯片厂商，技术输出有望提升毛利率，双主业协同效应有望逐步释放。结合股权激励情况，在剔除减值扰动的影响后，该机构预测公司2026/2027/2028年将实现EPS分别为0.17/0.27/0.33元，对应PE分别为57.14/37.19/29.98x，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：户外主业渠道调整与存货跌价的风险，消费类芯片行业竞争加剧的风险，商誉减值及存货跌价的风险等。 该股最近6个月获得机构2次中性评级、1次买入评级、1次推荐评级。 【16:03 芒果超媒(300413)2026三季报业绩点评：公允价值变动拖累利润 关注AI内容储备】 10月31日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 投资建议：该机构认为，由于渠道合作模式及排播节奏变化影响会员业务收入，同时内容端成本投入较为刚性，叠加公允价值变动损失，导致公司年内利润端承压。但公司作为优质综艺和剧集内容播映平台，内容端核心逻辑不改，关注后续新剧集、新综艺以及AIGC 内容陆续上线后公司利润端修复情况。据此预计公司2026-2028 年归母净利润分别为3. 87/10. 94/11. 25 亿元，对应PE 为119x/42x/41x，维持“推荐”评级。 风险提示：政策及监管环境的风险，影视作品上线表现不及预期的风险，作品，内容审查和审核的风险，市场竞争加剧的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次增持-A评级。 【16:03 全志科技(300458)：3Q26业绩稳步释放 产品结构升级毛利修复】 10月31日给予全志科技(300458)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营业收入41.21/55.03/70.15 亿元，归母净利润9.60/13.91/18.52 亿元，摊薄EPS 分别为0.97/1.40/1.86 元，对应PE 为27.54/19.01/14.28 倍。该机构认为，公司深度受益端侧AI 产业浪潮，车载、机器人业务打开第二成长曲线，产品结构持续优化带动毛利率显著上行，维持“推荐”评级。 风险提示：市场需求不足的风险；行业竞争加剧的风险；成本变动的风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级。 【16:03 厦门钨业(600549)2026年三季报点评：钨价下跌拖累Q3业绩 稳步提升资源保障】 10月31日给予厦门钨业(600549)推荐评级。 投资建议：公司专注于钨钼、电池材料、稀土三大核心业务。钨钼板块全产业链一体化布局，钨产业链强链、补链、延链稳步推进，钨资源自给率有望持续提升，能源新材料和稀土业务稳步发展。钨价自今年6 月以来持续回调，10 月中旬探底29 万元后目前小幅回升至34 万元，钨资源在战略价值提升与供给刚性的大背景下价格有望得到支撑。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润42.9/46.6/50.7 亿元，当前股价对应PE 各为13x/12x/11x。维持“推荐”评级。 风险提示：1）公司主要产品下游需求大幅萎缩的风险；2）原材料价格大幅波动的风险；3）公司新建项目投产不及预期的风险；4）公司新增产能释放不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入″评级。 【15:58 海博思创(688411)：营收盈利双增 海外与高价值场景贡献增量】 10月31日给予海博思创(688411)推荐评级。 投资建议：公司是国内市场地位领先的储能集成企业，技术实力强，海外业务拓展加速。算电协同趋势下，国内储能市场成长性优良；公司前瞻布局固态变压器、钠电等新领域，亦有望获得新的增长点。结合前三季度营收和盈利情况，考虑订单交付节奏、以及消费税和出口退税因素短期扰动， 该机构稍下调对公司2026/2027/2028 年的归母净利润预测至18.56/28.34/38.18亿元（前值为19.57/31.03/41.52亿元），对应10月30日收盘价PE分别为13.4/8.8/6.5倍。公司储能系统集成市场地位领先，海外业务拓展顺利，长期成长性优良，该机构维持“推荐”评级。 风险提示：（1）储能市场需求增长不及预期的风险。大储装机需求与当地经济发展水平、电价、基础设施建设情况和补贴政策等因素有关。如果相关因素发生变化，可能导致海内外大储市场增长不及预期，影响公司储能系统相关业绩。（2）海外贸易政策相关风险。海外发达市场和新兴市场存在加强供应链自给的倾向，若相关贸易政策出现变化，公司对部分区域市场的光储出口可能受到影响。（3）全球市场竞争加剧的风险。若后续光伏逆变器、储能赛道市场竞争加剧，公司市场开拓和盈利等可能受到一定影响。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次"推荐"评级、1次“买入”投资评级、1次增持评级。 【15:58 指南针(300803)2026年三季报点评：金融服务主业稳健 证券业务增长较好】 10月31日给予指南针(300803)推荐评级。 投资建议：考虑到公司金融信息服务业及证券业务与资本市场景气度关联度较高、短期业绩受市场成交活跃度影响存在波动，该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为24.64/29.20/33.31 亿元，同比增速分别为+14.8%/+18.5%/+14.1%，归母净利润分别为2.53/2.89/3.34 亿元， 同比增速分别为+11.2%/+14.2%/+15.4%，EPS 分别为0.28/0.32/0.37 元/股。2026 年10 月29 日收盘价对应2026-2028 年PE 分别为165/145/125 倍。鉴于公司金融信息服务主业优势稳固且证券业务稳步发展，维持“推荐”评级。 风险提示：同业竞争加剧；证券业务开展不及预期；商誉减值风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【15:58 康龙化成(300759)2026年三季报点评：业绩符合预期 实验室签单加速 盈利能力逐季提升】 10月31日给予康龙化成(300759)推荐评级。 投资建议：公司业务遍及全球，致力于协助客户加速药物创新，提供从药物发现到药物开发的全流程一体化药物研究、开发及生产服务。该机构预计2026-2028 年公司营业收入分别为166.47/206.68/252.82 亿元， 同比增长18.1%/24.2%/22.3%，归母净利润分别为20.06/26.60/33.49 亿元，对应PE 分别为36/27/22 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求风险、项目运营风险、核心技术人员流失风险、政策变化风险、汇率风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。 【15:58 新城控股(601155)：商业运营稳健 经营性现金流持续改善】 10月31日给予新城控股(601155)推荐评级。 投资建议：考虑年末潜在的减值压力，暂维持原有预测，预计公司2026-2028年EPS分别为0.38元、0.46元、0.54元，当前股价对应PE分别为32.1倍、26.3倍、22.5倍。公司商业运营良好、规模有序扩张，融资渠道畅通、债务压力持续减轻，“商业运营+地产开发”双轮驱动有望为后续发展保驾护航，维持“推荐”评级。 风险提示：1）若后续楼市修复低于预期，购房者预期扭转缓慢，将对公司经营发展产生冲击；2）若后续消费需求释放持续性不足，商业地产经营存在转弱风险；3）盈利能力下探、持续计提减值风险；4）资金压力加剧风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【15:13 森麒麟(002984)：盈利阶段性承压 全球化布局持续推进】 10月31日给予森麒麟(002984)推荐评级。 投资建议：考虑到原料端扰动，该机构下修公司盈利预测。预计2026-2028 年公司营收分别为89.85、112.83、126.07 亿元；归母净利润分别为6.94、10.86、13.44 亿元，同比分别变化-38.34%、56.57%、23.72%； EPS 分别为0.67、1.05、1.30 元，对应PE 分别为17.63、11.26、9.10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：国际贸易摩擦加剧的风险，原料价格大幅上涨的风险，海运费大幅上涨的风险，产品景气度下滑的风险，新建项目达产不及预期的风险，汇率大幅波动的风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【15:13 上峰材料(000672)2026年三季报点评：股权投资驱动业绩高增 重视载板第二主业前景】 10月31日给予上峰材料(000672)推荐评级。 投资建议：水泥行业仍在磨底，公司在主业盈利韧性强，股权投资成效显著，封装基板业务重点推进，稳定分红强化股东回报，具备中长期配置价值。考虑到公司股权投资收益丰厚，该机构调整公司盈利预测，预计2026-2028 年收入分别43/46/48 亿元，归母净利润分别为37/7/8 亿元，当前股价对应PE 分别为4x/19x/16x，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上涨风险，市场竞争加剧风险，股权投资不及预期风险 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【15:08 中国外运(601598)2026年三季报点评：26Q3业绩超预期 归母净利润同比+30%】 10月31日给予中国外运(601598)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为37.4、38.3、38.8 亿元，当前股价对应PE 分别为14、13、13 倍。公司为综合物流龙头，海外网络布局持续推进，看好公司长期发展。维持“推荐”评级。 风险提示：集运运价波动风险、地缘政治风险、汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。 【15:08 新凤鸣(603225)2026年三季报点评：长丝景气修复 龙头业绩再超预期】 10月31日给予新凤鸣(603225)推荐评级。 投资建议：该机构认为公司有望在终端需求稳中有升的情况下获得业绩改善，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润35 亿元/48 亿元/55 亿元，对应EPS 为2.08元/2.86 元/3.29 元，对应PE 为7X/5X/5X，维持“推荐”评级。 风险提示：审批不通过或审批时间过长风险；油价单向大幅波动风险；终端需求恢复不及预期风险；地缘政治风险；聚酯项目建设进度不及预期；美元汇率大幅波动风险；不可抗力影响。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次“增持”投资评级、1次强推评级、1次增持评级。 【15:08 昊华能源(601101)2026年三季报点评：甲醇检修拖累Q3业绩 未来增长空间可期】 10月31日给予昊华能源(601101)推荐评级。 投资建议：由于煤价、甲醇价格中枢上移，公司业绩有望明显提升，且在公司高比例分红下其股息价值较为可观，该机构预计2026~2028 年公司归母净利润为18.04/20.66/22.35 亿元，对应EPS 分别为1.25/1.43/1.55 元/股，对应2026 年10 月28 日收盘价的PE 分别为9/8/7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：煤炭需求不及预期，甲醇价格大幅下跌，煤质修复不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入“评级。 【15:08 中国平安(601318)2026年三季报点评：权益市场回调拖累净利润表现 净资产延续增长】 10月31日给予中国平安(601318)推荐评级。 投资建议：考虑到2026Q3 以来权益市场波动较大，公司的权益投资收益或受到一定影响，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为1017/1220/1302 亿元，对应增速分别为-25%/+20%/+7%；EVPS 分别为87/91/95 元，A 股当前股价对应PEV 为0.60/0.57/0.55 倍，H 股当前股价对应PEV 为0.48/0.45/0.43倍。鉴于公司综合金融生态圈优势，该机构认为中长期视角下公司具备较高的投资价值，维持“推荐”评级。 风险提示：资本市场波动加剧、客户需求放缓、综合金融生态赋能不及预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次增持评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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