南京银行息差企稳回升 营收高增驱动估值修复

时间：2026年10月29日 11:01:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，南京银行2026年前三季度营收、归母净利润同比分别增长12.49%、8.03%，净息差达1.57%，不良率0.83%，拨备覆盖率升至321.15%。利息净收入同比大增32.12%，成为营收主力；非息收入虽同比下降17.05%，但公允价值变动收益转正形成对冲。

　　
　　近期机构研报指出，息差回升是核心亮点——26Q3单季净息差环比提升2bp至1.58%，主因资产端收益率企稳、负债端成本率再降1bp，存款重定价红利仍在释放。研报认为，这将支撑后续利息收入持续改善，缓解市场对银行净息差长期承压的担忧。

　　
　　研报指出，公司主动加大拨备计提力度，单季度信用减值同比增52.34%，推动拨备覆盖率进一步提升，资产质量基础更扎实。盈利预测维持稳健，目标价对应2026年0.87倍PB，较现价有16%上行空间。