Marvell上调收入目标 光器件产能售罄至2029年

时间：2026年10月17日 15:11:24 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，Marvell将FY28总收入预期从180亿美元大幅上调至约200亿美元，同比预计增长67%；定制芯片业务FY29目标升至120亿美元以上，较FY28翻三倍。Lumentum CEO确认光器件产能已售罄至2029年初，部分产品2027年供需缺口达70%。AI算力基建加速推进，高速光互连与XPU配套芯片需求爆发。

　　
　　近期机构研报指出，海外核心厂商扩产周期长达3–5年，新建产线2028年中才开始爬坡，短期供给刚性极强。研报认为，光通信产业链正从“订单驱动”转向“产能分配权驱动”，龙头厂商议价力和份额确定性显著提升。

　　
　　研报指出，中际旭创、新易盛等光模块龙头直接受益于Lumentum产能锁定及Marvell定制芯片放量；源杰科技、仕佳光子作为国内高速光芯片主力，国产替代窗口期因海外供给长期紧缺而实质性拉长。AI基建高景气持续验证，算力硬件链有望维持强势。