内需政策加码叠加海外扰动缓和 10月市场迎反弹窗口

时间：2026年09月30日 22:46:49 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月A股震荡下行，主因海外油价高企、美债利率新高压制全球风险偏好。长假前市场已充分调整，估值与情绪处于相对低位。

　　
　　近期机构研报指出，10月市场赔率提升，核心驱动来自国内内需政策加码——地产贴息等新政落地后，高频销售数据有望改善，提振基本面预期。研报认为，政策发力正从预期转向验证，顺周期资产配置价值上升。

　　
　　研报指出，顺周期中抗通胀品种优先，如铜、黄金、油气煤炭；医药板块盈利超预期，CXO与创新药获持续关注；红利方向聚焦银行与电力。科技股建议逢高减仓，国产算力、半导体设备等虽有超跌反弹，但资本开支放缓趋势下配置权重宜逐步降低。