AI资本开支驱动机械板块修复 涨价链与新技术双主线凸显

时间：2026年09月20日 15:46:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，AI服务器出货压力正推动MLCC海外龙头转产普通料号，中高容产品持续涨价；CPO扩产刚起步，设备需求打开成长空间；金刚石散热已从概念落地国产算力订单。800G/1.6T光模块量价齐升，燃气轮机因美国《电力保护法案》供给趋紧，三环集团、沃尔德、浙江鼎力等标的被多次列为重点受益方向。

　　
　　近期机构研报指出，AI资本开支是当前中美最强增长动力，虽有通胀与应用场景担忧，但科技主线未变。研报认为，三季报窗口临近，MLCC、CCL、PCB钻针等通胀链条有望率先反弹；CPO和金刚石散热代表的新技术方向具备强主题催化，订单落地节奏加快。

　　
　　研报指出，半导体设备处于‘两存’资本化中场、大规模扩产前夜，杭可科技、骄成超声等设备商订单确定性高；北美AIDC建设拉动高空作业平台需求，浙江鼎力景气回升；一拖股份受益厄尔尼诺+农机更新周期启动。整体看，涨价兑现快、新技术订单落地明确的细分方向，更易获得资金关注。