四方科技(603339):四方科技集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书
原标题:四方科技:四方科技集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书 四方科技集团股份有限公司（以下简称“四方科技”、“发行人”或“公司”）全体董事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等有关法律、法规的规定，公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）、其他政府机关对本公司可转换公司债券上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《四方科技集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与募集说明书相同。 本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 第二节概览 一、可转换公司债券中文简称：四方转债 二、可转换公司债券代码：113710 102,339.50 10,233,950 1,023,395 三、可转换公司债券发行量： 万元（ 张， 手）。 四、可转换公司债券上市量：102,339.50万元（10,233,950张，1,023,395手）。 五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所。 六、可转换公司债券上市时间：2026年9月23日 七、可转换公司债券存续的起止日期：本次发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起6年，即2026年9月3日（T日）至2032年9月2日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。 八、可转换公司债券转股的起止日期：自发行结束之日（2026年9月9日，T+4日）起满六个月后的第一个交易日（2027年3月9日，非交易日顺延）起至可转债到期日2032年9月2日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。 九、可转换公司债券的付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 十、付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。 十一、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）。 十二、保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司。 十三、可转换公司债券的担保情况：本次发行的可转换公司债券不提供担保。 十四、本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信评估股份有限公司出具的《四方科技集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，四方科技集团股份有限公司主体长期信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为AA，评级展望为稳定。联合资信评估股份有限公司将在本次债券信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 第三节绪言 本上市公告书根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及其他相关的法律法规的规定编制。 2026 1208 2026 9 3 经中国证监会证监许可〔 〕 号文同意注册，公司于 年 月 日向不特定对象发行了10,233,950张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额102,339.50万元。本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2026年9月2日，T-1日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。本次发行认购金额不足102,339.50万元的部分由主承销商余额包销。 经上海证券交易所同意，公司102,339.50万元可转换公司债券将于2026年9月23日起在上海证券交易所上市交易，债券简称“四方转债”，债券代码“113710”。 投资者可通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询募集说明书全文及本次发行的相关资料。 第四节本次发行概况 一、发行人基本情况
（一）有限公司设立情况 2003年3月30日，冷冻设备厂召开股东会，决议将企业性质由股份合作制变更为有限责任公司，名称变更为“南通冷冻设备有限公司”。 根据南通普发会计师事务所有限公司于2003年4月13日出具的《审计报告》（通普会审字（2003）253号）：截至2003年3月31日，冷冻设备厂经审计的资产总额为6,202.07万元，负债总额为3,870.46万元，净资产为2,331.61万元。 2003年4月18日，南通冷冻召开股东会，决议以冷冻设备厂2003年3月31日经审计净资产中的2,330.00万元作为注册资本，各股东按原冷冻设备厂持股比例进行出资。 根据南通普发会计师事务所有限公司于2003年4月16日出具的《验资报2003 122 2003 4 16 册资本2,330.00万元已足额到位。 2003年5月8日，南通冷冻经通州工商局核准登记并换取《企业法人营业执照》（注册号3206832103109）。 本次改制完成后，南通冷冻的股权结构如下： 单位：万元
2012年6月12日，南通冷冻召开股东会，决议以南通冷冻截至2012年430 21,443.47 1 0.6995 月 日经审计的净资产 万元为基准，按 ： 的比例折为 15,000.00万股整体变更为股份有限公司。同日，南通冷冻职工持股会解散后的全部78名会员与13位自然人股东共同作为发起人签订了《南通四方冷链装备股份有限公司发起人协议》，约定共同发起设立南通四方冷链装备股份有限公司，各发起人按原直接或间接持有南通冷冻的权益比例变更为对四方冷链的持股数额和股权比例。 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2012年6月13日出具的《验资报告》（天健验[2012]188号）：截至2012年6月12日，公司注册资本15,000.00万元已足额到位。 2012年6月15日，公司经江苏省南通工商行政管理局核准登记并换取《企业法人营业执照》（注册号320683000131071）。 公司设立时的股份结构如下： 单位：万股
（三）首发上市及上市后股本变动情况 1、首次公开发行股票并上市 经中国证券监督管理委员会《关于核准南通四方冷链装备股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]773号）核准，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）数量5,170万股，发行价格为每股人民币10.19元。本次发行股票募集资金总额52,682.30万元，扣除与发行有关的费用后，本次发行募集资金净额46,504.00万元。上述募集资金已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了天健验[2016]150号验资报告验证。 四方冷链于2016年5月19日在上海证券交易所上市交易，股票代码为603339。 首次公开发行后，公司的股权结构如下：
公司上市后股本变动具体情况如下：
（一）股本结构 截至2026年6月30日，公司总股本为309,441,175股，公司股本结构如下表：
截至2026年6月30日，公司前十大股东持股情况具体如下： 单位：股
2、截至2026年6月30日，公司回购专户持有公司股票6,756,756股，占公司总股本的2.18%。2026年7月6日，公司回购专户持有的公司股票6,756,756股已非交易过户至“四方科技集团股份有限公司-2026年员工持股计划”专用证券账户，公司回购专户持有公司股票数量变更为0股。 四、发行人控股股东和实际控制人情况 截至2026年6月30日，黄杰直接持有公司股份数量124,596,915股，占公司总股本的40.27%，为公司的控股股东及实际控制人。 黄杰，男，1948年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，高级经济师。曾获江苏省科学技术进步奖、江苏省产学研联合先进个人、江苏省星火计划先进工作者、南通市科技兴市功臣、南通市明星企业家等荣誉。 历任南通冷冻设备厂厂长，南通四方冷热机械设备有限公司董事长、总经理，南通冷冻设备有限公司董事长。现任公司董事长、总经理，四方罐储董事长、总经理，四方香港执行董事，四方星（上海）执行董事，四方节能执行董事，五、发行人的主要经营情况 （一）公司主营业务及主要产品 公司主营业务为冷链装备和罐式集装箱的研发、生产和销售。 1、冷链装备 公司冷链装备业务产品主要包括速冻设备、制冷压缩机组、换热器、绝热节能材料及冷库等。冷链装备业务以冷链食品精深加工装备制造为依托，围绕冷冻冷藏、储运装备、工业换热、节能板材等高端智能化装备技术领域，形成产业规模效应。公司主要冷链装备产品如下： （1）速冻设备
螺旋式速冻装置 隧道式速冻装置平板式冻结装置 流态化速冻装置 （2）制冷压缩机组
单机双级低温压缩机组 CO2制冷压缩机组热泵机组 冷水机组 （3）换热器
V型冷凝器 蒸发式冷凝器吊顶式冷风机 翅片式蒸发器 （4）绝热节能材料
2、罐式集装箱 公司的罐式集装箱业务产品包括标准罐式集装箱和特种罐式集装箱。公司 罐式集装箱业务产品广泛用于化工、能源、食品饮料等物流领域。 （1）标准罐式集装箱 标准罐式集装箱是指外部框架尺寸完全等同于国际标准20英尺集装箱的尺 寸且无特殊涂层等特殊处理的罐式集装箱；配有人孔、安全阀、气相阀、进出 料阀等配件，主要用于大宗散装液体货物的运输，例如酒类、饮料、各种液态、 散装化工原料、化工中间体、化工产品、能源产品等。 （2）特种罐式集装箱 特种罐式集装箱泛指根据客户个性化需求，在尺寸、形状、涂层、阀门、 传感器等方面根据客户需求进行差异化配置处理的罐箱。根据主要原材料材质 可分为不锈钢特种罐箱和特种碳钢罐箱。标准罐式集装箱 特种罐式集装箱 （二）行业竞争格局及公司的竞争优势 1、冷链装备 （1）行业竞争格局 冷链装备行业总体竞争较为充分，市场化程度高，市场集中度较低，行业内不同细分产品因其对技术、工艺、质量、资金投入等存在较大差异而使得其竞争格局有所差异。其中，中高端的冷链装备一般为非标准化设计，对企业工艺设计水平、技术研发能力、质量控制手段、及时供货能力等要求较高，因此企业进入该领域的壁垒较高，市场集中度相对较高，竞争格局较为稳定，各厂家主要依托品牌、质量、服务及技术水平等展开竞争。以速冻设备为例，速冻设备技术含量较高，对制冷效率、制冷能耗、定制化设计、售后维护等要求均较高；而低端冷冻设备市场集中度较低，竞争比较激烈，同质化产品较多，价格竞争格局明显。总体而言，目前冷冻设备行业呈现行业内企业围绕技术升级在自主创新中展开竞争、围绕市场集中度提高在细分市场中展开竞争和围绕产品配套能力在产业链延伸中展开竞争等竞争格局。 （2）主要竞争对手 1）冰轮环境（000811.SZ） 冰轮环境主要从事低温冷冻设备、中央空调设备、节能制热设备及应用系统集成、工程成套服务、智慧服务，广泛服务于食品冷链、石化、医药、能源、冰雪体育，以及大型场馆、轨道交通、核电、数据中心、学校、医院等。 2025年，冰轮环境销售收入合计70.52亿元，净利润6.30亿元。 2）冰山冷热（000530.SZ） 冰山冷热围绕冷热产业，致力于发展工业制冷制热事业领域、商用冷冻冷藏事业领域、空调与环境事业领域、工程与服务事业领域以及新事业领域，覆盖了冷热产业链的关键领域，打造了完整的冷热产业链。主要产品有用于国防、科研、石油、化工、纺织、医药、发电、农牧渔和饮食服务等行业的活塞式、螺杆式制冷压缩机以及压力容器、组合库、气调保鲜库、速冻机、块冰机、片冰机、颗粒机等。 2025年，冰山冷热销售收入合计43.98亿元，净利润0.65亿元。 3）雪人集团（002639.SZ） 雪人集团致力于在冷链物流、工业制冷、清洁能源以及氢能动力四大领域提供产品、技术以及服务，应用覆盖工商业冷冻冷藏、冷链物流、食品保鲜加工、石油化工及气体、大科学工程、数据中心、冰雪运动以及氢能源等领域的冷冻冷藏、工艺冷却、超低温制冷设备，中央空调设备，热泵供热等业务。 2025年，雪人集团销售收入合计25.25亿元，净利润0.40亿元。 4）晶雪节能（301010.SZ） 芯板及配套产品）研发、设计、生产和销售，同时晶雪节能涉足工业建筑围护系统节能隔热保温材料制造领域。晶雪节能拥有意大利普玛连续生产线、德国克劳斯玛菲连续生产线等六条连续发泡生产线和多条非连续发泡生产线，形成了450万平方米各类节能板材的年生产能力。 2025年，晶雪节能销售收入合计8.61亿元，净利润0.08亿元。 5）雅克科技（002409.SZ） 雅克科技主要致力于电子半导体材料，深冷复合材料以及塑料助剂材料研发和生产。雅克科技系阻燃剂行业龙头，围绕半导体材料业务领域实施了一系列的外延并购和产业转型升级，成长为半导体材料平台型企业，2013年开拓LNG保温绝热材料业务，目前能提供多种LNG船用绝热节能板材。 2025年，雅克科技销售收入合计86.11亿元，净利润10.30亿元。 6）联洋新材（832047） 联洋新材的主营业务为复合材料用增强材料、结构芯材等新材料的研发、设计、生产和销售。联洋新材的主要产品为公司的高分子复合材料和纤维复合材料。作为高性能复合材料解决方案提供商，联洋新材致力于深度服务清洁能源与新兴战略产业。2024年，联洋新材深冷保温材料实现突破，取得法国GTT认证。 2025年，联洋新材销售收入合计4.99亿元，净利润0.014亿元。 （3）公司的竞争优势 作为国内较早从事冷链装备制造的企业，公司产品可覆盖冷链业务的各个环节。自成立以来，四方科技在速冻设备领域深耕细作，以科技创新推动产品迭代升级。从速冻平板机、隧道式速冻装备，到螺旋式速冻装备、流态化速冻装备，公司不断拓宽在速冻设备领域的产品类型及实现既有产品的升级，从而在速冻设备领域处于行业领先地位。此外，基于多年的积累，公司进一步拓宽在冷链装备领域的产业链延伸，在制冷压缩机组、换热器、绝热节能材料和冷库领域不断突破，逐渐具备为客户提供更多配套产品的能力。目前公司拥有省级速冻设备工程技术研究中心，获评国家级专精特新“小巨人”企业，在行业中处于领先位置。 2、罐式集装箱 （1）行业竞争格局 由于合规壁垒、技术壁垒、规模壁垒等进入壁垒较高，全球罐式集装箱生产商格局集中程度较高，头部企业竞争优势明显。根据ITCO的统计数据测算，2022年-2024年，四方罐储的市场份额约为15.10%、18.46%、19.27%。四方罐储排名市场前三，公司在行业中处于领先地位。 （2）主要竞争对手 1）中集环科（301559.SZ） 中集环科专注于研发、制造及销售多品类的化工液体、液化气体及粉末类商品的罐式集装箱，同时为罐式集装箱提供维修、清洗、翻新、改造等后市场服务，并基于物联网技术提供定制化的罐箱信息服务。 2025年，中集环科销售收入合计23.89亿元，净利润1.14亿元。 2）靖江市亚泰物流装备有限公司（未上市） 靖江市亚泰物流装备有限公司是一家专业从事罐式物流集装箱的设计开发、生产制造以及维修的企业。亚泰罐箱的主要产品涵盖ISO系列标准罐箱，Off-shore罐箱、方圆罐箱、大容积铁路罐箱以及超宽超高、加热、制冷、高保温、食品级、内衬等各类特种罐箱。随着ASME“U”和“U2”钢印取证工作的审核通过，从2019年6月份开始，亚泰罐箱具备生产T50气罐箱的能力。 （3）公司的竞争优势 1 ）客户资源优势 客户对罐式集装箱的生产商具有严格的合作准入条件，资质、生产能力、产品质量、服务等方面均要求较高。通过多年的合作与服务，公司与该等客户形成了长期、稳定的合作关系，且公司生产的罐箱在市场份额占比的提高进一步促进罐箱价格保值增值，支撑了公司核心客户的竞争优势，同时与该等客户稳定长期高质量的合作关系也为公司在行业内创造了良好的品牌声誉。 2）质量把控和资质认证优势 罐式集装箱行业对生产商有严格的认证要求和标准，例如需要根据客户需要开展中国CCS船级社、美国ABS船级社、英国劳氏船级社、法国BV船级社、ASME、PED、TPED及特种设备TSG等产品认证，该等认证资质可行性是罐式集装箱制造商获得客户准入、获取订单的基础，也是新竞争对手进入行业和友商进一步扩大并拓展市场份额的壁垒。公司建立了完善的产品质量管理体系，获得了ISO9001:2015、特种设备生产许可证、ASME、AD2000等质量体系认证和CCS、ABS船级社认证及压力容器相关产品认证，从质量管理体系构建、质量管理制度、质量标准等方面高规格、严要求地把控产品质量，各品类的罐箱产品能高质量地满足行业标准和客户要求。 3）规模和生产能力优势 在生产环节，罐式集装箱的生产通常采取流水线方式，需要各个工位同步运行，因此企业需要投资购置大型加工设备和检测设备，并需具有大面积的生产厂房以合理布置生产线上的各种工装设备，固定资产投资额较大。在销售环节，由于罐式集装箱需满足客户安全和环保等要求，客户对供应商质量控制、规范化和规模化生产能力要求较高。原材料成本占产品总成本比例较高，在采购环节，原材料采购基于较大的采购规模才能具有一定的谈判地位，有利于控制和降低生产成本，保障原材料供应，减轻付款周期压力。此外，研发、采购、生产、销售、管理等各个环节要求具备较高的协同效应，公司具备规模优势。 （三）现有业务发展安排及未来发展战略 1 、现有业务发展安排 公司坚持“技术领先”战略，公司从生产工艺的研究、产品研发开始，通过持续不断的工艺、产品创新，开发适应市场需求的新产品，不断扩大产品的应用领域，扩大生产规模，提升产品市场占有率，努力成为国内一流、国际知名的冷链装备、罐式集装箱和节能板材生产企业，实现公司可持续健康发展。 2、未来发展战略 公司立足于行业发展优势，借力国家“十四五规划”和相关产业政策，确定的营销渠道、独特高效的销售管理体系构筑差异化竞争优势，提高生产制造和产品研发能力，抓住产业调整和产业规划的良好机遇，进一步延伸公司在食品速冻、特种集装箱、节能板材三大领域的产业链深度，拓宽产品应用领域和市场范围。打造面向客户的系统解决方案，构建“核心产品制造+系统解决方案+系统集成”相结合的商业价值体系。 第五节发行与承销 一、本次发行概况 1、发行数量：102,339.50万元（10,233,950张，1,023,395手）。 2、向原股东发行的数量：向原股东优先配售879,517手，即879,517,000元，占本次发行总量的85.94%。 3、发行价格：100元/张。 4、可转换债券的面值：每张面值100元人民币。 5、募集资金总额：102,339.50万元。 6、发行方式：本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2026年9月2日，T-1日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由主承销商包销。 7、配售结果：本次发行向原股东优先配售879,517,000元（879,517手），占本次发行总量的85.94%；网上社会公众投资者实际认购142,058,000元（142,058手），占本次发行总量的13.88%；主承销商包销本次可转换公司债券1,820,000元（1,820手），占本次发行总量的0.18%。 8、前十名可转换公司债券持有人及其持有量 本次可转换公司债券前十名债券持有人明细如下表所示：
本次发行费用总额为540.58万元，具体包括： 单位：万元
②各项费用根据发行结果可能会有调整； ③若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 二、本次承销情况 本次可转换公司债券发行总额为102,339.50万元，向原股东优先配售879,517,000元（879,517手），占本次发行总量的85.94%；网上社会公众投资者实际认购142,058,000元（142,058手），占本次发行总量的13.88%；主承销商包销本次可转换公司债券1,820,000元（1,820手），占本次发行总量的0.18%。 三、本次发行资金到位情况 本次发行可转换公司债券募集资金扣除承销费后的余额已由主承销商于2026年9月9日汇入公司指定的募集资金专项存储账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验证报告》（天健验〔2026〕319号）。 第六节发行条款 一、本次发行基本情况 1、本次发行批准情况 （1）本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事宜已经2024年1月29日召开的第四届董事会第十次会议、2025年12月13日召开的第五届董事会第六次会议以及2025年12月31日召开的2025年第二次临时股东会审议通过；（2）2026年4月1日，公司关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上交所上市审核委员会审核通过； （3）2026年5月18日，中国证监会出具《关于同意四方科技集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2026〕1208号），同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请；（未完）  |