NPO光模块放量在即 旭创新易盛迎第二增长曲线

时间：2026年09月16日 16:16:50 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，CIOE2026光博会上，1.6T NPO光模块成主流，3.2T/6.4T/7.2T产品集中亮相，PIC、EIC、OCS等核心芯片及FAU、MPO、液冷配套环节全面展示，产业链量产准备就绪。市场观察到光模块龙头在XPO、NPO、OCS等方向布局全覆盖，技术卡位优势明显。

　　
　　近期机构研报指出，NPO将成为1.6T后旭创、新易盛的第二增长曲线，依托自研芯片、供应链锁定与客户联合研发，有望持续获得超额市场份额。研报认为，随着Scaleup光互联在VR300、TPUv9超节点系统渗透率提升，两家公司EPS驱动属性将显著增强。

　　
　　研报指出无源器件如FAU、dFAU&WLO及MPO跳线受益于通道数激增和光入柜内趋势，价值量与盈利预期同步上修。同时AI安全监管趋严不压制硬件投入，反而强化CXL、CPU超节点等配套需求，间接利好相关光互联基础设施厂商。