光通信景气延续 AI算力驱动估值修复

时间：2026年09月11日 16:41:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年通信板块上涨73.59%，大幅跑赢沪深300；中际旭创、新易盛等龙头贡献样本近九成净利润，800G持续放量，1.6T进入规模部署初期。第三方机构预测2026年800G光模块出货量翻倍，全球AI光模块市场规模达260亿美元。

　　
　　近期机构研报指出，AI资本开支维持高位，北美四大科技巨头Q2合计投入1701亿美元，云服务收入加速增长，印证AI需求正从模型厂商向企业端扩散。研报认为，光模块是当前业绩兑现最充分环节，盈利进一步向龙头集中；中际旭创1.6T硅光模块已进入放量阶段，新易盛保持高毛利，光迅科技、联特科技等亦受益于速率升级。

　　
　　研报指出，光芯片、光纤、光器件同步改善：源杰科技数据中心业务快速放量，长飞光纤量价齐升，天孚通信盈利稳健。展望后市，AI算力扩张、速率升级与架构演进构成三重驱动，行业仍处上行周期。