资金集团观望！A股等待方向突破
整体市场当前处于政策托底、外盘压制、资金观望的震荡格局。国内货币政策整体保持适度宽松大基调不变，央行不会轻易收紧转向，只要国际油价回落，后续仍有放水宽松预期，为A股中长期守住底部支撑 外围方面压力阶段性缓解，美国官方表态通胀可控、利率处于合理区间，隔夜美股小幅反弹、美债收益率上行放缓，有效缓解了A股今日低开跟跌的外部压力。 但短期盘面依旧偏弱，昨日大盘回落跌破5日线、60日线关键支撑，短期上行趋势被动动摇。今日指数将在5日线与10日线之间激烈博弈、选择方向，站上5日线则趋势回暖，跌破10日线将彻底转为区间震荡行情。 资金面是当前最大问题：内资机构情绪降至冰点，昨日机构买盘创年内最低，卖盘持续释放，连续多日大幅净流出；外资同步小幅流出，内外资完全没有做多合力，全场躺平观望、无主线抱团，市场仅存结构性零星机会，整体赚钱效应一般。 二、板块分析 1. AI应用 目前市场唯一机构认可度最高的中线赛道，逻辑持续强化。李飞飞团队发布全球首个多模态世界模型，实现3D空间智能突破，打通具身智能落地路径，推动AI从图文生成迈向实景物理交互，行业迎来里程碑式升级。 资金面扎实，近一个月超16家标的获机构集中加仓，是近期机构布局最多的主线板块。昨日仅少量外资小幅减仓，大部分主力筹码锁仓未动。技术面韧性极强，回调不破5日线，短期上行通道完好，只是受整体市场观望情绪影响暂时停滞，后续行情确定性最高。 2. 培育钻石/AI金刚石散热 赛道迎来产业拐点，国产企业成功量产8英寸金刚石热沉片，适配AI高功率芯片千瓦级散热需求。行业增速炸裂，未来几年复合增速超120%，是半导体封装、AI散热的全新增量赛道。 但目前板块只缺资金共识，近一个月机构加仓标的极少，资金关注度不足。技术面长期震荡偏弱，卡在30日线、60日线区间来回磨底，没有趋势性行情，只能以低位潜伏、等待资金回流为主。 3. 无人驾驶 特斯拉无方向盘Robotaxi即将发布，全球首款纯无踏板、无方向盘L5级量产智驾车落地，商业化成本大幅降低，带动高阶智驾迎来发展拐点。 但板块属于纯题材短炒，硬短板明显：行业技术尚未完全成熟、商业化落地存在瓶颈，机构长期参与度极低，近一个月仅零星机构小幅布局。技术面短期抗跌、守住短期均线，但没有中线趋势，仅适合短线博弈，不适合长期持仓。 4. 资金调仓动向 资金高低切换极致明显，主线赛道全线被小幅兑现：AI应用、算力租赁、机器人持续遭外资、内资减仓；创新药遭内资大幅抛售，是昨日最大出逃方向。 仅非主线零星避险板块小幅流入：煤炭、军工、商业航天、建筑、光伏获外资小幅低吸，化工少量内资承接，全场无持续抱团热点，轮动极快。 三、热点个股 机构核心 飞龙股份：昨日全场机构净买入最高标的，液冷服务器核心龙头，单家机构大手笔净买入9431万，在全场机构躺平出逃的环境下，是唯一获主力重金加仓的赛道股，资金认可度独一档。 北向重点布局个股 高新发展、博云新材、郑州煤电、大有能源、内蒙一机、国晟科技。 外资今日偏好低位避险方向，集中布局煤炭、军工、建筑、光伏低位稳盘标的，回避高位科技主线，以防守为主。 题材人气个股 AI应用：荣信文化、中广天择、万兴科技，赛道逻辑过硬、筹码稳定，等待板块回流修复； AI散热/培育钻石：力量钻石、黄河旋风、四方达，低位磨底，中线潜伏为主； 无人驾驶：浙江世宝、华阳集团、万集科技，纯事件短炒，只适合短线套利。 .陈.栋.看.市
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