湖南裕能Q2单吨盈利维持高位 机构上修盈利预测

时间：2026年08月21日 09:51:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，湖南裕能2026年上半年实现收入348.77亿元，同比增长142.9%，归母净利润29.10亿元，同比增长853.5%。二季度单季度收入199.12亿元，归母净利润15.54亿元，同比增长636.9%，环比增长14.6%。公司二季度磷酸铁锂出货量约36至37万吨，环比增长22%。

　　
　　券商披露研报指出，公司高端产品销量占比达到62.5%，储能领域占比约53%，海外销量快速放量，产能利用率高达95.92%，出货量连续六年位居行业第一。研报认为，铁锂供需维持紧张格局，加工费有望上行，公司凭借产品结构优化、内部降本以及高端产品占比提升，成功将单吨净利维持在4500元左右的高位。

　　
　　公司动态显示，湖南裕能拟投资240亿元建设贵州矿化一体项目，新增80万吨磷酸铁锂产能，同时推进磷矿开采和碳酸锂产能扩张。研报认为，这一布局将显著降低综合成本并带来更多出货增量，长期竞争力大幅增强。基于上述因素，研报上调了公司2026至2028年盈利预测，给予2026年19倍PE估值，对应目标价133.57元并维持买入评级。

　　
　　整体来看，磷酸铁锂需求旺盛叠加公司一体化优势加速兑现，为湖南裕能后续业绩持续增长提供了坚实支撑。