5公司获得推荐评级-更新中
8月11日给予甘李药业(603087)推荐评级。 投资建议：维持“推荐”评级，考虑到公司自2026 年1 月起增值税由简易征收（3%）变更为一般计税方法（13%），税制口径变化影响收入确认，但是公司加速海外布局，创新管线陆续进入收获期，调整 2026-2028 年盈利预测为归母净利润 14.53、16.89、24.54 亿元（原 26、27 年预测为 15.30、18.34 亿元）。考虑到公司借助胰岛素续约加速国产替代步伐，海外布局持续加速，维持“推荐”评级。 风险提示。1.集采风险。2.行业政策风险。3．产品研发不及预期风险。4．市场竞争加剧风险。5．产能释放销量增长不能与集采降价对冲风险等 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次推荐评级。 【15:25 热景生物(688068)公司深度报告：全球首创心梗单抗 FIC潜力催化价值重估】 8月11日给予热景生物(688068)推荐评级。 投资建议：热景生物作为一家创新转型的新药开发企业，IVD 主业贡献稳健现金流，创新药在研管线具有显著竞争力，核心产品SGC001 临床II 数据有望催化公司估值；小核酸技术具备较强平台延展性和潜在BD 价值，带来显著向上弹性。该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为4.49/5.07/6.61 亿元，归母净利润分别为-1.20/-0.53/0.69 亿元。经DCF 估值模型测算，暂不考虑SGC001 和小核酸海外BD 授权，公司合理市值区间为151.78-198.09 亿元，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：创新药研发不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；产品销售不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构1次"买入"评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【14:50 天合光能(688599)2026年半年报点评：组件盈利改善 储能加速起量】 8月11日给予天合光能(688599)推荐评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【14:50 大中矿业(001203)2026年半年报点评：铁矿短期承压 锂矿成长可期】 8月11日给予大中矿业(001203)推荐评级。 投资建议：公司铁矿扩产、锂矿新建项目逐步推进，新增产能有望释放，该机构预计公司2026-28 年将分别实现归母净利润8.86/32.93/55.39 亿元，对应现价，PE 分别为49、13 和8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：产能释放不及预期，产品价格大幅波动，下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【10:20 悍高集团(001221)：业绩增长稳健 产品持续升级】 8月11日给予悍高集团(001221)推荐评级。 投资建议：考虑市场竞争环境相对激烈、或对公司利润率产生负面影响，下调此前公司盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为8.3亿元、10.2亿元、11.9亿元，原预测为9.1亿元、11.4亿元、13.6亿元，当前市值对应PE分别为19.4倍、15.7倍、13.4倍，行业层面，家居五金具有较强的功能属性，消费升级趋势下行业趋于品质化、高端化发展；同时行业格局分散，集中度提升空间较大。公司层面，悍高集团产品力优秀，品牌与性价比兼具；生产层面智能制造优势明显，渠道方面线下经销数量稳步增长，云商、电商等多渠道推进，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）上游原材料价格波动的风险：公司和OEM厂商生产所需的原材料包括铁型材、铝型材以及不锈钢等。铁型材、铝型材以及不锈钢价格受国内外经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响较大，若未来大宗原材料价格出现大幅波动，且公司不能采取措施将原材料上涨的压力向上游企业或下游企业转移，又或者在原材料价格下跌趋势中未能够做好存货管理，公司的经营业绩将受到不利影响。（2）房地产市场下行拖累家居五金行业需求的风险：公司主要从事家居五金及户外家具等产品的研发、设计、生产和销售，主要产品的消费市场与房地产市场的变化存在一定的相关性。若未来房地产市场基本面持续下行，导致房屋装修及家居五金行业需求进一步萎缩，将对公司业务拓展形成一定制约。（3）公司品牌、产品设计被仿冒的风险：品牌是消费者购买家居五金及户外家具产品的重要影响因素之一。凭借优秀的产品设计、稳定的产品质量以及专业的服务能力，公司已在家居五金市场树立起良好的品牌形象，并延伸至户外家具市场。公司积极采取多种措施保护自主知识产权，但仍无法及时获取所有侵权信息，如果部分中小企业仿冒销售公司产品，将导致公司品牌形象受到影响，公司经济利益受到损害，从而对公司生产经营带来不利影响。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级。 中财网
 |