研报建议均衡配置新兴科技优势制造和大金融

时间：2026年08月10日 16:16:31 中财网

　　CFi.CN讯：上周中央政治局会议明确加大逆周期调节力度并提升资本市场韧性，叠加美国7月非农就业数据大幅不及预期，A股实现明显上涨。数据显示，电子、有色金属和机械设备行业领涨，股票型基金整体上涨4.47%，重仓AI算力、机器人板块的基金表现尤为突出，大宗商品和贵金属价格也出现相应波动。

　　
　　券商披露研报指出，当前市场修复需要时间与换手，中国经济增长既包含AI，也包括企业全球竞争及国内稳定增长领域，调整后市场宽度有望改善。研报认为，大金融具备低预期、低持仓、低估值特点，可作为波折期的稳定器与垄断价值载体，券商和银行值得重点关注。新兴科技调整空间已相对充分，海外投入预期仍强，国内预期持续上修，应聚焦真龙头，电子、通信、传媒、高端装备、有色金属以及港股互联网均具备机会。优势制造领域企业竞争优势突出，正加速走向全球并扩大份额，创新药、CXO、电新、机械设备等方向配置价值突出。

　　
　　研报还看好新疆振兴、AI应用、国产半导体、新型电网等投资主题。从基金投资角度看，阶段性均衡风格配置是合理选择，中长期仍需重视科技主题基金，同时关注主投大金融、医药和高端制造的产品。债券方面，研报认为现阶段可重点配置中高等级信用债或交易灵活的长久期利率债产品。这些领域均存在政策支持与基本面改善逻辑，有望带动相关股票持续获得资金关注。