2公司获得推荐评级-更新中
8月10日给予国力电子(688103)推荐评级。 投资建议：公司为国内稀缺的综合性电子真空器件平台型企业，核心技术覆盖真空器件全制造环节，下游横跨半导体设备、新能源、航天航空及军工、大科学等领域。半导体设备端，受益全球晶圆资本开支扩张与国内零部件自主替代浪潮，真空电容器对标海外龙头，已批量供货北方华创、中微公司等头部设备商与射频电源企业，依托本土化服务与成本优势持续提升渗透率，半导体业务占比有望持续上行。同时，AI 驱动金刚石散热需求爆发，大功率磁控管作为MPCVD 设备核心部件，公司是国内少数具备稳定量产能力厂商，已实现小规模供货，有望为公司营收打开新的成长空间，塑造第二增长曲线。该机构预计，2026-2028 年公司EPS 分别为1.59 元、3.03 元和5.08 元，对应8 月6 日收盘价的PE 分别为46.9X、24.6X 和14.7X。该机构认为公司具备较好的成长潜力，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：（1）下游应用领域和客户拓展不及预期的风险：若未来产业政策、竞争格局、市场需求出现重大不利变化以及市场空间增速、公司新客户拓展、新产品开发不及预期，或下游市场需求变化，将可能对公司的未来效益造成不利影响。（2）市场竞争加剧：电子真空器件行业的市场规模持续增加，将不断吸引新进入者加入竞争，行业竞争压力进一步加剧。未来如果公司不能持续调整和丰富产品结构、进行技术升级、拓展高端领域收入规模以有效应对激烈的市场竞争，将对公司业务增长造成不利影响。（3）研发与技术创新不及预期的风险：未来公司如果不能持续提升研发创新能力，新产品的开发和技术升级优化不能及时满足客户及市场需求，可能对公司业绩增长和未来经营造成不利影响。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【15:00 寒武纪(688256)2026年半年报点评：业绩大幅增长 前瞻性指标创历史新高】 8月10日给予寒武纪(688256)推荐评级。 投资建议：公司是国产AI 芯片龙头，积极研发新一代智能处理器微架构和指令集，推动智能芯片及加速卡在互联网、运营商、金融、能源等多个重点行业持续落地。考虑到公司与国产头部大模型适配加深，进一步打开公司成长空间，该机构预计2026-2028 年营业收入分别为155.83/264.66/396.75 亿元，归母净利润为52.26/98.21/155.92 亿元，EPS 分别为8.32/15.63/24.82 元，当前股价对应PE分别为144X、77X、48X，维持“推荐”评级。 风险提示：政策落地不及预期；AI技术路线变化具有不确定性；同业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次推荐评级、1次增持评级。 中财网
 |