逆周期调节力度加大 AI+将成A股投资主线

时间：2026年08月04日 21:33:35 中财网

　　本周中共中央政治局会议分析当前经济形势并部署下半年经济工作，明确实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大逆周期调节力度，推进两重两新和六张网建设，深入实施人工智能+行动，继续整治内卷式竞争，同时深化资本市场投融资综合改革。央行在7月29日至31日每日开展6000亿元隔夜逆回购，8月3日再开展3000亿元操作，全口径合计规模达到2.1万亿元。美联储维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变，会议出现3张反对加息票，内部鹰派分歧有所升温。

　　
　　一份研报观点认为，上述政策组合显示决策层稳增长决心坚决。研报指出，加大逆周期调节力度并谋划增量政策，将有效对冲经济下行压力，为资本市场提供有力支撑。研报认为，深入实施人工智能+行动将显著提升相关产业链景气度，带动科技股估值修复，而深化资本市场投融资改革有助于改善市场生态，吸引长期资金入市。数据显示，存量政策效能充分发挥叠加新基建推进，有望在下半年形成实物工作量，对建筑、建材和科技制造板块构成直接利好。

　　
　　研报进一步分析，虽然美联储内部存在通胀担忧，但本次未加息的决定短期缓解了全球风险资产压力，为A股估值切换提供窗口。整治内卷式竞争也将促使优质企业盈利能力提升，利好业绩稳定增长的公司。整体来看，国内政策持续发力正成为当前影响股票涨跌的核心因素，人工智能+相关领域有望引领结构性行情。