“光的传说”——杀不死的逻辑

时间：2026年08月04日 15:53:42 中财网

　　光行情结束了吗？显然没有，今天不就又亮了？

　　科技牛板块的规律：暴跌是情绪暴跌，从来杀不死产业硬逻辑！ $源杰科技(SH688498)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
　　光通信大调整的本质是什么？

　　1、涨幅巨大，赛道拥挤。

　　2、量化砸盘，机构调仓。

　　3、散户恐慌，估值消化。

　　这一轮暴跌是典型的“驱赶散户下车”恶劣剧本。光产业长牛逻辑从未断裂，这是光通信赛道独有的传奇。其实不是多数人看不懂逻辑，而是熬不过暴跌的震荡，扛不住反人性的恐惧！

　　小作文说光模块产能过剩，是真的吗？确实有，但只是低端低速模块的反复内卷，卷到没有利润，而高端高速光模块长期生产紧缺，磷化铟衬底核心材料巨额供需缺口，新技术不断迭代，如NPO CPO 硅光新技术等，海外厂商海量需求，国内需求则是有计划、有步骤地推进，需求是难于计算清楚的。再说国内超长期政策扶持AI产业，没有光通信能行吗？所以说光通信在国内产业升级、国产替代、AI算力的不断加持下前景一片光明。

　　光通信这轮调整不单单散户被杀得屁滚尿流，融资盘一样被杀得逃之夭夭，机构间博弈同样激烈，筹码结构已经重写，新一轮行情已经到来。