9公司获得增持评级-更新中
2月27日给予阳光电源(300274)增持评级。 投资建议：该机构预计公司 2025-2027 年的归母净利润分别为154.36/186.37/223.69 亿元，EPS 分别为7.45/8.99/10.79 元。公司作为全球光伏逆变器和储能龙头，产品竞争力处于行业领先地位，业绩持续成长可期，参考可比公司，给予公司2026 年23xPE，目标价为206.76 元，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：政策风险；竞争加剧；行业需求下滑；技术进步不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次买入-A评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。 【19:22 盛科通信-U(688702)2025年业绩快报点评：研发驱动短期承压 继续看好SWITCH芯片产业趋势】 2月27日给予盛科通信-U(688702)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑公司短期加大研发力度旨在巩固并维持核心竞争优势，该机构预计公司有望在算力国产化进程中持续、深度受益。根据公司2025 年业绩快报，该机构调整公司2025/2026/2027 年预期营收为11.51/17.83/22.94 亿元（ 前值13.39/17.83/22.94 亿元）； 将公司2025/2026/2027 年预期归母净利润调整为-1.5/0.5/1.3 亿元（前值-0.23/0.51/1.33 亿元）。维持“增持”评级。 风险提示：算力需求不及预期；高速交换机渗透不及预期；国产化替代进程不及预期等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、1次“买入”投资评级。 【16:02 斯菱智驱(301550)：汽车轴承稳健增长 积极布局机器人业务】 2月27日给予斯菱智驱(301550)谨慎增持评级。 风险提示。国际贸易摩擦；人形机器人产销量不及预期；新业务开拓不及预期；竞争加剧；汇率波动；原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次谨慎增持评级。 【16:02 汇川技术(300124)：工控、新能源车驱控国内龙头 产品、下游持续扩张】 2月27日给予汇川技术(300124)增持评级。 盈利预测及投 资评级：预计2025-2027年，公司收入 451.50 亿元、551.84 亿元、677.23 亿元，同比增21.9%、22.2%、22.7%。归母净利润51.83 亿元、66.10 亿元、83.15 亿元，同比增20.9%、27.5%、25.8%。EPS1.91 元、2.44 元、3.07 元。给予公司2026 年PE40X，目标价97.6 元。给予“增持”评级。 风险提示。经济波动带来的经营风险，电梯行业需求下滑的经营风险，新能源汽车业务盈利水平下降的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【16:02 永鼎股份(600105)：全产业链布局稳固 “光通信”与“超导材料”双轮驱动打开增长新空间】 2月27日给予永鼎股份(600105)增持评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计2025-2027 年实现营业收入46.9 亿元/56.5 亿元/70. 风险提示：下游应用需求不及预期风险；行业竞争加剧风险；技术迭代风险；AI 发展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。 【15:17 汇嘉时代(603101)：现金分红超4600万元 AI数智化重构零售人货场】 2月27日给予汇嘉时代(603101)增持评级。 风险提示：行业竞争加剧、店铺升级改造不及预期、资本开支压力增大。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级。 【13:32 开发科技(920029)2025 业绩快报点评：产品结构优化与降本增效双驱 全年扣非归母净利润同比+22%】 2月27日给予开发科技(920029)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司为智能计量领域领先企业，凭借产品结构优化与降本增效实现盈利能力持续提升，预计2025~2027 年公司实现归母净利润分别为 7.07/8.57/9.76 亿元（前值为 7.29/8.57/9.76 亿元），对应最新PE 为17/14/12x，维持“增持”评级。 风险提示：1）技术迭代不及预期;2）宏观经济波动;3）市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级。 【11:42 瑞华技术(920099)：催化剂放量+技术出海 2025预计实现营收5.81亿元】 2月27日给予瑞华技术(920099)增持评级。 2025 预计实现营收5.81 亿元归母净利1.07 亿元，维持“增持”评级瑞华技术公布2025 业绩快报，预计全年实现营业收入58,102.31 万元，同比增长4.66%；归母净利润10,748.94 万元，同比减少7.30%；扣非归母净利润9,576.88万元，同比减少8.13%。考虑到瑞华技术营收结构产生变化，该机构下调盈利预测，预计2025-2027 年实现归母净利润1.07/1.26/1.51 亿元（原值1.28/1.75/2.12 亿元），对应EPS 为1.37/1.60/1.92 元，当前股价对应PE 为24.1/20.5/17.1X。考虑到催化剂产品开始放量，该机构维持“增持”评级。 风险提示：客户集中度较高的风险、经营业绩波动的风险、技术创新风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级。 【10:32 联化科技(002250)首次覆盖报告：25年业绩高增长 医药新能源业务发力】 2月27日给予联化科技(002250)增持评级。 风险提示。新产品研发进度不及预期，产品竞争激烈，下游需求疲软。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级。 中财网
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