11公司获得增持评级-更新中
11月27日给予海希通讯(920405)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为0.74、2.20 和4.09 亿元，对应PE 为52.8、17.8、9.6 倍。该机构选取麦格米特、海博思创、派能科技作为可比公司，可比公司最新2025PE 均值为73X。公司依托工控设备双品牌巩固基本盘，储能业务快速扩张驱动业绩增长，固态电池与半导体布局有望开辟新的增长曲线，构建多元增长潜力。该机构看好公司未来发展潜力，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：业务模式和供应商依赖风险、流动资金不足的风险、原材料价格波动风险 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:56 金域医学(603882)2025年三季报点评：运营效率稳步提升 现金流显著改善】 11月27日给予金域医学(603882)增持评级。 风险提示：常规检验业务恢复不及预期；应收账款减值风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【19:56 工商银行(601398)2025年三季报点评：营收增幅进一步提升 利润增速由负转正】 11月27日给予工商银行(601398)增持评级。 投资建议：工商银行作为国内最大的商业银行，拥有优质的客户基础、多元化的创收结构、突出的成本优势、稳健的资产质量。伴随工商银行持续纵深推进GBC+基础性工程，为中长期业务发展奠定基础。2025-2027 年净利润增速预测为0.5%、1.4%、2.2%，对应BVPS为10.89、11.63、12.37 元/股。给予工商银行目标估值为2025 年0.85倍PB，对应目标价9.26 元，维持增持评级。 风险提示：信贷需求弱于预期；结构性风险暴露超预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。 【18:56 浙江荣泰(603119)：全球云母制品引领者 卡位核心客户 深度布局具身智能】 11月27日给予浙江荣泰(603119)增持评级。 投资建议： 预计2025-2027 年公司将实现营收16.4/26.5/37.4 亿元（ 同比+45%/+61%/+41%），归母净利润2.8/4.4/5.8 亿元（同比+23%/+55%/+33%），考虑动力电池行业安规要求提升+纯电渗透率提升+储能行业装机量爆发的需求端三重催化，公司主业基本面加速向上，基于主业上与特斯拉的深度绑定及全球化产能布局，公司在人形机器人领域推进顺利，国内供应链卡位明确，中长期成长空间有望打开。 风险提示：下游新能源汽车需求波动风险，地缘政治及贸易摩擦风险，价格竞争加剧风险，人形机器人产业发展不及预期，产品开拓不及预期，供应链地位不及预期，研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次增持-A评级。 【18:51 公牛集团(603195)：短期业绩承压 新业务加速成长】 11月27日给予公牛集团(603195)增持评级。 投资建议：公司主业短期承压，新业务加速孵化打开长期空间。该机构持续看好公司凭借深厚的渠道与品牌壁垒，在新赛道、海外新市场复制成功的能力。考虑短期业绩承压，该机构下调2025-2026 盈利预测，并增加2027 年盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为40.24/42.45/44.29 亿元（原25-26 年归母净利润预计49.25/54.61 亿元），同比分别-6%/+6%/+4%，参考可比公司，给予公司26 年20xPE，目标价47 元，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【17:51 宏发股份(600885)：三季报业绩稳健 新增长点逻辑强化】 11月27日给予宏发股份(600885)增持评级。 投资建议：预计公司25-27 年分别实现归母净利润19.39/22.45/25.79 亿元，同比+18.9%/15.8%/14.9%，EPS 分别为1.30/1.50/1.73 元，维持“增持”评级。 风险提示：新能源需求不及预期，新品类扩张不及预期 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【17:51 华鲁恒升(600426)：价差承压致业绩环比下滑 新项目放量助力远期增长】 11月27日给予华鲁恒升(600426)增持评级。 【投资建议】： 基于公司新能源新材料产能持续扩建，化肥、醋酸系列产品领先地位不断巩固；公司“一头多线”循环经济柔性多联产运营模式为公司带来成本优势。该机构调整盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为35.35 亿元、44.45 亿元、47.38 亿元。以当前股本计，EPS 分别为1.67 元、2.09 元、2.23 元。以2025 年11 月25 日收盘价计，PE 分别为16.45、13.08、12.17 倍，维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构29次买入评级、4次强烈推荐评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级。 【15:41 天合光能(688599)：组件业务环比减亏 储能第二曲线加速成长】 11月27日给予天合光能(688599)增持评级。 投资建议：由于组件价格仍处于低位，该机构认为25 年公司业绩仍有一定压力，但随着反内卷的进行，该机构认为公司业绩有望迎来拐点。该机构预计公司25-27 年归母净利润-45.64/15.61/36.23 亿元，同比-32.6%/134.2%/132.0%，对应EPS 分别为-1.95/0.67/1.55 元，维持“增持”评级。 风险提示：光伏行业需求增速下滑；原材料价格波动风险；行业竞争加剧 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【13:41 华测导航(300627)2025年三季报点评：前三季度业绩稳健增长 毛利率持续提升】 11月27日给予华测导航(300627)增持评级。 风险提示：海外需求不及预期，市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次增持评级。 【09:26 长盈通(688143)：聚焦特种光纤、相变材料 景气成长可期】 11月27日给予长盈通(688143)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计2025-27 年EPS 分别为0.51/0.89/1.21 元/股。考虑公司在特种惯性导航领域具有重要配套地位，以及公司收购生一升后拓展光通信领域，受益人工智能与数据中心需求快速增长，一体化微型产业链发展可期。结合可比公司估值，该机构认为适合给予公司26 年50 倍PE 估值，对应合理价值为44.56 元/股，给予“增持”评级。 风险提示：列装需求及交付不及预期；重大政策调整；市场开拓不及预期；客户集中度较高；部分原材料进口依赖及断供；技术研发创新及新产品验证定型风险。 该股最近6个月获得机构2次买入-A的投评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级、1次买入评级。 【09:21 海信家电(000921)25Q3业绩点评：央空持续承压 家空竞争加剧】 11月27日给予海信家电(000921)增持评级。 投资建议：下调盈利预测，维持“增持”评级。行业竞争加剧，25H2空调景气度走低，央空行业持续承压，因此下调公司2025-2027 年归母净利润至33.07/36.88/40.63 亿元，同比-1%/+12%/+10%，EPS 对应2.39/2.66/2.93 元（原2.68/2.98/3.35 元）。参考可比公司平均估值，给予2025 年15X PE，下调目标价至35.85 元，维持“增持”评级。 风险提示：行业需求波动、终端品牌竞争激烈。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、2次“增持”投资评级、2次优于大市评级、2次"增持"评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。 中财网
 |