变局 吵翻天了！

时间：2025年09月15日 16:54:14 中财网

　　周末有两件事可谓是吵翻了天，第一件是罗永浩与西贝预制菜的事件，彻底在网上引爆舆论后，本来罗胖想着就此收住，但西贝老总公关能力像武则天守寡——失去李治，称罗永浩是网络黑社会；然后再次点燃了网络的战火，而网友基本是一片倒的支持罗永浩。

　　对于预制菜，其实广大网友也不是不可以接受，而是要标明、即让消费者去选择，且价格不能比现炒的还贵。不过尽管此件事在网络上吵翻天，但今日A股中预制菜概念并没有受到冲击，整个板块是随着中小创调整为主。

　　另一个吵翻天的事件是，14-17日中美在西班牙的经贸会谈。还未开始谈判，美国商务部就宣布，将多家中国实体列入出口管制“”，也即是先给中国来个下马威，增加在谈判中的筹码、以争取更大的利益。

　　不过我国已不吃这一套，随即就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视调查、同时对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销调查。这也印证了美国商务代表的话，即中国是来谈的，相关的利益寸步不让！

　　特朗普4月2日发起对全球的贸易战，中国都能顶住压力敢于反击，现在缓了一百多天，美国还在玩那一套，可见没什么牌打了！而我国敢于迅速反击，说明在科技领域，我们已有更多突破，这就是我们回击的底气，也即是说我们已从战略防守转变为僵持、甚至进攻的变局。

　　受此影响下，今日模拟芯片概念股暴涨，圣邦股份开盘就是20%涨停、纳芯微也一度20%开盘；而前期AI核心算力股则是分化，CPO、CPB出现调整，但像剑桥科技这样盘子小点的，仍然能收出3个涨停新高、同时海光信息也还能大涨创新高！

　　可见，AI产业链现在是分化，而非系统性回杀，毕竟之前涨幅太大了，需要盘整来消化获利盘。而AI核心股，三季度的业绩大概率也能继续上涨的，且中短期利好因素也较多，因此这类股会继续分化为主，龙头则还会高潮迭起，我们做的话当做趋势投机来玩。

　　随着AI个股的分化，今日新能源产业链也再次雄起，早盘宁德时代带领锂电产业链、阳光电源带领储能产业链纷纷飙涨，宁王也创了历史新高，这是非常好的现象。这让创业板指今日继续大涨新高，一度突破3100点了，而沪指缺少明确的主线则是调整为主。对于新能源，龙轩之前说过，最大的看点是国家层面推动的反内卷，同时国外储能今年都是超预期的。很多新能源类个股从2021年高位暴跌超过80%，在反内卷促使行业快速见到拐点下，这类股是有估值与情绪上修复的，特别是技术壁垒深厚的细分龙头。

　　其实，中美经贸谈判就算谈不出结果，对A股影响也会边际减弱，而科技的国产替代都会持续。且随着中国海外影响力的大幅增加，在将来科技也会持续向外输出的，从这点来看，科技股当前估值虽然很高，但逻辑也情绪、我们顺势即可。

　　而无论是AI、还是新能源汽车，都是需要消耗大量电能的，那科技走强下、新能源一样是大幅受益的，这里我们可选细分行业景气度好、且业绩有重新释放的，如固态电池、储能方面上的！