机构强推买入 6股极度低估
中信证券——古井贡酒(000596)2025年中报点评—25H1量增价减，Q2主动调整释放压力 核心观点： 公司2025H1实现营业总收入138.8亿元/同比+0.5%，归母净利润36.6亿元/同比+2.5%。其中2025Q2营业总收入47.3亿元/同比-14.2%，归母净利润13.3亿元/同比-11.6%，整体业绩表现稳健。公司目前主动降速，渠道库存以及回款压力有所缓解，中长期看好公司作为徽酒龙头的较强综合实力和领先地位。维持“买入”评级。 华发股份 中信证券——华发股份(600325)跟踪点评—冰雪经济南展，核心不动产即将开业 核心观点： 我们认为华发冰雪世界是极为稀缺的优质大型室内滑雪场，结合广州项目，我们测算华发冰雪世界每年可贡献约5.9亿元营业收入和3.5亿元营业利润，同时华发股份能够借由此标杆项目提升华发冰雪品牌价值，逐渐开拓冰雪经济新赛道。 平煤股份 中信证券——平煤股份(601666)2025年中报点评—量价下行业绩承压，成本管控效果显现 核心观点： 2025年上半年公司实现归母净利润2.6亿元，同比下降81.5%，二季度业绩同比-89.2%，环比-44.0%。业绩下滑主要受上半年焦煤市场价格下行以及公司煤炭产销量承压影响，但二季度公司煤炭销售价格环比有所改善。公司费用控制效果显著，新疆地区产业布局稳步推进，剥离低效益资产减轻经营压力。我们看好公司长期发展前景，维持公司“买入”评级。 信立泰 中信证券——信立泰(002294)2025年中报点评—公司业绩保持稳健，创新研发持续发力 核心观点： 2025H1公司收入持续稳健增长，业绩表现优异。信超妥、复立安如期获批，器械板块保持高增长态势。公司以创新为核心驱动力，重点研发项目按计划完成阶段性目标，4款核心在研管线进展顺利。考虑到受仿制药集采影响，2025H1公司受集采产品收入占营收比重进一步降低，我们调整公司2025/26/27年收入预测至44.58亿/52.18亿/64.82亿元，净利润预测为6.32亿/7.23亿/9.24亿元。我们通过DCF模型测算公司2025年的合理股权价值为671亿元，对应目标价60元，维持“买入”评级。 蓝思科技 中信证券——蓝思科技(300433)2025年中报点评—25H1业绩快速成长，布局机器人、眼镜、服务器 核心观点： 2025H1，公司实现营收329.6亿元，同比+14.18%，实现归母净利润11.43亿元，同比+32.68%；2025Q2，公司实现营收158.97亿元，同比+18.91%，环比-6.83%，实现归母净利润7.14亿元，同比+29.3%，环比+66.43%。公司上半年经营稳健，业绩快速成长，我们看好公司在北美大客户端零部件份额提升，以及折叠屏卡位；汽车业务在北美T客户、国内小米汽车等客户的加速成长；公司前瞻布局的AI眼镜、AI服务器、机器人领域亦有望逐步贡献增量。我们预计公司2025/26/27年净利润分别为51/66/81亿元，维持“买入”评级。 科沃斯 中信证券——科沃斯(603486)跟踪点评—科沃斯与博西家电强强联合，赋能海外家居智能化升级 核心观点： 近日，科沃斯与全球家电头部厂商博西家电(旗下品牌组合包括博世家电、西门子家电等)官宣达成全球战略合作，共同研发全球首款全嵌式地宝扫地机器人。我们认为此次合作有望“1+1>2”，科沃斯将其前沿机器人技术深度融入厨房场景，共同开务创服机器人的全新品类。我们看好科沃斯凭借服务机器人底层基因，持续产品创新及深化海外市场布局，引领全球家居智能化浪潮，维持“买入”评级。 中财网
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