一轮更大的风暴 明日三大看点
5 卧龙轩wlx：变局！一轮更大的风暴 今晚全球的目光都关注美联储，市场预期加息0.25%的概率已超过九成，即大家对美联储已经有充分的预期了。所谓利空出尽是利好，今日A股各大指数率先开启反弹，科创指数大涨4.14%，在年线处已连续反弹，创业板指涨近2%；而日韩股只是小幅微涨的。 近期龙轩内容就一直强调，A股要起来科技股必须要重新振作，其他板块都没戏。而今日市场如我们预期一样，科技带领指数与题材普涨，CPO、PCB等前期明星股纷纷王者归来，寒武纪、澜起科技、中微公司也是中大阳反弹。 两市成交量比前两日明显放大，有1.85万亿量能。不过与前期3万亿以上量能比起来，还是一个地量的水平。因此要想科技反弹有持续性，龙轩认为后面必须要持续放量，2万亿以下的量能，是掀不起科技新风浪的。 在科技股全线回暖下，创指第一大权重宁德时代却再次放量中阴新低，股价出现了加速大跌，说明新能源汽车行业内卷已传导到上游。新能源产业是我国的优势产业，但却走成这样，而老美主导的AI科技，却上下游赚的盆满钵满，这一方面我们还是学习的路还很长啊！ 新能源产业链内卷严重，传统消费白马仍摆脱不了地产下降的周期，这意味着只有AI科技能担任大旗。其实上半年经济增速的贡献，基本也是由AI为首的科技所带动的。 因此龙轩认为在A股昨日创年内新地量下，今日终于变盘全线上涨，在外围加息的利空落地下，双创指数技术上已调的差不多，科技有望带领指数来一轮新的反弹。 美联储今晚虽将加息，但这更多是受美伊冲突、国际油价再次飙涨的影响，其持续加息的概率并不大，只要美伊停战、那美联储明年可能就会重新降息。毕竟当前美债规模超过40万亿美元，加息一点就要多支出千亿美元的利息。 其实，美国当前已处于一轮比加息更大的风暴中，即十年期国债收益率已创2007年来新高。说明全球资金开始怀疑美元的信用了，这就是川普随意攻打伊朗，但却迟迟拿不下的苦果。 当前40万亿美元的债务，龙轩认为老美肯定是没能力偿还的，而2022年来的加息周期并没有收割到中国，只拉爆了少数几个小国。这意味着美国要想缓解债务，就只能发展高端科技，用技术革命促进生产力、然后来缓解、甚至化解高额债务。 这也是为什么周末Anthropic与OpenAI倡议大模型放缓，川普第一个跳出来反对的原因。而对于中国来说，房地产大的下行周期还未改变，整个经济增速与资金流向，必然也得依赖科技促进经济。因此，人工智能可以说是中美都能达成共识的前沿阵地。 当然像商业航天、人型机器人、量子科技等，也是未来星辰大海的科技方向。但就中短期来看，其业绩拐点远未体现，而AI算力产业链业绩是持续暴增的。所以机构、主力资金想要短期来波行情，AI算力无疑是阻力最小的方向。 前两日的内容龙轩说了，对于科技被套较多的可躺平拿着，现在这策略可继续；而有去抄底的，则看着的周期，偏短线的急冲还是可以卖，想格局的则不破某重要均线就拿着即可。 而科技若走强，其他小票题材一般会比较弱，那就等科技走完后再去折腾题材。这样轮动、跷跷板式的走势，更有利于市场保持持续的活跃，保持多方的火种。 中财网
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