47公司获得推荐评级-更新中
【16:02 税友股份(603171)2026年中报点评：数智财税增长提质 AI商业化加速兑现】 8月26日给予税友股份(603171)推荐评级。 投资建议：公司B 端增长提质、G 端转型进一步深化，AI 驱动的财税服务变革正加速商业化兑现。该机构预计公司2026-2028 年营收分别为23.91、28.28、33.47 亿元（2026-2028 年预测前值为26.61、32.21、34.23 亿元），归母净利润分别为2.52、3.43、4.59 亿元（2026-2028 年预测前值为2.74、4.05、4.80 亿元），对应EPS 为0.62、0.84、1.13 元，维持“推荐”评级。 风险提示：AI 商业化落地不及预期；财税改革节奏具备不确定性；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次买入评级、3次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【16:02 桃李面包(603866)2026年半年报点评：渠道调整优化 业绩延续承压】 8月26日给予桃李面包(603866)推荐评级。 投资建议：短期经营承压，紧盯调整进展，维持 “推荐” 评级。公司受传统渠道调整、返货率上行影响，短期盈利阶段性承压；下半年随传统渠道调整企稳、新兴渠道放量，收入有望逐季改善，盈利随动销修复逐步回升，该机构略调整26-28 年业绩预测为2.5/2.7/2.8 亿元（原预测为3.0/3.3/3.6 亿元），对应26/27/28 年PE 仅为26/25/23 倍。考虑公司作为短保烘焙龙头，依托日配供应链与品牌基础，持续推进新品迭代和新兴渠道拓展，长期经营质量改善逻辑清晰，当前股息率4.8%，给予27 年27 倍PE，对应目标价4.6 元，建议紧盯渠道调整进展，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求不及预期、行业竞争明显加剧、原料成本大幅波动等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级。 【14:52 万兴科技(300624)：销售费用管控成效显现 打造AI影视全链路生态】 8月26日给予万兴科技(300624)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司2026年半年度报告，考虑到公司销售费用管控成效显现，但同时传统产品线收入承压及研发投入持续加大，该机构调整公司盈利预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为-0.08亿元（前值为0.94亿元）、0.68亿元（前值为1.37亿元）、1.23亿元（新增），对应EPS分别为-0.04元、0.35元、0.64元，对应8月25日收盘价的PS分别为5.9倍、5.4倍、4.6倍。公司深耕视频创意与数字办公业务，产品线对标全球创意软件巨头，多端协同发展，营销策略逐步由规模导向转向效益导向，将为公司后续业绩增长奠定基础。公司坚持“双模驱动”，AI商业化进程持续推进，上半年打造AI影视全链路生态，核心产品万兴剧厂初步验证其作为AI内容生产工具的商业化潜力。该机构继续看好公司的未来发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）数字创意软件市场竞争加剧风险。公司在数字创意软件领域具备较强研发及营销实力，但考虑到当下大模型的快速发展正在推动AI应用在多个领域的落地，与公司产品构成直接竞争，公司产品存在被替代的风险。2）公司营销费用抬升风险。面对外部流量结构迁移与成本上升压力，公司若不能及时采取有效应对措施，将影响公司产品推广，增加广告营销费用，进而影响经营业绩。3）海外市场拓展风险。公司主要面向全球用户销售数字创意软件产品及服务，可能受到宏观经济波动下的用户购买意愿、支付能力、付费行为以及国际政治、经济等多种因素影响，存在因全球区域市场政治经济波动影响公司未来业绩的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【14:47 卓兆点胶(920026)：营收持续增长 多元应用场景取得业务突破】 8月26日给予卓兆点胶(920026)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年EPS 分别为0.46/0.59/0.73 元，对应市盈率分别为46/35/29 倍。该机构认为，公司在精密点胶领域技术储备深厚，随着公司下游客户合作的持续深入，以及公司多元化业务布局的逐步落地，公司的产品结构有望持续优化，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动及产业政策变化风险；客户集中度较高的风险；行业内部竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次推荐评级、2次买入评级。 【14:07 西部黄金(601069)2026年半年报点评：矿山停产影响利润 远期项目如序推进】 8月26日给予西部黄金(601069)推荐评级。 投资建议：考虑当前黄金价格有所反弹，叠加公司停产矿山复产顺利。该机构预计2026-2028 年归母净利为11.92、16.25 和25.08 亿元，对应8 月25 日收盘价的PE 为24、18 和11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：金属价格大幅波动，扩产进展不及预期，安全生产风险等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级。 【14:07 金固股份(002488)系列点评二：2026Q2收入持续增长 铌微新材料平台化】 8月26日给予金固股份(002488)推荐评级。 投资建议：公司车轮业务完成从钢轮到阿凡达铌微合金车轮的转型，主业重回高增通道；公司依托阿凡达铌微合金跨行业适配性、强化新材料平台化属性，向包含电动两轮车、具身智能、商业航天、低空飞行等领域拓展，实现多增长曲线共振。预计公司2026-2028 年收入为48.91/62.26/77.15 亿元，归母净利润为2.04/5.35/9.18 亿元，对应EPS 为0.20/0.54/0.92 元，对应2026 年8 月25 日8.06 元/股的收盘价，PE 分别为39/15/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业销量不及预期、客户拓展不及预期、原材料价格波动风险等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次增持-A评级、1次推荐评级。 【13:57 佩蒂股份(300673)：H1公司收入微增 自有多品牌助力未来】 8月26日给予佩蒂股份(300673)推荐评级。 投资建议：公司东南亚区域稳增长&新西兰产能利用率逐步提升将利好业绩表现；同时国内市场品牌建设持续推进，公司整体业绩表现或可期。考虑到26H1业绩受成本上行、汇兑影响等相对承压，该机构下调2026-27 年公司EPS 分别为0.52 元、0.65 元；对应PE 为24 倍、19 倍，维持“推荐”评级。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【13:57 宁波银行(002142)2026年半年报业绩点评：业绩增速走高 中间业务表现亮眼】 8月26日给予宁波银行(002142)推荐评级。 投资建议：公司深耕长三角经济发达地区，区位优势显著，小微业务竞争力突出，多元利润中心布局完善夯实盈利能力。公司息差企稳、韧性凸显，叠加存贷款增长动能强劲，财富中收增速亮眼，进一步支撑业绩稳健增长，风控体系成熟保障资产质量稳定且拨备计提充分。公司2025 年分红比例为27.99%，2026 年中期分红比例为15.95%。结合公司基本面和股价弹性，维持“推荐”评级，预测2026-2028 年BVPS 为35.45/40.21/45.52 元，对应当前股价PB0.96X/0.84X/0.74X。 风险提示：宏观经济增长不及预期、零售不良暴露导致资产质量恶化的风险；净息差收窄幅度超预期的风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次”强烈推荐“评级。 【13:57 兰花科创(600123)2026年半年报点评：煤价抬升 26Q2盈利同环比转正】 8月26日给予兰花科创(600123)谨慎推荐评级。 投资建议：煤价、化工品价格上涨背景下，公司各业务板块盈利有望修复，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润为4.57/7.85/11.54 亿元，对应EPS 分别为0.31/0.53/0.78 元/股，对应2026 年8 月24 日收盘价的PE 分别均为24/14/9倍。维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：煤炭、化工品价格大幅下跌；煤炭、化工品产量不及预期；在建矿井投产不及预期。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【12:57 迈为股份(300751)：出海及新兴业务快速发展】 8月26日给予迈为股份(300751)推荐评级。 投资建议。维持公司盈利预测，预计2026-2028 年公司归母净利润为6.75、10.81、16.92 亿元，当前股价对应的动态PE 分别为87.4、54.6、34.9 倍。公司海外及半导体等业务快速发展，未来成长潜力突出，维持公司“推荐”评级。 风险提示。1）光伏行业需求及资本开支情况不及预期；2）行业竞争加剧及盈利水平不及预期；3）半导体等新兴业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【12:57 宋城演艺(300144)2026年半年报点评：存量项目短期承压 轻资产高增与内容升级蓄力成长】 8月26日给予宋城演艺(300144)推荐评级。 投资建议：结合公司发展战略规划与消费环境演进，该机构预计公司2026-2028 年收入分别为20.3/21.8/23.4 亿元，对应增速分别为-9.9%/7.4%/6.9%；归母净利润分别为7.9/8.6/9.4 亿元，对应增速分别为-4.0%/9.6%/9.6%；EPS 分别为0.30/0.33/0.36 元/股，当前股价对应PE 为20/18/16X。考虑到公司深入挖掘增长空间，增量落地护航转型，轻资产模式持续推进，维持“推荐”评级。 风险提示：居民消费意愿下行，区域旅游客流波动，行业供给及竞争加剧，新项目爬坡不及预期，轻资产收入确认节奏波动等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【12:57 大金重工(002487)2026年半年报点评：毛利率进一步提升 多业务协同发展】 8月26日给予大金重工(002487)推荐评级。 投资建议：公司是全球海工龙头企业，考虑到国内外风电行业需求景气，公司业务结构持续升级，全球市场份额有望提升，成长性突出。该机构预计公司2026-2028年营收分别为72.14、103.53、135.76 亿元，增速为17%/44%/31%；归母净利润分别为15.25、23.98、33.82 亿元，增速为38%/57%/41%，对应26-28 年PE 为17x/11x/8x，维持“推荐”评级。 风险提示：汇率波动风险；行业需求不及预期的风险，原材料价格波动的风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次推荐评级。 【12:57 平煤股份(601666)2026年半年报点评：26H1量价齐升 业绩有望继续改善】 8月26日给予平煤股份(601666)推荐评级。 投资建议：公司持续推进精煤战略，2026 年精煤产量有望大幅提升，随着焦煤价格的快速反弹，公司业绩有望继续改善。该机构预计2026-2028 年公司归母净利润为14.21/15.73/17.08 亿元，对应EPS 分别为0.58/0.64/0.69 元/股，对应2026年8 月25 日收盘价的PE 分别为17/15/14 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：煤价大幅下行；下游需求边际改善不及预期；成本管控不及预期；安全生产风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【12:57 通化东宝(600867)：产品结构加速升级 国际化战略多点突破】 8月26日给予通化东宝(600867)推荐评级。 维持“推荐“评级。公司经营延续稳中向好趋势，营收与利润双双实现较快增长，公司积极推进创新管线，另外考虑到公司积极拓展海外市场，有望进一步打开成长天花板。因此调整2026-2028 年盈利预测为归母净利润6.93/7.92/9.11 亿元（原预测为2026-2027 归母净利润为6.13/7.31 亿元），维持“推荐”评级。 风险提示。1.集采风险。2.行业政策风险。3．产品研发不及预期风险。4．市场竞争加剧风险。5．产能释放销量增长不能与集采降价对冲风险等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【12:57 巨化股份(600160)：制冷剂价格高位续涨 公司利润进一步增厚】 8月26日给予巨化股份(600160)推荐评级。 投资建议：公司层面：巨化股份是国内“氟化工+特色氯碱化工”龙头企业，二代和三代制冷剂各主流品种配额量均位居全国领先地位，国家生态环境部以配额制约束制冷剂供应总量，利于公司市占率的提升，同时在行业上行周期中，制冷剂价格高涨带动公司利润持续增厚。行业层面：供给端，制冷剂产量受配额刚性约束，工厂优先保供长协客户，行业开工负荷维持在6-7成，市场供给偏紧。需求端，今年多地暑热强度高，冷链高景气，刺激空调、冰箱等制冷设备售后需求，整体需求支撑偏强。 风险提示：1）供应过剩的压力：前期企业为竞争配额大幅扩产致市场产能有所过剩，后续配额管控正式实施，若市场供应仍显宽松，则可能对企业盈利能力改善预期形成一定冲击。2）下游需求不及预期的风险：终端空调、冰箱、汽车等需求若处持续疲软状态，则对氟化工制冷剂产业造成不利影响。3）原材料萤石等价格大幅波动的风险：若上游核心原料萤石价格大幅波动，则可能会对制冷剂产品利润造成较大影响。4）制冷剂价格回落的风险：若市场供需结构未如预期改善，制冷剂前期价格超涨可能在后续快速回落，从而影响公司业绩。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次“增持”的投评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【12:57 泸州老窖(000568)：主动调整稳节奏 推动高质量发展】 8月26日给予泸州老窖(000568)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【12:57 中信海直(000099)2026年半年报点评：作业量波动致盈利同比下降 低空布局持续推进】 8月26日给予中信海直(000099)谨慎推荐评级。 投资建议：短期作业量波动不改公司通航龙头地位，海上油气主业受益中海油增储上产的中期逻辑未变，低空经济场景（无人机货运、人影、巡检）商业化持续推进，构成第二成长曲线。由于上半年通航作业量同比下降，该机构调整2026 年归母净利至2.7 亿元，看好新场景贡献利润，上调2027-2028 年归母净利至4.1、4.5 亿元，当前股价对应PE 分别为39、26、23 倍。维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：近海石油作业运输需求不及预期；护林及应急作业量波动；低空经济商业化进程不及预期；汇率波动。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、2次中性评级、1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。 【11:37 分众传媒(002027)2026年半年报点评：宏观压力下保持韧性 AI赋能经营效率提升】 8月26日给予分众传媒(002027)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营业收入126/130/136 亿元，同比-1.4%/+3.3%/+4.4%；归母净利润57.4/54.7/58.7 亿元，同比+94.9%/-4.8%/+7.4%。 风险提示：宏观经济及消费需求恢复不及预期、海外拓展及盈利不及预期、新潮传媒收购整合不及预期等风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【11:32 安井食品(603345)：收入利润稳健增长 产品矩阵持续优化】 8月26日给予安井食品(603345)推荐评级。 财务预测与估值：该机构维持对公司的盈利预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为18.01亿元、20.75亿元、22.61亿元，EPS分别为5.40/6.23/6.79元，对应8月25日收盘价的PE分别为14.3、12.4和11.4倍。公司优质的管理层、稳定的经销商和不断积累的规模优势共筑壁垒，看好其在速冻食品和预制菜肴领域的持续发力。维持“推荐”评级。 风险提示：1）新品推广不达预期。若公司新品接受程度低，新品推广或不达预期，将影响公司业绩增长。2）渠道开拓不达预期。若公司新渠道开拓及培育不及预期，或竞争对手加大渠道开拓投入，公司渠道开拓或不达预期。3）原材料成本波动。公司原材料占成本比重较高，若上游原材料价格波动，或对公司盈利造成一定影响。4）食品安全风险。速冻食品安全问题为重中之重，若行业或公司生产、储存中出现食品安全问题，会对公司发展造成负面影响。 该股最近6个月获得机构36次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级。 【10:57 海光信息(688041)2026年半年报点评：营收利润双创新高 生态协同走向深化】 8月26日给予海光信息(688041)推荐评级。 投资建议：公司是国产AI 芯片龙头，积极研发新一代智能处理器微架构和指令集，推动智能芯片及加速卡在互联网、运营商、金融、能源等多个重点行业持续落地。考虑到公司与国产头部大模型适配加深，进一步打开公司成长空间，该机构预计2026-2028 年营业收入分别为206.12/279.89/378.49 亿元，归母净利润为46.16/69.34/100.68 亿元，EPS 分别为1.99/2.98/4.33 元，当前股价对应PE 分别为124X、83X、 57X，维持“推荐”评级。 风险提示：政策落地不及预期；AI技术路线变化具有不确定性；同业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次推荐评级、2次“增持”投资评级、2次买入-A评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级、1次国买入双评级、1次买入”评级。 中财网
 |