43公司获得增持评级-更新中
【12:00 达梦数据(688692)2025年三季报业绩点评报告：利润端高增长 持续深耕国产数据库市场】 10月31日给予达梦数据(688692)增持评级。 盈利预测及投资评级：前三季度，公司利润端高速增长，盈利能力增强。公司所处国内数据库市场正快速发展，国产化与AI 正驱动新需求。随公司产品矩阵不断丰富，产品持续迭代，公司龙头 地位有望进一步巩固。该机构预测公司2025-2027 年归母净利润为4.98/6.45/8.28 亿元， 预测公司2025-2027 年EPS 分别为4.39/5.70/7.31 元，当前股价为269.50 元，对应2025-2027 年PE 分别为61.3/47.3/36.9 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：渠道销售风险；行业竞争加剧；技术迭代不及预期；毛利率不及预期；宏观环境不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。 【12:00 力盛体育(002858)：25Q3业绩继续释放 高尔夫赛事运营逐步落地】 10月31日给予力盛体育(002858)增持评级。 维持盈利预测，维持“增持”评级。公司25 年前三季度实现收入3.80 亿元，yoy+14. 3%；实现归母净利润0.22 亿元，yoy+56.1%。公司25 年前三季度表现整体符合预期，维持盈利预测，预计25—27 年公司归母净利润0.32/0.46/0.66 亿元，对应PE 76.8/52.4/36.8 x，维持“增持”评级。 风险提示：体育产业链发展不及预期风险；汽摩赛事和场馆运营不及预期的风险；高尔夫球赛事运营、海南赛车场等新业务不及预期的风险； 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级。 【11:55 易实精密(920221)：2025Q3收入利润稳增长 下半年关注新产线量产+斯洛文尼亚合资公司项目定点】 10月31日给予易实精密(920221)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.65/0.80/1.00 亿元，对应当前股价PE 分别为34.6/28.0/22.4 倍。2025 年公司空悬领域布局成果显著，与欧洲共同研发的第三代焊接环产线上半年到厂验收，预计年内量产。公司拟现金收购通亦和51%股权，标的公司业绩承诺可观，双方有望实现资源互补，提升市场竞争力。同时，公司借助通亦和精冲工艺研发谐波减速器柔轮等，推动国产化进程。在海外布局上，全资子公司拟与奥地利公司在斯洛文尼亚设合资公司，拓展欧洲市场并实现本土化供货，还设立孙公司满足产品表面处理需求，根据公司公告，两条生产线预计分别于8 月底和10 月底投入使用，增强供应链安全性。维持“增持”评级。 风险提示：产品价格年降风险、原材料价格波动风险、出口业务风险 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【11:55 东方雨虹(002271)：业绩呈现边际改善信号】 10月31日给予东方雨虹(002271)增持评级。 盈利预测与评级：东方雨虹是中国防水材料行业领军者，近年来受行业下行影响长期增长逻辑受到质疑，但该机构认为，公司通过战略调整已进入可持续高质量发展转型期，新一轮蝶变正在酝酿。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为11.31 亿元、16.17 亿元、20.28 亿元，对应当前股价PE 为27、19、15 倍，维持“增持”评级。 风险提示：新开工增速大幅下滑、基建增速低于预期、沥青价格大幅上行 该股最近6个月获得机构12次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【11:55 金发科技(600143)2025年三季报点评报告：市场份额稳步提升 销量毛利同步增长】 10月31日给予金发科技(600143)增持评级。 盈利预测和投资评级：公司为全球客户提供更具竞争力的新材料整体解决方案，行业竞争力及市场份额不断提升，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为14.51/20.69/24.60 亿元，当前股价对应2025-2027 年PE 为37.5/26.3/22.1 倍，公司是全球化工新材料行业产品种类最为齐全的企业之一，同时是全球规模最大、产品种类最为齐全的改性塑料生产企业，维持公司 “增持”评级。 风险提示：原材料价格波动、行业竞争加剧、新产能建设投产进度不及预期、汇兑风险、经济大幅下行等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、2次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【11:05 平煤股份(601666)：2025Q3成本管控较佳 煤炭毛利率环比提升】 10月31日给予平煤股份(601666)增持评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计2025-2027 年公司营业收入分别为243/255/269 亿元，同比-20%/+5%/+5%，归母净利润分别为6/12/18 亿元，同比-75%/+105%/+50%；EPS 分别为0.24/0.50/0.74 元，对应当前股价PE 为35/17/12 倍。考虑煤炭市场价格中枢企稳回升，冶金煤行业业绩弹性大，维持“增持”评级。 风险提示：煤炭市场价格大幅下跌风险；安全生产事故风险；海外煤炭大量进口风险；下游需求大幅下降风险；政策调控力度超预期风险等。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次买入评级。 【11:00 合合信息(688615)：全球领先的产品型公司 AI时代迎来发展新机遇】 10月31日给予合合信息(688615)增持评级。 投资建议。维 持“增持”评级，上调目标价至320.01 元。该机构预计公司2025-2027 年EPS 分别为3.47(-1.39)/ 4.27(-1.70)/5.29(-2.12)元（盈利预测不变，转增导致股本增加），可比公司2026 年预测平均PE 72.26X，考虑到公司持续投入AI，新产品放量可期，海外市场拓展顺利，因此给予公司2026 年75 倍PE，对应目标价320.01 元，维持“增持”评级。 风险提示。研发不及预期的风险；市场拓展不及预期的风险；行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【11:00 东鹏控股(003012)2025年三季报点评：零售整装继续发力 经营韧性领跑行业】 10月31日给予东鹏控股(003012)增持评级。 风险提示：地产销售下行，原燃料成本提升超预期。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级。 【11:00 嘉友国际(603871)2025年三季报点评：中蒙业务量复苏 非洲业务稳释放】 10月31日给予嘉友国际(603871)增持评级。 投资建议：2 025年Q3嘉友国际业绩有所修复，Q4煤价持续回升、蒙煤需求回暖，中蒙业务有望持续复苏，该机构预测2025-2027 年公司归母净利润分别为13.01/16.29/19.58 亿元（原预测2025-2027 年归母净利润为13.16/16.33/19.55 亿元） ， 对应EPS 分别为0.95/1.19/1.43 元。考虑到非洲业务逐步投入运营，第二增长曲线明确，该机构给予公司2025 年18 倍PE 估值，对应目标价17.12 元（原复权目标价14.43 元），维持“增持”评级。 风险提示。需求下滑，政策变化，地缘政治风险，汇率波动等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级。 【11:00 国轩高科(002074)：四季度需求旺盛 大众或助推2026年出货高增】 10月31日给予国轩高科(002074)增持评级。 考虑到公司四季度动储需求旺盛，以及未来大众、固态电池等对公司出货量的助力，该机构上调 2025-2027年的盈利预测。 该机构上调公司2025-2027 年盈利预测，预计公司2025-2027 年的EPS分别为1.82/1.41/1.95 元，可比公司2026 年平均估值为38 倍PE，随着国轩高科产能利用率提高以及产品结构升级，公司处于单位盈利能力或有较大改善的关键时期，该机构给予公司2026 年44 倍PE，目标价62.03 元，维持增持评级。 风险提示：储能电池出货量不及预期、动力电池出货量不及预期、政策不及预期。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、4次买入评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级。 【11:00 方大特钢(600507)2025年3季报点评：成本改善、结构优化 业绩超预期】 10月31日给予方大特钢(600507)增持评级。 风险提示：钢铁需求大幅下降，钢铁供给端收缩不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【11:00 招商银行(600036)2025年三季报点评：财富管理业务表现靓丽 不良生成率进一步改善】 10月31日给予招商银行(600036)增持评级。 投资建议：招 商银行营收及净利润同比增速逐季改善，全年均有望实现正增。25Q3 末零售AUM 同比增长15.7%至16.6 万亿元，金葵花和私行客户数增速也分别较25Q2 提升1.4pct、4.7pct 至15.3%、20%。25Q1-3 财富管理收入同比增长18.8%，其中25Q3 增速高达31.9%，代理基金和证券交易收入接近翻番、代理信托收入同比高增47%，充分彰显招行财富管理业务实力和收入弹性。存款利率下调后居民财富再配置，叠加资本市场情绪升温，后续财富管理增量业绩贡献弹性可期。调整2025-2027 年净利润增速预测为1.2%、4.1%、4.8%，对应BVPS45.74(+0.65)、49.83(+0.57)、54.12(+0.46)元/股，维持目标估值2025 年1.1 倍PB，维持目标价50 元，维持增持评级。 风险提示：结构性风险暴露超出预期；财富管理业务不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【10:55 百龙创园(605016)2025年三季报点评：业绩高增 持续成长】 10月31日给予百龙创园(605016)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级。维持公司2025-2027年EPS预测为0.85、1.12、1.49 元，参考可比公司平均估值，考虑公司产品需求成长性较强、业绩增速较高，维持给予2026 年27XPE，维持目标价为30.24 元。 风险提示：关税冲击反复、市场竞争加剧、原材料成本上涨。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、12次增持评级、2次优于大市评级。 【10:55 迎驾贡酒(603198)2025年三季报点评：报表出清 筑底中】 10月31日给予迎驾贡酒(603198)增持评级。 投资建议：维 持增持评级。维持 2025-2027 年EPS预测值 2.59元、2.65 元、2.80 元，参考可比公司估值，考虑公司报表出清较早，核心品系仍具备升级潜力，维持目标价63.6 元、对应2026 年PE 24X。 风险提示：行业竞争加剧、市场开拓不及预期、食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、8次增持评级、4次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入-A投资评级、1次“买入”投资评级。 【10:55 爱尔眼科(300015)2025年三季报点评：强化学科、医疗能力建设 提升运营效率】 10月31日给予爱尔眼科(300015)增持评级。 风险提示：医保控费政策不确定性风险、宏观消费支出不达预期风险、医疗事故风险、新建及并购医院折旧摊销增加风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【10:45 千味央厨(001215)：2025年三季报点评：业绩环比改善 看好公司持续改善】 10月31日给予千味央厨(001215)增持评级。 估值和投资建议：公司目前战略清晰，经销商调整取得阶段性成就，随着推新拓渠的持续推进，该机构看好公司后续增长潜力。该机构预计2025-2027 年公司收入分别为19.33/20.37/22.15 亿元， 预计2025-2027 年收入增速3.48%/5.38%/8.70%，预计2025-2027 年归母净利润分别为0.86/1.00/1.09 亿元， 归母净利润增速分别为3.05%/16.21%/8.56% ， 对应PE 为44.7/38.5/35.4X，上调至“增持”评级。 风险提示：餐饮发展不确定性风险，行业竞争加剧风险，原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次持有评级、1次谨慎增持评级、1次“推荐“评级。 【10:45 益丰药房(603939)：业绩稳中有进 提质增效战略显效】 10月31日给予益丰药房(603939)增持评级。 盈利预测与投资建议：该机构看好公司盈利效率持续提升，收入逐步回归良性增长，多元化经营带来新增长点，维持“增持”评级，预计2025-2027 年归母净利润17.24/19.89/22.82 亿元，对应PE18/16/14x。 风险提示：医保检查、竞争加剧、新零售拓展不及预期等风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【10:45 青岛啤酒(600600)2025年三季报点评：产品结构持续优化升级 盈利能力提升】 10月31日给予青岛啤酒(600600)增持评级。 估值和投资建议：预计2025-2027 年收入分别为329.55/338.91/349.20 亿元，预计2025-2027 年收入增速2.54%/2.84%/3.04%，预计2025-2027 年归母净利润分别为47.95/51.65/54.82 亿元， 归母净利润增速分别为10.35%/7.73%/6.13%，对应PE 为18.6/17.2/16.3X，上调至“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧，原材料和包材价格波动，经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、10次增持评级、7次推荐评级、4次优于大市评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入”评级。 【10:40 固德威(688390)：储能放量+海外拓展下单季利润大增】 10月31日给予固德威(688390)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：逆变器、储能需求不及预期，出海不确定性，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级。 【09:10 微导纳米(688147)2025年三季报点评：业绩持续增长 半导体设备放量超预期】 10月31日给予微导纳米(688147)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构维持公司2025-2027 年归母净利润预测为2.8/3.7/4.8 亿元，对应当前PE 为95/72/54 倍，维持“增持”评级。 风险提示：下游扩产不及预期，新品拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级。 中财网
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