中阳背后的隐忧 明日三大看点
6 大割裂！A股盛市"危机" 昨日《见证历史！国庆长假六大重磅消息》国庆总结内容中，龙轩已明确提出大盘中枢突破很大，且仍是科技、新能源领涨，旧消费白马仍难走出来。而今日市场可谓完全符合龙轩的预期，只不过盘中割裂的程度有些懵，今日盘面是冰火两重天的大割裂局势！ 长假期间，美科技巨头涨势一片下，A股科技类个股节后第一日也是涨势一片，华虹半导体长假期间港股出现暴涨，今日A股一度20%涨停，带领中芯国际、海光信息等纷纷飙涨，从而一度把科创50指数推升至6%，可谓一绝骑尘。 创业板指则有宁王为首的新能源，当升科技一度大涨近15%、赣锋锂业再冲涨停，这一轮股价暴涨超50%.此外，国际现货黄金与铜均大涨下，今日黄金与铜业股也是高举高打，如江西铜业、洛阳钼业、铜陵有色等都涨停，紫金矿业尾盘也冲涨停了。 不过科技、资源类个股表现的越凶猛，那白酒、影线等传统消费股表现就有多落魄。如今年国庆档电影票房太不如预期，上座率创2018年来最差，今日光线传媒、横店影视、中国电影等个股就是大幅低开直奔跌停板；白酒与家电白马股股价近期也是持续调整。 由此可见，现在虽然各大指数在不断创新高，如沪指时隔10年重新站上3900点、马上也将挑战4000点了。但若方向与个股不对，那无疑是非常煎熬的，这意味着与本轮牛市彻底无缘，这就是A股当前盛市下的"危机"，是我们每个投资者都必须清醒认识到的。 也正是如此割裂，龙轩才认为本轮牛市与2014-2015年完全不同，上一轮大牛市是普涨式水牛，而本轮是科技突破、与国力提升下的科技革命牛市。尽管现在科技股不少都涨幅巨大，已严重透支未来几年业绩，但市场的趋势还在这里，那趋势形成则不会轻易拐头。 而正是这样结构性的牛市，龙轩认为将更有利于指数长期走牛，因为这是板块个股轮动式上涨推动，而非过去那样的齐涨共跌。也即是说，当大科技落幕后，后面消费白马等可能就重新走出来，然后继续带领指数走强，就如2016-2017年那样。 传统消费白马难短期走出来的一大因素，龙轩觉得与房地产市场持续低迷、难见底有关，这意味着整个消费生态在悄然发生转变。这时，要想宏观经济不被地产拖累，那就只有发展高科技，让技术革命带动生产力，从而让整个经济换挡提速，美国当前也是这样干的。 从这个角度来看，科技股有适当的泡沫是合理的，只不过科技经历系统性暴涨后，我们不能随便买入了，而应更关注有真正核心技术、且业绩能持续释放的公司。当然，若觉得科技虚高不想玩的话，龙轩认为那可搞新能源，这一主线受益于反内卷与新技术革命。 如现在固态电池也处于技术爆发前夜，之前一根筋发展氢能源的汽车巨头丰田，也公布将在2027-2028年使用全固态电池汽车了。另外，随着AI算力的全球铺开，耗电也是异常巨大的，这有利于上游的储能。 因此，新能源方面龙轩建议可选有行业拐点、或景气度良好的公司，若短期涨幅大的，最好先等调整后再说。还有就是黄金、铜等矿产巨头，短期股价也暴涨一波了，没有的也应等调整后再看，当前的行情节奏上还是尽量不去追高。 声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。(卧龙轩wlx) 中财网
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