浙江永利实业集团有限公司2016年公开发行公司债券受托管理事务报告(2019年度) 16永利债 : 浙江永利实业集团有限公司2016年公开发行公司债券受托管理事务报告(2019年度)

时间:2020年06月30日 15:11:15 中财网
原标题:浙江永利实业集团有限公司2016年公开发行公司债券受托管理事务报告(2019年度) 16永利债 : 浙江永利实业集团有限公司2016年公开发行公司债券受托管理事务报告(2019年度)


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债券简称:16 永利债 债券代码:136347.SH
浙江永利实业集团有限公司
住所: 浙江省绍兴市柯桥区杨汛桥镇
2016 年公开发行公司债
(面向合格投资者)
受托管理事务报告
(2019 年度)
债券受托管理人
住所:上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9 楼
二〇二零年六月

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重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《浙江永利实业集团有限公司
公开发行2016 年公司债券(面向合格投资者)募集说明书》(以下简称“《募集
说明书》”)、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《浙江永利实业集团有限公司
2016 年公开发行公司债券之债券受托管理协议》(以下简称“《受托管理协议》”)、
第三方中介机构出具的专业意见、浙江永利实业集团有限公司(以下简称“浙江
永利”、“公司”或“发行人”)提供的《浙江永利实业集团有限公司公司债券2019
年年度报告》、《浙江永利实业集团有限公司公司债券2019 年年度财务报告及附
注》等相关资料、说明文件等相关公开信息披露文件,由本次公司债券受托管理
人德邦证券股份有限公司( 以下简称“德邦证券”) 编制。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关
事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为德邦证券所作的承诺
或声明。

浙江永利实业集团有限公司于2016 年3 月28 日发行了浙江永利实业集团
有限公司2016 年公开发行公司债券(面向合格投资者),德邦证券为本期债券的
受托管理人。


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第一节 本期债券基本情况
一、公司债券核准文件及核准规模
本次发行经公司董事会于2014 年12 月11 日召开的第五届董事会第三次会
议 决议通过,并经公司股东会2014 年12 月26 日召开的2014 年第三次临时股
东会决议通过。经中国证监会“证监许可[2015]2660 号”文核准,发行人获准于
境内公开发行不超过10 亿元的公司债券。发行人将根据资金需求及债券市场运
行等情况确定本期债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。

二、本期公司债券的基本情况
1、债券名称:浙江永利实业集团有限公司2016 年公开发行公司债券(面向
合格投资者)
2、债券简称:16 永利债
3、债券代码:136347.SH
4、发行规模及债券余额:本期债券发行规模为人民币10 亿元,债券余额为
5.8 亿元
5、票面金额:人民币100 元
6、发行价格:按面值平价发行
7、债券期限:5 年期,附第3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回
售选择权
8、债券利率:本期债券发行时票面利率为6.20%,2019 年3 月发行人上调
票面利率至7.20%,即本期债券存续期后2 年的票面利率为7.20%
9、还本付息方式:单利按年计息,不计复利,每年付息一次,到期一次还
本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

10、发行日:2016 年3 月25 日
11、起息日:2016 年3 月28 日
12、到期日:2021 年3 月28 日
13、信用级别及资信评级机构:经鹏元资信评估有限公司综合评定,发行人
的主体信用级别为AA 级,本期债券的信用级别为AA 级。2019 年6 月26 日,
鹏元资信评估有限公司发布《浙江永利实业集团有限公司2016 年公开发行公司
债券(面向合格投资者)2018 年跟踪信用评级报告》,本期债券的信用等级维持

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为AA 级。

14、主承销商:德邦证券股份有限公司
15、受托管理人:德邦证券股份有限公司
16、公司债券上市的交易场所:上海证券交易所
17、报告期内公司债券的付息兑付情况:截至本报告出具之日,本期债券已
于2018 年3 月28 日按时足额偿还2017 年度的应付利息,于2019 年3 月28 日
按时足额偿还2018 年度的应付利息并支付回售部分本金并将本期债券存续期后
2 年的票面利率由6.20%调整至7.20%,于2020 年3 月28 日按时足额偿还2019
年度的应付利息。


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第二节 发行人2019 年度经营及财务情况
一、发行人基本信息
1、中文名称:浙江永利实业集团有限公司
2、中文简称:浙江永利
3、法定代表人:周永利
4、注册资本:人民币620,000.00 万元
5、公司注册地址:浙江省绍兴市柯桥区杨汛桥镇永利新村
6、信息披露事务负责人:周敏
7、联系电话:0575-84574111
8、传真:0575-84573778
9、公司邮政编码:312030
10、信息披露网址:上海证券交易所网站 www.sse.com.cn
11、经营范围:生产:纺织品、化纤原料、冷轧钢材;火力发电;经销:纺织原料、
建筑材料、纺织品;销售机械设备;出口本企业生产的纺织品、化纤原料、钢材等
自产产品;进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件;
批发、零售:煤炭;财务咨询服务。

二、发行人经营情况
2019 年度,发行人主营业务收入555,212.33 万元,主营业务成本515,871.07
万元,营业利润合计47,647.73 万元,净利润40,575.45 万元。发行人主营业务主
要为生产并销售针纺织品等,主营业务收入、成本构成如下:
表:发行人最近两年主营业务收入、成本情况
单位:元,%
业务板块
本期 上年同期
收入 成本 占比 收入 成本 占比
针纺织品销售收入 4,021,929,023.91 3,960,136,760.61 72.44 3,671,028,722.08 3,649,823,044.20 68.69
设备销售收入 - - - 558,357.07 1,142,344.65 0.01
印染加工收入 364,053,493.25 262,931,888.21 6.56 340,921,640.74 229,896,156.47 6.38
建材产品销售收入 1,083,370,594.04 882,559,945.19 19.51 1,242,099,086.45 1,109,835,453.82 23.24
燃料、电力、蒸汽销售收入 34,142,289.24 - 0.61 29,505.13 21,474.25 0.00
咨询费收入 38,627,883.49 53,082,173.30 0.88 89,942,062.21 85,734,124.89 1.68
合计 5,552,123,283.93 5,158,710,767.31 - 5,344,579,373.68 5,076,452,598.28 -

6
三、发行人主要财务数据及财务指标
中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)为发行人出具了《浙江永利实业
集团有限公司2019 年度财务审计报告》。以下所引用的财务数据,非经特别说
明,均引自该审计报告及发行人出具的《浙江永利实业集团有限公司公司债券年
度报告(2019 年度)》。

表:发行人主要财务数据及财务指标
单位:万元
项目 2019 年度/末 2018 年度/末 变动比例(%)
总资产 2,134,033.61 2,017,922.41 5.75
总负债 887,432.50 852,105.65 4.15
净资产 1,246,601.11 1,165,816.76 6.93
归属母公司股东的净资产 1,218,168.21 1,133,820.85 7.44
资产负债率(%) 41.58 42.23 -1.52
流动比率 0.79 0.77 2.57
速动比率 0.74 0.73 1.67
期末现金及现金等价物余额 17,729.00 25,018.00 -29.14
营业总收入 557,718.66 539,870.81 3.31
营业总成本 518,208.97 508,816.67 1.85
利润总额 47,728.72 39,083.40 22.12
净利润 40,575.45 31,478.14 28.90
扣除非经常性损益后净利润 -9,400.74 -20,950.66 55.13
归属母公司股东的净利润 44,138.46 32,426.93 36.12
息税折旧摊销前利润(EBITDA) 112,559.43 104,250.43 7.97
EBITDA 利息倍数 1.93 1.81 6.84
经营活动产生的现金流净额 1,927.40 1,770.11 8.89
投资活动产生的现金流净额 28,658.00 -1,374,435.09 102.09
筹资活动产生的现金流净额 -37,925.89 1,331,887.90 -102.85
应收账款周转率 15.61 18.51 -15.67
存货周转率 17.18 19.64 -12.54
贷款偿还率(%) 100.00 100.00 -
利息偿付率(%) 100.00 100.00 -
注:1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
3、资产负债率=负债总额/资产总额
4、总资产收益率=净利润/总资产
5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
发行人主要财务数据及财务指标变动比例超过30%的分析如下:
2019 年度,发行人扣除非经常性损益后净利润较上年度增加55.13%,主要
原因为报告期内投资收益有所增加。

2019 年度,发行人归属于母公司股东净利润较上年度增加36.12%,主要原
因为报告期内投资收益有所增加。


7
2019 年度,发行人投资活动产生的现金流净额较上年度增加102.09%,主要
原因为报告期内支付与其他投资活动有关的现金减少。

2019 年度,发行人筹资活动产生的现金流净额较上年度减少102.85%,主要
原因为报告期内收到其他与筹资活动有关的现金减少。


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第三节 发行人募集资金使用的核查情况
一、公司债券募集资金情况
本期债券募集资金款项全部用于补充公司的流动资金。本期债券的募集资金
总额为10 亿元,在扣除承销费用后,发行人的募集资金专项账户于2016 年3 月
30 日收到了本期债券的募集资金。截至2019 年12 月31 日,本期债券的募集资
金已全部使用完毕,全部用于补充营运资金。

募集资金未出现与16 永利债的募集说明书中承诺用途、使用计划及其他约
定不一致的情况。

二、专项账户运作情况
本次债券发行人于交通银行绍兴分行处开设专项资金账户,用于公司债券募
集资金的接收、存储、划转与本息偿付。本期债券募集资金专项账户的户名为浙
江永利实业集团有限公司、账号为 336006110018010242039、大额支付系统号为
301337000021。

2019 年度,发行人专项资金账户运作正常。


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第四节 发行人偿债能力分析
一、发行人偿债能力分析
截至2019 年12 月31 日,发行人流动比率和速动比率分别为0.79 和0.77,
较2018 年均有所小幅下降,显示出发行人短期偿债能力略有减弱。

截至2019 年12 月31 日,发行人资产负债率为41.58%,较2018 年有所降
低,资产负债率处于较低水平,长期偿债能力风险较低。

二、发行人盈利及现金流量
2019 年度,发行人营业收入、利润总额、净利润均有提高,主要为针纺织品、
建材产品版块业务规模扩大,因对外投资实现投资收益趋好,盈利能力有所提升。

2019 年末,发行人现金及现金等价物余额为17,729.00 万元,较上年末降低
29.14%,主要系当期发行人各类资金往来呈净拆出状态。

三、发行人资产受限及或有事项
截至2019 年末,发行人受限资产账面价值共计103.70 亿元,其中受限货币
资金2.88 亿元,为发行人银行承兑汇票保证金,受限固定资产账面价值3.74 亿
元、长期股权投资97.07 亿元。

综上,发行人短期偿债能力较好,且有充足的偿债意愿。


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第五节 增信措施有效性分析
一、内外部增信措施及有效性分析
本期债券未设置担保、抵质押等增信机制。不涉及有效性分析。

二、偿债保障措施及变化情况
根据发行人年度报告,在本期债券存续期内,公司偿债计划及其偿债保障措
施与募集说明书中承诺一致,未发生重大变化。


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第六节 公司债券的本息偿付情况
本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最
后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的付息日为2017 年至2021 年每年
的3 月28 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1 个工作日;顺延
期间付息款项不另计利息)。若债券持有人行使回售选择权,则回售部分债券的
付息日为2017 年至2019 年每年的3 月28 日(如遇法定节假日或休息日,则顺
延至其后的第1 个工作日;顺延期间付息款项不另计利息)。

截至本报告出具之日,本期债券已于2018 年3 月28 日按时足额偿还2017
年度的应付利息,于2019 年3 月28 日按时足额偿还2018 年度的应付利息并支
付回售部分本金并将本期债券存续期后2 年的票面利率由6.20%调整至7.20%,
于2020 年3 月28 日按时足额偿还2019 年度的应付利息。


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第七节 受托管理人履行职责情况
本期债券存续期内,德邦证券股份有限公司作为本期债券的受托管理人持
续监督并采用不定期电话回访、邮件信件及网络沟通、获取发行人征信报告及
募集资金使用情况等方式对发行人的经营状况、财务情况、征信情况和募集资
金使用情况等进行检查,持续督导发行人定期及临时报告及债券还本付息、回
售等事项披露。

德邦证券于2019 年6 月28 日向投资者出具《浙江永利实业集团有限公司
2016 年公开发行公司债券(面向合格投资者)受托事务管理报告(2018 年
度)》,主要披露发行人2018 年度经营情况、财务情况、募集资金使用情况、偿
债保障措施执行情况、本息偿付情况等。

德邦证券于2019 年7 月29 日向投资者出具《浙江永利实业集团有限公司
2016 年公开发行公司债券(面向合格投资者)临时受托管理实务报告》,主要
披露精功集团非标和债券违约事项及对发行人的影响等。

德邦证券于2020 年5 月12 日向投资者出具《浙江永利实业集团有限公司
会计师事务所变更的临时受托管理实务报告》,主要审计机构由中审亚太会计师
事务所(特殊普通合伙)变更为中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)的
相关事项。


13
第八节 债券持有人会议召开情况
截至2019 年末,尚无触发需召开持有人会议的情形,未召开债券持有人会
议。


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第九节 可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应
对措施
一、可能影响发行人偿债能力的重大事项
截至截至本报告出具日,发生其他对债券持有人权益可能有重大影响的事项
如下:
1、被担保人精功集团有限公司资产被冻结和轮候冻结
根据精功集团有限公司于2019 年5 月21 日发布的相关公告,精功集团新增
资产被冻结和轮候冻结的情况。

精功集团有限公司系发行人重要对外担保被担保方,截至2019 年末,发行
人对精功集团有限公司债务担保余额125,157.00 万元。对外担保债务到期情况如
下所示:
表 发行人对外担保情况
单位:万元
债权人 担保金额 未偿金额 担保期限 担保人
债务人就此债务
的增信措施
担保人是否获
取反担保措施
中国农业银行
份有限公司
16,500.00 11,000.00
2017/10/13-
2018/10/15
浙江永利
实业集团
有限公司
精功集团有限公
司持有的精功科
技股票2740 万
股余值质押

中国光大银行
份有限公司
2,000.00 2,000.00
2018/3/14-
2019/3/13
浙江永利
实业集团
有限公司
精功集团有限公
司持有的精功科
技股票1000 万
股余值质押、上
海上实金融有限
公司5679 万股
余值质押

浙商银行股份有
限公司
19,987.00 18,170.00
2018/7/4-
2020/5/15
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
渤海银行股份有
限公
8,000.00 8,000.00
2018/1/15-
2019/1/15
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
天津滨海农村商
业银行股份有限
公司
7,000.00 7,000.00
2017/3/8-
2018/3/7
浙江永利
实业集团
有限公司
精功集团有限公
司持有的浙商银
行股权1250 万
股余值质押

南京银行股份有
限公司
10,000.00
10,000.00
2018/7/17-
2020/7/17
浙江永利
实业集团
精功集团有限公
司持有的精功科


15
有限公司 技8400 万股余
值质押
浙江绍兴瑞丰农
村商业银行股份
有限公司
4,000.00 4,000.00
2017/3/22-
2019/3/21
浙江永利
实业集团
有限公司
精功集团有限公
司拥有的金桥大
厦余值抵押

华夏银行股份有
限公司
2,000.00 2,000.00
2018/7/2-
2020/5/18
浙江永利
实业集团
有限公司
精功集团有限公
司持有的轻纺城
4004 万股余值质


中国工商银行
份有限公司
9,000.00 8,400.00
2017/10/27-
2019/12/30
浙江永利
经编股份
有限公司
无 否
中国农业银行
份有限公司
2,250.00 1,500.00
2017/10/17-
2018/10/16
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
光大银行股份有
限公司
5,000.00 5,000.00
2018/11/2-
2019/11/1
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
恒丰银行股份有
限公司
13,000.00
13,000.00
2018/12/5-
2019/12/5
浙江永利
实业集团
有限公司
精功集团有限公
司持有的轻纺城
2366 万股票余值
质押

绍兴银行股份有
公司
2,000.00 2,000.00
2017/6/8-
2019/6/8
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
交通银行股份有
限公司
2,000.00 1,800.00
2018/9/29-
2019/9/29
浙江永利
实业集团
有限公司
精功集团有限公
司拥有的精筑贝
斯特房产余值抵


温州银行股份有
限公司
5,500.00 5,000.00
2018/11/14-
2019/12/31
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
浙商银行股份有
限公司
4,950.00 4,500.00
2018/3/2-
2020/3/2
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
金华银行股份有
限公司
570.00 570.00
2018/6/25-
2020/6/19
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
中国工商银行
份有限公司
4,400.00 3,850.00
2018/5/1-
2020/5/1
浙江永和
建材有限
公司
上海越信投资有
限公司房产余值
抵押

交通银行股份有
限公司
4,000.00 3,000.00
2018/9/29-
2020/9/29
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否
中建投信托股份
有限公司
3,000.00 3,000.00
2018/9/30-
2019/3/30
浙江永利
实业集团
有限公司
无 否

16
2、受限资产规模较大
截至2019 年末,发行人受限资产账面价值共计103.70 亿元,包括货币资金、
固定资产、长期股权投资。

单位:亿元
受限资产 账面价值 所担保债务的债务人、担保类型及担保金额
货币资金 2.88 发行人银行承兑汇票保证金2.88 亿元
固定资产 3.74 为发行人及子公司借款担保3.74 亿元
长期股权投资 97.07 为发行人及其他企业的借款担保97.07 亿元
合计 103.70 -
3、投资活动产生的现金流量净额变动较大
2019 年度,发行人投资活动产生的现金流净额较上年度增加102.09%,主要
原因为报告期内支付与其他投资活动有关的现金减少。

4、筹资活动产生的现金流量净额变动较大
2019 年度,发行人筹资活动产生的现金流净额较上年度减少102.85%,主要
原因为报告期内收到其他与投资活动有关的现金减少。

二、受托管理人采取的应对措施
德邦证券根据《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债
上市规则》、债券《受托管理协议》、《持有人会议规则》等文件履行受托管理职
责,对于发行人财务数据、受限资产、对外担保、非经营性往来及资金拆借、新
闻舆情、区域经济环境等相关情况进行持续跟踪,就公司发生的重大事项以及出
现的可能影响投资者风险判断的事项进行及时披露,维护债券投资者合法权益。


17
第十节 本期公司债券跟踪评级情况
根据上海证券交易所《公司债券上市规则》的要求,发行人委托中证鹏元资
信评估股份有限公司对2016 年3 月25 日发行的10 亿元公司债券进行了跟踪评
级。中证鹏元资信评估股份有限公司在对公司2015 年经营状况及相关行业进行
综合分析与评估的基础上,于2016 年6 月27 日出具了《浙江永利实业集团有限
公司2016 年公开发行公司债券2016 年跟踪信用评级报告》,对本期债券的2016
年跟踪评级结果维持为AA 级,发行主体长期信用等级维持为AA 级,评级展望
维持为稳定,较上期未发生变化。中证鹏元资信评估股份有限公司于2017 年6
月25 日发布《浙江永利实业集团有限公司2016 年公开发行公司债券(面向合格
投资者)2017 年跟踪信用评级报告》,本期债券的信用等级维持为AA 级,发行
人主体长期信用等级维持为AA,评级展望为稳定,较上期未发生变化。中证鹏
元资信评估股份有限公司于2018 年6 月29 日发布《浙江永利实业集团有限公司
2016 年公开发行公司债券(面向合格投资者)2018 年跟踪信用评级报告》,本期
债券的信用等级维持为AA 级,发行人主体长期信用等级维持为AA,评级展望
为稳定,较上期未发生变化。中证鹏元资信评估股份有限公司于2019 年6 月29
日发布《浙江永利实业集团有限公司2016 年公开发行公司债券(面向合格投资
者)2018 年跟踪信用评级报告》,本期债券的信用等级维持为AA 级,发行人主
体长期信用等级维持为AA,评级展望为稳定,较上期未发生变化。

2020 年度跟踪评级结果预计将于6 月末出具,届时可在www.pyrating.cn 查
询最新跟踪评级结果。


第十一节 其他重要事项
一、重大事项发生情况
公司债券存续期内,德邦证券股份有限公司作为公司债券的受托管理人持续
关注并监测发行人的资信情况。2019 年度,发行人除在第七节披露的事项外,未
出现其他重大事项。


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(本页无正文,为《浙江永利实业集团有限公司2016 年公开发行公司债券受托
管理事务报告(2019 年度)》之盖章页)
债券受托管理人:德邦证券股份有限公司
2020 年6 月30 日

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