[风险]戴维医疗：风险提示公告
证券代码：300314 证券简称：戴维医疗 公告编号：2012-001 宁波戴维医疗器械股份有限公司 风险提示公告 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，对公 告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风 险： 经深圳证券交易所《关于宁波戴维医疗器械股份有限公司人民币 普通股（A股）在创业板上市的通知》（深证上【2012】115号）同意， 本公司发行的人民币普通股（A股）在深圳证券交易所创业板上市， 其中本次公开发行中网上定价发行的1,600万股股票于2012年5月8日 起上市交易。 本公司郑重提请投资者注意：投资者应当切实提高风险意识，强 化投资价值理念，避免盲目炒作。 本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素： 一、质量控制风险 公司主要产品为婴儿保育设备，主要供新生儿使用，核心产品婴 儿培养箱和婴儿辐射保暖台为国家III类医疗器械，对产品质量有严 格的要求。公司坚持以质量求生存，以质量求发展，以质量求效益， 坚持抓好质量管理，使产品从原材料进厂检验到售后服务的生产经营 全过程均得到了有效控制。 公司已获得《质量管理体系认证》、《医 疗器械生产企业许可证》，并取得了欧盟CE认证，产品在国内已经获 得《医疗器械注册证》，随着产量进一步扩大，质量控制问题仍然是 公司未来重点关注的问题，由于公司产品使用客户的特殊性，公司产 品如果发生质量事故，将对公司信誉造成严重损害，进而影响公司的 生存与发展。 二、实际控制人风险 本次股票发行前，陈云勤直接持有本公司37%的股份，陈再宏直 接持有本公司32%的股份，陈再慰直接持有本公司27%的股份，陈云勤 与陈再宏、陈再慰是父子关系，三人合计持有本公司96%的股份，共 同为本公司的实际控制人。公司已通过采取制订并实施“三会”议事 规则、建立独立董事制度、成立由独立董事担任委员的董事会审计委 员会等一系列措施，完善公司法人治理结构，降低实际控制人对公司 经营管理的影响力。 但本次股票发行后，三人仍将直接控制本公司72%的股份，可以 通过行使表决权对本公司的人事、财务和经营决策进行控制，有使本 公司及中小股东的利益受到侵犯的可能性，存在一定的实际控制人控 制的风险。 三、代理经销商管理风险 公司产品销售模式主要分为代理和直销，公司的代理销售，均为 买断式代理，而没有佣金式代理。2009年、2010年、2011年公司通过 代理经销商实现的营业收入占主营业务收入的比例分别为91.00%、 87.09%和93.02%。未来公司将进一步完善国内外营销网络，促进公司 的长期合作代理经销商的销售管理及推进国内外业务的开展，对代理 经销商的培训管理、组织管理以及风险管理的难度也将加大。若代理 经销商出现自身经营不善、违法违规等行为，或者代理商与公司发生 纠纷，或者代理商与公司合作关系终止等不稳定情形，可能导致公司 产品在该代理区域销售出现下滑，从而影响公司产品销售和经营业 绩。 四、技术风险 技术更新换代的风险。目前公司在产品研发设计、生产工艺、产 品性能、产品质量等方面在国内处于相对领先地位，但如果竞争对手 率先使用先进技术推出更新换代产品将对本公司产品的竞争力提出 新的挑战。 技术人才流失的风险。作为高新技术企业，拥有稳定、高素质的 技术人才队伍对公司的发展壮大非常重要。虽然本公司一直重视人力 资源的管理，参照本地区、同类企业人力资源价值水平制定了较为合 理的员工薪酬方案和高管股权激励方案，建立了公正、合理的绩效评 估体系，提高技术人员尤其核心技术人员的薪酬、福利待遇水平，但 目前企业之间技术人才争夺非常激烈，可能会造成技术人员队伍不稳 定，从而给公司经营带来一定的风险。 技术研发和失密风险。医疗器械市场竞争激烈，产品更新换代速 度较快，产品生命周期不断缩短，对公司的产品相应提出更新换代要 求。公司必须不断地开发新产品，如果研发投入不足，将导致产品被 市场淘汰的风险。公司产品的专有技术及核心技术人员是公司生存的 重要基础，尽管公司制定了相关技术保密制度，与技术人员签订了保 密协议，增加了研发人员收入水平，但考虑到目前公司的研发模式和 专业技术人才的稀缺性，随着企业间和地区间人才竞争的日益激烈， 若出现技术泄密或核心技术人员流失，仍可能对公司的生产经营造成 不利影响。 新产品开发、试制及取得注册证的风险。公司为保持竞争优势， 必须不断开发高科技含量、高附加值、设计更加合理的新产品，但较 普通产品，新产品的开发、试制方面面临较大的风险。新产品从设计 方案到实验室研究、产品中试阶段，最终到规模化和产业化生产，往 往需要一个较长的时间，但是由于新产品的开发受各种客观因素的制 约，存在失败的风险。如果不能按照计划开发出新产品，公司市场拓 展计划及在行业内的竞争优势将会受到影响。此外，医疗器械新产品 投入生产之前必须获得产品注册证，并通过国家各级食品药品监督管 理局审核，经过标准评价、产品检测、临床试验、申报、受理、专家 评审会、生产场地考察、体系考核、准字号上市等主要环节。如果不 能通过审核或者审核时间较长，将会影响公司新产品的推出，从而对 公司未来经营业绩产生一定的影响。 五、经营风险 国内市场竞争风险。随着国家加大医疗体系建设投入以及人们对 婴儿健康日益重视，公司研发、生产的婴儿培养箱、婴儿辐射保暖台 和新生儿黄疸治疗设备等医疗器械产品市场前景广阔。公司产品的市 场竞争优势主要体现在品牌知名度高、质量稳定、技术含量较高、设 计人性化等方面，是符合我国经济发展水平并具有较高性价比的妇产 科、儿科基础型医疗器械产品，适合我国各级医院、乡镇卫生院，竞 争优势明显。2009年、2010年、2011年公司主营业务毛利率分别为 51.69%、54.42%和56.93%，产品较高的毛利率可能将会吸引更多的国 内外同类产品生产厂家加入竞争，使市场逐渐趋于饱和，导致公司主 营业务利润率下降，从而影响公司经营业绩。 国际市场竞争的风险。出口收入占据了公司销售收入的较大比 例，公司2009年、2010年、2011年外销收入分别为4,032.66万元、 4,998.07万元和6,142.63万元。随着公司产品外销收入的逐步扩大， 可能将会引起国际行业巨头的关注，国外同类医疗器械企业可能通过 短期大幅降价、提高产品标准、收购等非常规竞争手段，给公司出口 业务的拓展带来一定影响。 六、企业所得税优惠政策变化的风险 公司前身宁波戴维医疗器械有限公司于2008年12月30日被宁波 市科学技术局、宁波市财政局、宁波市国家税务局和宁波市地方税务 局联合认定为高新技术企业，证号为GR200833100462号，有效期3年。 并于2011年11月8日通过高新技术企业复审，证书编号为 GF201133100155，有效期3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》 规定，公司2011年至2013年继续减按15%的所得税率缴纳企业所得税。 未来如果公司不能持续符合高新技术企业的相关标准，或国家调整高 新技术企业的税收优惠政策，公司的税后利润将受到一定影响。 七、产能扩张带来的市场营销风险 本次募集资金拟投资项目建成达产后，公司将新增年产10,000 台婴儿培养箱、8,000台婴儿辐射保暖台和2,000台新生儿黄疸治疗设 备等产品的生产能力。尽管公司产能迅速扩张，是建立在对市场、技 术等进行了谨慎地可研分析的基础上，新增产能的产品与公司现有产 品高度相关，可实现市场、品牌、服务、生产条件等资源的共享，且 技术较为成熟，并且公司针对新增产能消化采取了营销管理、人才建 设和市场拓展等一系列措施。但是本次募集资金投资项目需要一定的 建设期和达产期，在项目实施过程中和项目实际建成后，如果市场环 境、技术、相关政策等方面出现重大不利变化，从而导致公司本次募 集资金投资项目新增产能消化的市场风险。 八、汇率风险 2009年、2010年、2011年公司外销收入分别为4,032.66万元、 4,998.07万元、6,142.64万元，分别占各期主营业务收入的27.33%、 28.47%、30.05%，主要分布在亚洲、欧洲、非洲和南美洲等国家和地 区，且主要以美元结算。自2005年我国启动人民币汇率制度改革以来， 人民币对美元出现较大幅度波动，2009年、2010年、2011年汇兑损益 分别为-17.63万元、-33.49万元和-40.93万元。尽管公司已加强外汇 市场研究，及时掌握外汇市场动态，适时调整结算货币及结算方式， 以尽量减少因汇率变动而给公司带来的风险。由于公司产品性价比 高、性能稳定，公司具有较强的议价能力，因汇率变动带来的成本上 升能够以适当提高产品售价的方式转移给下游客户，2009年、2010 年、2011年，公司产品以美元标价逐年提升，抵消了人民币升值对公 司的不利影响。但是随着公司国际营销网络的建立，公司海外市场开 拓规模的扩大，外销收入将进一步增加，届时，人民币汇率波动将对 公司的经营业绩产生一定的影响。 九、季节性波动风险 公司营业收入主要来源于婴儿保育设备产品，包括婴儿培养箱、 婴儿辐射保暖台和新生儿黄疸治疗设备等主要产品，公司主要产品销 售和经营业绩的实现具有一定的季节性，正常情况下，四季度销售额 最高，一、二季度销售额相对较低。公司销售受季节性因素影响主要 有以下原因：（1）保温是公司产品的一个重要性能，因此，公司产 品在下半年的凉爽气节或室内气温较低时需求量增长较快；（2）公 司国内终端客户以国内大中型公立医院为主，并涵盖国内各级医院。 主要终端客户一般遵守严格预算管理制度，通常在年初制定采购计 划，然后经历方案审查、立项批复、请购批复、招投标、合同签订等 程序，年度开支下半年一般较上半年偏多；（3）在国内，婴儿的出 生率在下半年较高。 近三年下半年占全年营业收入比重分别为58.34%、57.70%和 55.69%，预计公司在后期的经营过程中还将存在季节性波动风险。 特此公告！ 宁波戴维医疗器械股份有限公司董事会 2012年5月7日 中财网
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