新疆天山水泥股份有限公司增发A股招股意向书
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。 声明招股意向书3重大事项提示投资者在评价公司本次发售股票时，应特别关注下列重大事项：一、根据公司四届第二十二次董事会及2011年第二次临时股东大会决议，本次公开发行人民币普通股完成后，由公司全体新老股东共同享有公司本次发行完成前滚存的未分配利润。二、截至2011年6月30日，公司归属于母公司股东权益为384,282.39万元。如本次发行成功，预计募集资金总额不超过280,000.00万元，发行完成后净资产增长将超过70%。由于募集资金投资项目建成达产及产生效益需要一定时间，如果本次增发完成后，公司利润在新建项目建成达产并产生效益之前不能与净资产规模保持同比例增长，短期内公司将出现净资产收益率下降的情形。三、经济增长和固定资产投资的增长依然是推动水泥市场需求的主要因素。新疆经济总量较低，但随着西部大开发的不断深入、十九省市对口援疆政策的实施和新疆工作座谈会议的召开，新疆地区将迎来跨越式发展，固定资产投资规模将不断加大，新疆水泥市场会以相应幅度发展。目前公司主要产品优质新型干法水泥产能相对于市场需求而言较为短缺，本次募投项目全部投建于新疆地区，将有效缓解发行人产能瓶颈制约问题。但如果未来产业政策不如预期，市场结构调整不能够有效限制落后产能的发挥，以及随着竞争者产能的扩张，将导致市场竞争加剧，公司存在着产品供大于求造成销售不畅的风险。四、公司及部分分、子公司被认定为资源综合利用企业，可享受增值税退税优惠政策，部分分、子公司享受所得税的税收优惠政策。但随着部分税收优惠的到期及《企业所得税法》的实施，同时若未来国家关于发展循环经济及西部地区、少数民族自治地区企业发展等政策导向发生变化，公司正在享受的相关优惠政策被取消或发生重大变化，将在一定期间内对公司经营业绩产生不利影响。 五、原煤和电力在公司水泥生产总成本中占比较高。2010年公司原煤及电力消耗占水泥制造成本的比例为40%左右。2011年1季度以来，国际油价屡创自2008年金融危机以来的新高，油价上涨将带动煤炭与电力价格上涨，将会增加公司的生产成本，在一定程度上影响公司的盈利能力。 第一节释义本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义： 天山股份、发行人、公司、本公司指新疆天山水泥股份有限公司国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会国资委指国务院国有资产监督管理委员会中国证监会指中国证券监督管理委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部深交所指深圳证券交易所中材集团指中国中材集团有限公司，系发行人实际控制人中材股份指中国中材股份有限公司（原中国非金属材料总公司），系发行人控股股东《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《管理办法》指《上市公司证券发行管理办法》《适用意见第5号》指《〈上市公司证券发行管理办法〉第三十九条"违规对外提供担保且尚未解除"的理解和适用--证券期货法律适用意见第5号》公司章程指新疆天山水泥股份有限公司章程公司股东大会指新疆天山水泥股份有限公司股东大会公司董事会指新疆天山水泥股份有限公司董事会保荐机构、主承销商指宏源证券股份有限公司信永中和、发行人会计师指信永中和会计师事务所有限责任公司天阳律师所、发行人律师指新疆天阳律师事务所近三年、最近三年指2008年、2009年和2010年近三年及一期、报告期指2008年、2009年、2010年和2011年1-6月本招股意向书指新疆天山水泥股份有限公司向不特定对象公开发行股票招股意向书元指人民币元屯河水泥指新疆屯河水泥有限责任公司，系发行人控股子公司阿克苏天山指阿克苏天山多浪水泥有限责任公司，系发行人全资子公司米东天山指新疆米东天山水泥有限公司，系发行人控股子公司巴州天山指新疆巴州天山水泥有限责任公司，系发行人控股子公司招股意向书7和静天山指新疆和静天山水泥有限责任公司，系发行人控股子公司天山筑友指新疆天山筑友混凝土有限责任公司，系发行人控股子公司江苏天山指江苏天山水泥集团有限公司，系发行人控股子公司库尔勒天山指库尔勒天山神州混凝土有限责任公司，系发行人控股子公司哈密天山指哈密新天山水泥有限责任公司，系发行人全资子公司哈密新天山指哈密新天山水泥有限责任公司宜兴天山指宜兴天山水泥有限责任公司，系发行人全资子公司吐鲁番旅游指吐鲁番旅游发展有限公司，系发行人原控股子公司喀什天山指喀什天山水泥有限责任公司，系发行人控股子公司叶城天山指叶城天山水泥有限责任公司，系发行人控股子公司洛浦天山指洛浦天山水泥有限责任公司，系发行人控股子公司屯河金波指新疆屯河金波水泥有限责任公司，系发行人间接控股子公司屯河富蕴指新疆屯河富蕴水泥有限责任公司，系发行人间接控股子公司巴州天山物业指巴州天山物业服务有限责任公司，系发行人间接控股子公司江苏汉天指江苏汉天水泥有限公司，系发行人间接控股子公司无锡天山指无锡天山水泥有限公司，系发行人间接控股子公司苏州天山指苏州天山水泥有限公司，系发行人间接控股子公司溧阳天山指溧阳市天山采矿有限公司，系发行人间接控股子公司阜康天山指新疆阜康天山水泥有限责任公司苏州天山商混指苏州天山商品混凝土有限公司，系发行人间接控股子公司克州西域矿业指克州西域矿业有限公司，系发行人间接控股子公司中天高科指北京中天高科特种车辆有限责任公司，系发行人参股公司德恒证券指德恒证券有限责任公司，系发行人参股公司中材云浮指中材天山（云浮）水泥有限公司，系发行人原参股公司大西部旅游指新疆大西部旅游股份有限公司，系发行人参股公司中材国际指中国中材国际工程股份有限公司天山建材指新疆天山建材（集团）有限责任公司，系发行人实际控制人中材集团的控股子公司宁夏建材集团指宁夏建材集团有限责任公司，系发行人控股股东中材股份的控股子公司中材水泥指中材水泥有限责任公司，系发行人控股股东中材股份的控股子公司中材汉江指中材汉江水泥股份有限公司，系发行人控股股东中材股份的间接控股子公司赛马实业指宁夏赛马实业股份有限公司，系发行人控股股东中材股份间接控股子公司招股意向书8祁连山指甘肃祁连山水泥集团股份有限公司，系发行人控股股东中材股份控股子公司恒信证券指恒信证券有限责任公司金新信托指金新信托投资股份有限公司新疆屯河指新疆屯河投资股份有限公司，后更名为中粮新疆屯河股份有限公司宜兴恒来指分立后的宜兴市恒来建材有限公司天山房产指新疆天山建材（集团）房地产有限责任公司海螺集团指安徽海螺集团有限责任公司海螺水泥指安徽海螺水泥股份有限公司冀东集团指冀东发展集团有限责任公司，系上市公司冀东水泥（SZ.nostklink）控股股东新疆天业指新疆天业股份有限公司青松建化指新疆青松建材化工(集团)股份有限公司伊犁南岗指伊犁南岗建材集团有限责任公司巴州三川指巴州三川农业开发有限公司中国建材集团指中国建筑材料集团有限公司中泰化学指新疆中泰化学股份有限公司西部建设指新疆西部建设股份有限公司新疆、自治区指新疆维吾尔自治区疆内、疆外指新疆维吾尔自治区境内、除新疆维吾尔自治区以外的中华人民共和国其他省区东疆指新疆东部地区，包括哈密地区和吐鲁番地区南疆指天山以南的地区,包括巴州、阿克苏地区、喀什地区、和田地区、克州北疆指天山以北,包括乌鲁木齐地区、昌吉州、伊犁州、博州、阿勒泰地区、塔城地区华东、华东地区指我国东部6省1市所在的区域，简称华东，行政上的"华东六省一市"包括：山东省、江苏省、安徽省、浙江省、江西省、福建省和上海市。 水泥熟料指是一种由主要含氧化钙、二氧化硅、三氧化二铝、三氧化二铁的原料按适当配比，磨成细粉，烧至部分熔融，所得以硅酸钙为主要矿物成分的产物水泥指可以加水拌和成塑性浆体，能胶结砂石等适当材料，并能在空气和水中硬化的粉状水硬性胶凝材料，是水泥熟料加入适量的石膏及混合材粉磨加工而成的产品粉磨站指包括水泥粉磨、水泥均化及配制、水泥包装及散装生产工序的企业水泥强度指水泥加水拌和后，经凝结、硬化后的坚实程度，是水泥力学性能的一项重要指标招股意向书9强度等级指水泥强度的指标，越高则强度越高。根据GB175-2007《通用硅酸盐水泥》国家标准规定：硅酸盐水泥的强度等级分为42.5、42.5R、52.5、52.5R、62.5、62.5R六个等级；普通硅酸盐水泥的强度等级分为42.5、42.5R、52.5、52.5R四个等级；矿渣硅酸盐水泥、火山灰质硅酸盐水泥、粉煤灰硅酸盐水泥、复合硅酸盐水泥的强度等级分为32.5、32.5R、42.5、42.5R、52.5、52.5R六个等级32.5级水泥指28天抗压强度超过32.5兆帕/平方厘米的商品水泥42.5级水泥指28天抗压强度超过42.5兆帕/平方厘米的商品水泥52.5级水泥指28天抗压强度超过52.5兆帕/平方厘米的商品水泥32.5R、42.5R和52.5R级水泥指R表示早强水泥，是指在早期就能产生较高的强度，相对于32.5、42.5和52.5同等级的普通型水泥，早强型水泥3天的抗压强度较非早强型可提高9.5%～50%硅酸盐水泥指由硅酸盐水泥熟料、0%～5%石灰石或粒化高炉矿渣、适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，称为硅酸盐水泥，按技术标准的不同分P.I和P.II型普通硅酸盐水泥指由硅酸盐水泥熟料、5%～20%混合材料、适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，称为普通硅酸盐水泥，代号P.O复合硅酸盐水泥指由硅酸盐水泥熟料、两种或两种以上规定的混合材料和适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，称为复合硅酸盐水泥，代号P.C矿渣硅酸盐水泥指由硅酸盐水泥熟料、粒化高炉矿渣和适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，称为矿渣硅酸盐水泥，代号P.S油井水泥指由硅酸盐水泥熟料（主要由水硬性硅酸钙和铝酸盐组成）通常加入一种或几种类型的石膏磨细制成的产品。 抗硫酸盐硅酸盐水泥指可分为高抗硫酸盐硅酸盐水泥和中抗硫酸盐硅酸盐水泥，其中高抗硫酸盐硅酸盐水泥指以特定矿物组成的硅酸盐水泥熟料，加入适量石膏，磨细制成的具有抵抗较高浓度硫酸根离子侵蚀的水硬性胶凝材料。中抗硫酸盐硅酸盐水泥指以特定矿物组成的硅酸盐水泥熟料，加入适量石膏，磨细制成的具有抵抗中等浓度硫酸根离子侵蚀的水硬性胶凝材料商品混凝土指在工厂中生产并作为商品出售的混凝土，与现场搅拌混凝土相比，商品混凝土是由专业的生产企业生产，这些企业大多配有先进的生产设备、计量精确、搅拌均匀、质量高，有完善的质检系统，保证质量立窑技术指干法生料加水成球后入固定式立筒窑烧成熟料的生产技术旋窑技术指采用带一定斜度的旋转筒式回转窑烧成熟料的生产技术新型干法工艺指窑尾带预热器和分解炉的干法水泥生产工艺，该工艺可提高入窑物料质量，降低消耗，提升产品质量，是目前世界上水泥生产普遍采用的、技术成熟的先进工艺纯低温余热发电技术指在新型干法水泥熟料生产过程中，通过余热锅炉将水泥窑窑头、窑尾排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供水泥生产过程中使用电能的技术招股意向书10DCS指集散控制系统。用于工艺生产装置过程数据采集、信号处理、过程参数显示、报警和控制。DCS系统现已广泛应用于大型新型干法水泥生产线，正在逐步替代常规仪表控制系统ISO9001：2000指国际通用的质量管理体系标准GDP指国内生产总值(Gross Domestic Product,简称GDP)国内生产总值是指在一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标INV指固定资产投资（固定资产投资）水泥消费系数指每万元固定资产投资所消耗水泥吨数招股意向书11第二节本次发行概况一、本次发行的基本情况（一）公司基本情况中文名称：新疆天山水泥股份有限公司英文名称：XINJIANG TIANSHAN CEMENT CO．，LTD．注册地址：乌鲁木齐市水泥厂街242号股票简称：天山股份股票代码：nostklink股票上市地：深圳证券交易所（二）本次发行概要1、发行核准情况本公司2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司公开发行股票方案的议案》。本次增发已经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】1615号文核准。2、证券发行类型：人民币普通股（A股）。3、证券发行数量：公司股东大会批准本次增发数量不超过12,000万股，最终发行数量将由公司和保荐机构（主承销商）根据网上和网下的申购情况及公司的筹资需求协商确定，并将在申购结束后通过发行结果公告披露。4、证券面值：人民币1.00元。5、定价方式及发行价格：本次发行价格为20.64元/股，不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票收盘价算术平均值。6、预计募集资金量本次发行实际募集资金总额不超过247,680.00万元。7、募集资金专项存储账户公司在银行开设募集资金专项存储账户，账号为【】。公司将严格按照《新疆天山水泥股份有限公司募集资金管理办法》（2011年修订）管理和使用本次发行募集资金。 招股意向书12（三）发行方式与发行对象1、发行方式本次发行采取网上、网下定价发行方式进行。本次发行将向公司原有股东优先配售。公司原有股东最大可按其股权登记日2012年1月13日（T-1日）收市后登记在册的持股数量以10:3的比例行使优先认购权。2、发行对象本次发行对象为在深圳证券交易所开立人民币普通股（A股）股东账户的机构投资者和社会公众投资者（国家法律法规禁止者除外）。 （四）承销方式和承销期本次发行由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销，承销期为2012年1月12日至2012年1月19日。 （五）发行费用项目金额（万元） 承销费用保荐费用会计师费用律师费用推介宣传费用发行手续费上述费用为预计费用，承销费用和保荐费用将根据《承销协议》、《保荐协议》中相关条款根据最终发行情况确定，路演推介费将根据实际情况增减。 （六）承销期间的停牌、复牌安排日期发行安排停复牌时间2012年1月12日T-2日刊登《招股意向书摘要》、《网上发行公告》、《网下发行公告》正常交易招股意向书132012年1月13日T-1日股权登记日正常交易2012年1月16日T日刊登《增发A股提示性公告》网上、网下申购日，网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购款缴款日（到账截止时间为当日17:00） 全天停牌2012年1月17日T+1日网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购款验资日2012年1月18日T+2日网上申购资金验资，确定网上、网下发行数量，计算除原股东优先认购外的网上、网下配售比例2012年1月19日T+3日刊登《发行结果公告》，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（到账截止时间为当日17:00） 正常交易2012年1月20日T+4日网上未获配售的资金解冻，网下申购资金验资正常交易上述日期均为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。 （七）本次发行证券的上市流通本次发行的网上发行部分无持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快办理增发股份上市的有关手续，具体上市时间另行公告。 二、本次发行的相关机构（一）发行人：新疆天山水泥股份有限公司法定代表人：张丽荣办公地址：乌鲁木齐市河北东路1256号天合大厦联系电话：0991-6686790传真：0991-6686782联系人：周林英（二）保荐机构（主承销商）：宏源证券股份有限公司法定代表人：冯戎住所地：乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦联系地址：北京市西城区太平桥大街19号招股意向书14电话：010-88085771传真：010-88085256保荐代表人：韩志谦、王伟项目协办人：谷兵项目组成员：郭宣忠、王冠（三）发行人律师：新疆天阳律师事务所机构负责人：金山办公地址：新疆乌鲁木齐市新华南路36号世纪百盛大酒店24层、25层电话：0991-2822795传真：0991-2825559经办律师：李大明、赵旭东（四）审计机构：信永中和会计师事务所有限责任公司法定代表人：张克地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座九层电话：010-65542288传真：010-65547190经办会计师：詹军、张斌（五）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所法定代表人：宋丽萍办公地址：广东省深圳市深南东路5045号联系电话：0755－82083333传真：0755－82083275（六）收款银行：中国建设银行北京丰盛支行户名：宏源证券股份有限公司北京承销保荐分公司账号：11001085200059261117招股意向书15第三节风险因素投资者在评价公司本次发行时，除本招股意向书提供的其它资料外，应特别认真考虑以下各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。 一、市场风险自2001年以来，新疆水泥行业保持了高于全国平均水平的发展速度，2010年新疆水泥产量达到2,400万吨。未来10年，经济增长和固定资产投资的增长依然是推动水泥市场需求的主要因素。新疆经济总量较低，但随着西部大开发的不断深入、19省市对口援疆政策的实施和新疆工作座谈会议的召开，新疆地区将迎来跨越式发展，固定资产投资规模将不断加大，新疆水泥市场必定会呈现高速发展。目前公司主要产品优质新型干法水泥产能相对于市场需求而言较为短缺，本次募投项目全部投资于新疆地区，有效缓解了发行人产能瓶颈制约问题。如果未来产业政策不如预期，市场结构调整不能够有效限制落后产能的发挥，以及随着竞争者产能的扩张，将导致市场竞争加剧，公司有可能存在着产品供大于求造成销售不畅的风险。 二、业务与经营风险（一）主要生产要素价格上涨风险原煤和电力在公司水泥生产总成本中占比较高。2010年公司原煤及电力消耗占水泥制造成本的比例为40%左右，如果上述能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度上涨，将会增加公司的生产成本。 （二）原材料供应风险公司生产所需原材料主要为石灰石、石膏、粘土、铁粉、煤矸石、粉煤灰等，其中石灰石主要由公司自有矿山开采供应，其它原材料主要靠外购获得。如果国家矿产资源开采政策发生变化，或者相关供应厂矿生产及销售价格或供应能力发生重大变化，将会影响公司原材料的正常供应及生产成本，从而对生产经营及业招股意向书16绩造成影响。 三、财务风险因本次公开发行募集资金拟投资项目有一定时期的建设期和达产期，达产期后才能达到预计产能和效益，短期内公司可能会面临净资产收益率下降的风险。 四、管理风险报告期公司业务及资产规模保持了持续的快速增长，公司总资产由2008年末的60.06亿元增长到2011年6月30日138.40亿元，增幅为130.44%；业务收入由2008年度的34.94亿元增长到2010年度的57.05亿元，增幅为63.28%；公司目前直接或间接控制38家子公司。本次募集资金到位后，公司资产规模还将大幅增加，营业收入也将随着产能扩张而增长，业务及资产规模的快速增长和控股子公司数量的增加对公司的管理水平、决策能力和风险控制水平提出了更高的要求。如果公司不能根据上述变化进一步健全、完善组织模式和管理制度，不能对业务及资产实施有效的管理，将给公司持续发展带来风险。 五、政策风险（一）税收优惠政策风险公司及部分分、子公司被认定为资源综合利用企业，可享受增值税退税优惠政策，部分分、子公司享受所得税的税收优惠政策。但随着部分税收优惠的到期及《企业所得税法》的实施，同时若未来国家关于发展循环经济及西部地区、少数民族自治地区企业发展等政策导向发生变化，公司正在享受的相关优惠政策被取消或发生重大变化，将在一定期间内对公司经营业绩产生不利影响。 （二）环境保护政策风险水泥生产过程中产生大量粉尘和一定量的废气、废水和噪声，如果处理不当会对周围环境造成污染。虽然公司目前各项环保指标均符合国家现行法律法规及政策要求，在本次募集资金拟投资项目的论证中亦充分考虑环保因素，但如果环保标准提高或地方政府制定新的环保规定，可能会使公司增加环保支出，对公司招股意向书17经营业绩造成不利影响。 （三）产业政策风险鉴于目前我国水泥行业存在总量过剩、技术装备整体水平低、部分企业能耗污染严重等问题，国家对于水泥行业的生产、经营一直实行了较为严格的政策调控措施。2006年国家发改委下发了《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）名单的通知》（发改运行[2006]3001号），公司实际控制人中材集团（含天山股份）入选12家全国性重点水泥企业，公司可以享受国家政策重点支持。若国家产业政策发生变化，或者国家关于加快水泥落后产能淘汰等推进产业结构升级的政策不能得到有效落实，也将在一定程度上影响公司的发展速度和经营业绩。 招股意向书18第四节发行人基本情况一、公司股本结构和前十名股东持股情况（一）股本结构截至2011年6月30日，公司股本总额为388,945,144股，股本结构如下： 股份类别数量（股） 比例（%） 一、有限售条件股份53,285,822.0013.70%1、国有法人持股49,975,012.0012.85%2、其它内资持股3,310,810.000.85%其中：境内非国有法人持股3,240,000.000.83%境内自然人持股70,810.000.02%3、高管股份70,810.000.02%二、无限售条件股份335,659,32286.30%其中：人民币普通股335,659,32286.30%三、股份总数388,945,144100.00%（二）前十名股东持股情况截至2011年6月30日，公司前10名股东持股数量、股份性质及其股份限售情况如下： 序号股东名称股东性质持股数量(股)持股比例(%)限售股份数量(股)1中国中材股份有限公司国有法人163,171,49541.9549,975,0122中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金境内非国有法人14,104,9563.633中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红境内非国有法人8,550,9142.204中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金境内非国有法人7,499,7801.935全国社保基金一零四组合境内非国有法人5,000,0001.296中国银河投资管理有限公司国有法人5,000,0001.297博时价值增长证券投资基金境内非国有法人4,783,7501.238全国社保基金五零二组合境内非国有法人4,759,9861.22招股意向书199中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金境内非国有法人4,200,0001.0810新疆维吾尔自治区石油管理局国有法人4,040,7771.04经中国证券监督管理委员会《关于核准新疆天山水泥股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2010]416号)核准，公司于2010年4月19日非公开发行76,911,544股A股股份。中材股份认购发行人49,975,012股份为限售股，自2010年5月21日起三十六个月内不上市交易或转让，其他五名非关联方认购的26,936,532股，自2010年5月21日起十二个月内不上市交易或转让。 二、公司权益投资情况及组织结构招股意向书20（一）公司内部组织结构公司各职能部门、事业部及销售总公司主要职责如下：1、审计监察部制定公司审计计划，负责财务收支审计、管理审计及其他专项审计工作，建股东大会监事会董事会审计委员会战略委员会提名委员会薪酬与考核委员会董事会办公室经营层企业管理部审计监察部北疆事业部南疆事业部华东事业部战略规划部物资物流中心党群人力资源部财务管理部总裁办公室技术中心米东事业部销售总公司东疆事业部安全管理部矿产资源部招股意向书21立健全审计档案并负责保管。2、董事会办公室负责公司信息披露工作，协助董事会做好"三会"会议管理工作，负责公司资本市场再融资工作，承担公司股权事务管理工作，做好投资者关系管理和组织联络工作。3、总裁办公室负责并承担公司日常文秘事务管理、日常行政事务管理、法律事务管理及信息管理。4、财务管理部负责财务管理制度的拟定、修订、完善及执行，完成财务预算及偏差分析，负责资金管理、投资管理（财务）、融资管理，负责财务报告及日常财务管理。5、企业管理部负责公司年度经营计划制定、业绩考评、运营管控，负责制度管理、统计管理。6、战略规划部负责公司战略规划编制与修订，制定公司战略计划，完成公司投资项目管理、并购方案制定及实施，负责公司政策研究、市场调研、行业研究。7、党群人力资源部制定公司人力资源计划，负责管理人员的聘免管理，招聘管理，负责绩效管理、薪酬管理、福利保险管理；制定公司培训计划，负责人力资源储备管理，维护员工关系管理，实施人员调配管理。8、物资物流中心负责设备与大宗备品配件、大宗原燃物料及其它物资招标采购，负责物资调配管理，实施区域物流优化管理，负责供应商管理和供应商付款管理，兼顾事业部采购物流管理考核。 招股意向书229、技术中心负责向客户提供技术性的服务，实施新产品开发与管理，实施新技术、新工艺、新材料及新配方的开发与管理；负责技术投资项目管理，负责技术质量的制定及考核管理，负责公司品牌管理、信息技术管理及环保管理。10、矿产资源部负责公司矿产资源规划；负责对新建、改扩建及收购矿产资源提出可行性意见和建议；负责矿业权管理及考核；负责矿产资源开发利用管理；负责所属矿权资料档案管理。11、安全管理部负责年度安全计划总体编制、安全业绩考评、安全管控、安全制度修订和使用、安全统计管理、事故的调查和处理、安全教育培训和信息传递。12、事业部及销售总公司东疆事业部、南疆事业部、北疆事业部、华东事业部和米东事业部主要负责其所在区域（业务）范围内各分、子公司的日常运营管理（含独立销售）。销售总公司主要负责新疆乌鲁木齐市及昌吉地区的水泥销售业务。经核查，发行人上述各职能部门分工明确、责任到位、机构简明、运作效率较高，能够满足发行人经营管理的需要。 （二）发行人控股及参股公司情况1、发行人控股及参股公司结构图截至本招股意向书签署日，发行人直接控股及参股公司情况如下图所示： 招股意向书23新疆西部建设股份有限公司哈密天山水泥有限责任公司吐鲁番天山水泥有限责任公司新疆阜康天山水泥有限责任公司克州天山水泥有限责任公司若羌天山水泥有限责任公司宜兴天山水泥有限责任公司6.34% 14.10%阿克苏天山多浪水泥有限责任公司哈密新天山水泥有限责任公司新疆大西部旅游股份有限公司喀什天山水泥有限责任公司叶城天山水泥有限责任公司新疆屯河水泥有限责任公司新疆和静天山水泥有限责任公司新疆米东天山水泥有限责任公司新疆巴州天山水泥有限责任公司江苏天山水泥集团有限公司库尔勒天山神州混凝土有限责任公司参股公司90%66.01%60%新疆天山水泥股份有限公司51%新疆天山筑友混凝土有限责任公司75.32%74.63%64.56%全资子公司洛浦天山水泥有限责任公司招股意向书242、公司分公司、全资、控股及主要参股企业截至本招股意向书签署日，公司共有7家分公司、18家直接全资或控股子公司，20家间接全资或控股子公司，主要参股公司3家，具体如下：（1）分公司分公司基本情况一览表单位：万元名称鄯善分公司哈密分公司吐鲁番熟料分公司塔里木分公司塔什店分公司东湖矿业分公司达坂城分公司负责人李红威吴忠魁李红威张泽洪祝伟程明贾志芳主营业务石灰岩的开采加工及销售；水泥及相关产品的开发、生产、销售和技术服务；商品混凝土的生产、销售。 水泥、混凝土的生产、销售。 水泥及相关产品的开发、生产、销售，混凝土的生产、销售。 生产、销售水泥生产、销售水泥水泥及相关产品的开发、生产、销售。 商品混凝土的生产和销售成立时间2006.10.302006.11.12002.5.282006.10.172010.12.162002.5.242011.3.31营业场所鄯善县三道沟哈密市新民六路吐鲁番市大河沿镇库尔勒市天山西路库尔勒市塔什店辖区塔什店镇吐鲁番市大河沿镇乌鲁木齐达坂城区白杨村沟招股意向书25（2）直接全资或控股子公司直接控股公司基本情况一览表单位：万元名称新疆屯河水泥有限责任公司新疆巴州天山水泥有限责任公司新疆和静天山水泥有限责任公司阿克苏天山多浪水泥有限责任公司库尔勒天山神州混凝土有限责任公司新疆天山筑友混凝土有限责任公司法定代表人李风春杨兆祺杨兆祺杨兆祺葛建华赵清东企业性质有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司主营业务石灰岩开采及销售。制造销售水泥、水泥制品、石灰石灰石开采加工。制造、销售水泥，批发零售蛭石，批发零售塑料制品水泥生产、销售、运输，水泥技术服务，石灰石、页岩开采石灰、石灰石开采、销售，石灰石粉销售，绿泥石片岩开采，粘土矿开采，石英砂岩开采，泥岩开采、销售，水泥生产、销售混凝土生产、批发零售商品混凝土的生产和销售，水泥制品的销售公司持股比例天山股份51%天山股份90%天山股份74.63%,天山股份100%天山股份60%,天山股份75.32%其他股东中粮新疆屯河股份有限公司49%和静天山10%和静县希望投资有限公司20.98%，新疆建筑材料研究院4.39%库尔勒神州砼集中搅拌销售有限责任公司40%屯河水泥24.68%实际控制人天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份注册资本36,080.902,000.003,552.6144,332.462,425.272,754.08实收资本36,080.902,000.003,552.6144,332.462,425.272,754.08成立时间2000.10.162000.11.101996.1.161998.9.262003.1.282003.4.30注册地址昌吉市河滩北路8号库尔勒市交通西路和静县和静镇查汗通沟东路阿克苏市南郊路9号库尔勒市国道路乌鲁木齐市过境公路15号附5号招股意向书262010.12.31总资产192,635.283,820.0636,364.57136,182.5820,834.167,440.572010.12.31净资产71,843.391,809.869,880.6878,982.9611,692.154,223.462010年度营业收入115,525.77839.4823,426.4872,092.4823,316.9212,763.792010年度净利润17,553.43-44.911,266.563,508.774,708.39848.20是否经审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计2011.6.30总资产189,272.443,698.0828,213.53171,325.0625,475.2915,191.012011.6.30净资产79,532.911,832.298,214.9485,550.6312,679.753,938.352011年1-6月营业收入37,322.83425.208,626.7650,066.1310,509.694,776.892011年1-6月净利润7,705.954.92468.166,420.57904.73-285.11是否经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计直接控股公司基本情况一览表（续一）单位：万元名称江苏天山水泥集团有限公司宜兴天山水泥有限责任公司哈密新天山水泥有限责任公司新疆米东天山水泥有限责任公司新疆阜康天山水泥有限责任公司法定代表人徐克瑞徐克瑞吴忠魁赵新军刘成企业性质有限公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司主营业务水泥及商品混凝土的生产、销售；房地产开发经营；建筑材普通硅酸盐水泥生产及销售水泥生产、销售；矿业开发；混凝土的生产、销售水泥熟料、水泥、矿粉、电石渣粉的生产及销售水泥制造销售，石灰岩开采招股意向书27料的制造、加工、销售；水泥熟料的生产、销售；水泥用灰岩的开采及销售公司持股比例天山股份66.01%,天山股份100%天山股份100%天山股份64.56%天山股份100%其他股东无锡远森园林景观工程公司27.04%、印奔翱4.04%、陈彬1.76%、吴懿1.15%--屯河水泥19.37%新疆华泰重化工有限责任公司16.07%-实际控制人天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份注册资本31,135.2715,000.0036,634.3720,136.492,600.00实收资本31,135.2715,000.0036,634.3720,136.492,600.00成立时间2002.11.111994.1.182009.1.162007.4.242010.5.11注册地址无锡市惠山经济开发区宜兴市杨巷镇西溪村哈密工业园区重工业加工区东山区石化路阜康市重化工业园区阜西工业园2010.12.31总资产177,887.1289,059.9866,177.6680,761.4613,187.572010.12.31净资产50,298.4530,803.6441,211.6522,822.7513,000.nostklink年度营业收入130,640.2951,911.1122,609.177,044.700.nostklink年度净利润15,377.381,121.034,851.541,333.370.00是否经审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计2011.6.30总资产141,633.4789,988.8654,543.8498,090.3813,307.492011.6.30净资产51,968.8935,822.1642,510.6224,017.0613,000.00招股意向书282011年1-6月营业收入34,739.9735,976.2518,850.4012,479.522011年1-6月净利润12,670.365,018.524,198.961,194.31是否经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计直接控股公司基本情况一览表（续二）单位：万元名称喀什天山水泥有限责任公司叶城天山水泥有限责任公司哈密天山水泥有限责任公司吐鲁番天山水泥有限责任公司若羌天山水泥有限责任公司克州天山水泥有限责任公司洛浦天山水泥有限责任公司法定代表人杨兆祺杨兆祺吴忠魁王鲁岩杨兆祺杨兆祺杨兆祺企业性质有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司主营业务水泥的生产和销售；石灰石粉的销售；余热发电水泥的生产、销售及技术咨询服务水泥、混凝土生产、销售水泥、熟料及相关产品的开发、销售；矿产品的销售，混凝土的销售水泥熟料、水泥销售；商品混凝土销售；矿粉销售水泥的生产和销售水泥的生产、销售及技术咨询服务公司持股比例天山股份100%天山股份100%天山股份100%天山股份100%天山股份100%天山股份100%天山股份100%其他股东-------实际控制人天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份注册资本24,000.0025,000.005,000.004,000.00200.00400.00300.00实收资本24,000.0025,000.005,000.004,000.00200.00400.00300.00成立时间2010.8.232010.8.252010.10.212010.10.222010.10.182010.12.12011.1.17注册地址喀什市浩罕乡夏木帕夏村叶城县219国道六公里东侧哈密工业园区重工业加工区吐鲁番市大河沿镇新编30区大河沿镇若羌县胜利路4号小区1号楼1单元阿图什市重工业园区一区洛浦县阿其克路4.5公里处以南靠东侧招股意向书29天山北路西侧301室2010.12.31总资产24,005.6525,001.955,008.009,430.25211.18400.000.nostklink.12.31净资产24,000.0025,000.005,000.004,000.00200.00400.000.nostklink年度营业收入-------2010年度净利润-------是否经审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计2011.6.30总资产52,919.8162,331.1848,369.8912,976.20233.761,150.54301.882011.6.30净资产24,000.0025,000.0023,300.003,911.56200.00400.00300.nostklink年1-6月营业收入---779.23---2011年1-6月净利润----88.44---是否经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计招股意向书30（3）间接全资或控股子公司间接控股公司基本情况一览表单位：万元名称新疆屯河富蕴水泥有限责任公司新疆屯河金波水泥有限责任公司无锡天山水泥有限公司苏州天山商品混凝土有限公司苏州天山水泥有限公司溧阳市天山采矿有限公司法定代表人黄金平黄金平陈建良陈建良陈建良陈建良企业性质有限责任公司有限责任公司有限公司有限公司有限公司有限责任公司主营业务硅酸盐水泥制造、销售；石灰岩开采。 水泥及其制品；五金交电，化工，建材，钢材，电器机电购销，科研所需原辅材料，机械配件，仪器仪表，技术咨询，石灰石矿开采、销售。 水泥的生产、销售；机械设备、仪器仪表、电子设备及零部件的销售；自营各类商品和技术的进出口业务。 生产、销售、泵送：商品混凝土、水泥制品；设备租赁、物资仓储、装卸本仓库物资（不得储存危险品），机械维修；销售：建筑材料。 新型干法水泥熟料粉磨及销售；建筑材料销售；物资仓储水泥用石灰岩开采、销售。 公司持股比例屯河水泥100%屯河水泥60%,江苏天山100%江苏天山75%江苏天山100%江苏天山90%其他股东无呼图壁种牛场28%，米泉国资局12%无赵贵东20%，沙朝晖5%无无锡天山10%实际控制人天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份注册资本1,171.00800.008,000.00400.003,000.0050.00实收资本1,171.71800.008,000.00400.003,000.0050.00成立时间2005.6.81999.9.82003.2.282002.7.262003.11.62003.1.13注册地址富蕴县富兴路米泉市友好路72号无锡市新区硕放镇工业园E10-12地块苏州工业园区娄葑镇东南区高垫桥北堍吴江市同里镇邱舍工业区溧阳市上沛镇镇前街16号2010.12.316,008.765,434.3927,557.653,067.0212,574.1626.69招股意向书31总资产2010.12.31净资产3,864.162,185.9213,057.62597.365,701.6526.692010年度营业收入7,828.746,822.6553,761.27-26,539.93-2010年度净利润1,010.301,503.784,224.0729.322,182.920.26是否经审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计2011.6.30总资产8,651.165,525.6934,698.592,978.4318,436.1826.692011.6.30净资产4,609.012,645.7916,671.54610.227,385.8326.692011年1-6月营业收入3,976.602,925.2832,748.61-16,457.90-2011年1-6月净利润744.85459.873,613.9212.861,684.17-是否经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计间接控股公司基本情况一览表（续一）单位：万元名称江苏汉天水泥有限公司巴州天山物业服务有限责任公司新疆和静天山石材有限责任公司克州西域矿业有限公司新疆和静天山金特矿微粉有限公司伊犁天山水泥有限公司哈密天山商品混凝土有限公司法定代表人徐克瑞熊联江张来晓蒲锐葛建华黄金平吴忠魁企业性质有限公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司主营业务水泥及相关产品生产及销售；经营本企业自产产品及技术物业管理三级，家庭服务，房地产经纪，批发零售：家用电器和制冷大理岩矿开采、销售。石材加工及石材工艺品加工、销售。 水泥用石灰岩开采。石灰加工及销售。 矿渣微粉的生产。矿渣微粉、水泥、矿渣的销售。 水泥熟料，水泥生产销售，对水泥行业的投资，商品混各种强度的商品混凝土和特种混凝土的生招股意向书32的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务。 设备的维修及安装。 凝土及水泥制品的生产与销售，对外贸易经营者和边境小额贸易。 产、销售；砂石料加工、销售；水泥泵送车及搅拌车租赁公司持股比例江苏天山100%巴州天山100%和静天山100%阿克苏天山100%和静天山65%屯河水泥100%哈密天山100%其他股东无无无无新疆金特钢铁股份有限公司35%无无实际控制人天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份注册资本16,000.0050.00300.0050.003,000.00480.00480.00实收资本16,000.0050.00300.0050.003,000.00480.00480.00成立时间2007.7.22002.11.nostklink.6.102008.3.132009.5.152010.7.202011.6.20注册地址南京市溧水县晶桥镇库尔勒市交通西路和静县和静镇查汗通沟北路乌恰县铁列克乡吐斯干大桥石灰石矿和静县和静镇查汗通沟路18号院察布查尔县伊南工业园区管委会哈密市广东工业园区2010.12.31总资产64,235.5691.69262.822,540.3712,379.4127,230.40-2010.12.31净资产19,520.0653.3452.82-5.782,860.0526,500.00-2010年度营业收入27,577.9953.163.691,350.91682.02--2010年度净利润4,037.855.85-23.13-55.94-139.95--是否经审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计-2011.6.30总资产65,980.2288.40279.092,606.2911,830.4353,938.08480.nostklink.6.30净资产22,758.4148.1634.68-91.452,914.4426,695.08480.00招股意向书332011年1-6月营业收入22,169.9631.00-555.822,598.023,171.54-2011年1-6月净利润3,238.35-5.17-18.14-99.3154.39195.08-是否经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计间接控股公司基本情况一览表（续二）单位：万元名称库车天山水泥有限责任公司额敏天山水泥有限责任公司富蕴天山水泥有限责任公司新疆昌吉天山混凝土有限责任公司喀什天山神州混凝土有限责任公司沙湾天山水泥有限责任公司奇台天山水泥有限责任公司法定代表人杨兆祺黄金平黄金平马骏葛建华黄金平黄金平企业性质有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司有限责任公司主营业务水泥制造、销售及技术咨询服务。 水泥及其制品的生产、销售、商品混凝土的生产及销售；矿粉的生产及销售。 对水泥行业的投资、管理。 商品砼、水泥制品及其他建材产品的生产、销售；机械设备租赁。 商品混凝土的生产、批发及零售。 水泥、水泥制品生产、销售水泥及制品、商品混凝土生产、销售公司持股比例阿克苏天山100%屯河水泥100%屯河水泥100%屯河水泥51%库尔勒天山100%屯河水泥100%屯河水泥100%其他股东无无无新疆昌吉建设集团有限责任公司49%无无无实际控制人天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份天山股份注册资本27,100.00500.00500.002,000.001,000.009,000.009,00.00实收资本27,100.00500.00500.002,0000.001,000.009,000.009,00.00成立时间2010.10.222010.10.202010.10.212010.7.152010.8.252011.4.22011.5.5注册地址库车县北郊新村290号额敏县二支河牧场富蕴县富兴路昌吉市榆树沟建材工业园区喀什市浩罕乡十村31栋沙湾县城南二道湾奇台县农场一一0社区东侧招股意向书34（08-011-00009地块） 2010.12.31总资产1,000.00500.00500.004,424.123,047.09--2010.12.31净资产1,000.00500.00500.002,090.28917.12--2010年度营业收入---1,069.9523,316.92--2010年度净利润---90.28-82.88--是否经审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计经信永中和审计--2011.6.30总资产11,029.56500.20500.005,834.505,916.0746,748.927,803.nostklink.6.30净资产27,100.00500.00500.001,878.391,163.0223,638.411,623.472011年1-6月营业收入---1,554.962,787.5113,536.841,153.432011年1-6月净利润----211.89245.902,913.48118.20是否经审计未经审计未经审计未经审计未经审计未经审计-（4）公司主要参股企业参股公司基本情况一览表单位：万元名称新疆西部建设股份有限公司新疆大西部旅游股份有限公司伊犁南岗建材集团有限责任公司法定代表人徐建林郑东杨国伊招股意向书35企业性质股份有限公司股份有限公司有限责任公司主营业务高性能预拌混凝土的生产、销售及其新技术、新工艺的研究开发与推广旅游服务，旅游资源开发，旅游项目开发，分支机构经营旅游服务，旅行社服务，旅游汽车租赁，旅游产品的开发及销售水泥及其制品，新型建材产品的开发、生产和销售，石灰石、页岩矿的开采公司持股比例6.34%14.10%屯河水泥持股31.64%注册资本21,000.0015,500.0017，384.03实收资本21,000.0015,500.0017，384.03成立时间2001.10.182001.7.262001.2.8注册地址乌鲁木齐市经济技术开发区泰山路268号乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦24楼伊宁县城西2010.12.31总资产154,858.5535,804.52129,344.672010.12.31净资产105,708.6323,028.3637,108.992010年度营业收入136,451.1921,348.3144,592.792010年度净利润10,742.801,028.256,578.71是否经审计经立信审计经立信大华审计经伊犁天意审计2011.6.30总资产245,950.7941,664.62143,634.342011.6.30净资产120,088.9329,468.6042,702.nostklink年1-6月营业收入37,209.824,043.3527,293.722011年1-6月净利润2,417.98-1,329.765,637.10是否经审计未经审计未经审计未经审计注：截止本招股意向书签署日，新疆西部建设股份有限公司尚未披露2011年半年报，采用2011年1-3月份数据；招股意向书36三、公司控股股东和实际控制人的基本情况（一）控股股东情况截至2011年6月30日，公司控股股东为中国中材股份有限公司，持有发行人41.95%的股份。该等股权不存在被质押的情形。中材股份前身是中国非金属材料总公司，2007年7月17日，根据国资委出具的国资改革[2007]651号文《关于设立中国中材股份有限公司的批复》，由中国中材集团公司联合泰安市国有资产经营有限公司、中国信达资产管理公司、华建国际集团有限公司、北京金隅集团有限责任公司、天山建材和淄博高新技术风险投资股份有限公司共同作为发起人，以发起方式将中国非金属材料总公司重组改制变更设立为中国中材股份有限公司。2007年12月20日，中材股份在香港联合交易所成功挂牌上市（股票名称：中材股份，股份代码：01893.HK）。中材股份法定代表人为谭仲明，注册资本为357,146.40万元。截止2011年6月30日，中材集团持有中材股份41.84%的股权，中国信达资产管理股份有限公司、泰安市泰山投资有限公司、华建国际集团有限公司、天山建材（中材集团持有其50.95%股权，为其绝对控股股东）、北京金隅集团有限责任公司和淄博高新技术风险投资股份有限公司分别持有中材股份8.96%、8.67%、3.66%、1.80%、1.75%、0.72%的股权，H股公众股东持有中材股份32.60%的股权。中材股份主要从事水泥技术装备与工程服务、玻璃纤维、水泥和高新材料业务；拥有玻璃纤维、复合材料、人工晶体、先进陶瓷和新型干法水泥技术等系列核心技术；是全球水泥技术装备与工程服务的龙头供货商，也是中国非金属材料行业的领先生产商，是中国非金属材料行业中唯一拥有研发、生产、工业设计和工程建设服务一体化业务模式的企业。截至2010年12月31日，中材股份总资产6,592,336.97万元，净资产2,042,356.01万元，2010年度实现净利润343,724.95万元（已经信永中和审计）。中材股份控制的企业基本情况如下： 招股意向书37序号公司名称持股比例(%)注册地注册资本(万元)主营业务1泰山玻璃纤维有限公司100.00山东省泰安市经济开发区193,471.24无碱玻璃纤维及制品的制造、经营本企业资产产品及技术的出口业务2宁夏建材集团有限责任公司100.00宁夏银川市西夏区新小线二公里处78,171.23生产、销售水泥、水泥熟料及商品混凝土3中材水泥有限责任公司100.00北京市西城区北展北街17号楼5层176,150.00生产、销售水泥、水泥熟料及商品混凝土4新疆天山水泥股份有限公司41.95乌鲁木齐市水泥厂街242号38,894.51生产、销售水泥、水泥熟料及商品混凝土5中国中材国际工程股份有限公司42.46江苏省南京市江宁开发区临淮街32号75,923.42水泥生产线设计、相关咨询和工程总承包、相关设备生产6中材高新材料股份有限公司99.46淄博高新技术开发区裕民路中段10,759.06无机非金属材料及其制品的开发、生产、销售和技术咨询7中材科技股份有限公司54.32江苏省南京市江宁科学园彤天路99号20,000.00特种纤维复合材料的研究、生产和销售8甘肃祁连山建材控股有限公司51.00甘肃永登35,267.86水泥系类产品生产和销售9甘肃祁连山水泥集团股份有限公司12.81甘肃省兰州市城关区酒泉路47,490.23生产、销售水泥、水泥熟料及商品混凝土10中材矿山建设有限公司100.00天津市北辰区开发区主干道北13,973.52矿山、铁路、公路、隧道、桥梁、堤坝、电站、码头工程施工11中材金晶玻纤有限公司50.01淄博高新区裕民路122号20,395.68玻璃纤维制造、销售水泥及相关产品的开发、生产销售和技术12厦门艾思欧标准砂有限公司51.00海沧新阳工业区阳和路45号3,200.00生产及销售水泥强度试验用ISO标准砂13中材恒和科技园开发有限公司100.00北京市朝阳区利泽中园106号楼1层5,000.00中材恒和科技园的建设与运营招股意向书3814河南中材环保有限公司100.00平顶山市南环中路南35号2,850.00电除尘器、布袋除尘器、脱脱硫除尘一体化装备的设计、制造、安装15上饶中材机械有限公司100.00上饶市信州区上罗公路76号1,245.67建筑机械、电器设备制造、修理、安装（二）实际控制人情况中国中材集团有限公司持有公司控股股东中材股份41.84%的股权，为中材股份第一大股东，系公司实际控制人。公司与控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示： 中材集团原名中国材料工业科工集团公司，2007年5月31日经国家工商行政管理总局核准变更为中材集团，是国资委直接管理的中央企业，法定代表人为谭仲明，注册资本为188,747.90万元。中材集团是我国唯一在非金属材料业拥有系列核心技术和完整创新体系的，集科研、设计、制造、工程建设、国际贸易于一体的科技型、产业型、国际型企业集团。中材集团为国务院首批56家大型试点企业集团之一，在国家计划内实行单列，连续多年位居中国企业500强。中材集团拥有"三大主导产业"-非金属材料制造业、非金属材料技术装备与工程业、非金属矿业。支撑集团产业发展的有"六大系列核心技术"－－玻璃纤维技术、复合材料技术、人工晶体技术、工业陶瓷技术、新型干法水泥生产工艺及装备技术、非金属矿深加工工艺与装备技术。 新疆天山水泥股份有限公司中国中材股份有限公司中国中材集团有限公司国务院国有资产监督管理委员会41.95%41.84%100%招股意向书39经营范围：非金属材料及合成材料（包括玻璃纤维、玻璃钢复合材料、人工晶体、工业陶瓷、水泥及制品、混凝土、新型墙材）的研究、开发、设计、生产、工程承包；非金属矿产品及制品的开采、加工；上述材料工程项目的投资管理；资产重组及企业收购、兼并、转让的咨询；资产受托经营；承包境外建材及非金属矿工程和境内国际招标工程；对外派遣实施上述境外工程的劳务人员；汽车的销售（只限于本系统，小轿车在本系统计划内调拨供应）。兼营：与主营业务有关的技术咨询、技术服务。截至2010年12月31日，中材集团总资产7,604,037.41万元，净资产2,532,133.60万元，2010年度实现净利润370,631.01万元（已经信永中和审计）。中材集团控制的企业基本情况如下： 序号中材集团所控股的主要企业控股比例住所地经营范围1中国建材技术装备总公司100%北京市海淀区三里河路9号建材、技术装备、建材产品和建材设备的开发、研制和研制开发产品的销售；建材工程项目所需的成套设备、机组单机通用设备、材料和备品、配件的计划内供应和计划外销售；本系统所属企事业单位所需铂、铑金属材料及制品的供应、销售；钢材、生铁、木材、水泥、铜材、铝材的销售;上述业务有关的设备维修和技术咨询、技术服务；经核准的商品的进出口；本企业或本企业成员企业自产产品及相关技术出口业务；本企业或本企业成员企业生产科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技术的进口业务；承办中外合资经营、合作生产及开展"三来一补"业务；的销售；玻璃膜的销售及粘贴服务；工程设备招标，小轿车销售。 2中国建筑材料工业地质勘查中心100%北京市西内北顺城街11号对建材地勘工作实施有关管理、矿产地质勘查业务管理、工程地质业务管理、环境地质业务管理、地质灾害业务管理、探矿工程业务管理、地质测绘业务管理、地质资料业务管理、地质科学基础理论研究指导、地质技术创新与推广业务管理、地质勘查技术服务业务管理、地质勘查报告审查与评估、所属地质勘查队伍管理、《中国非金属矿工业导刊》出版。 3中国建材工业对外经济技术合作公司100%北京市海淀区三里河路11号许可经营项目：向境外派遣各类劳务人员（不含海员）（有效期至2011年11月7日）。批发（非实物方式）预包装食品（有效期至2013年7月27日）。一般经营项目：承包境外工业与民用建筑、建材行业工程和境内国际招标工程；承包上述工程的勘测、设计、咨询和监理项目；进出口业务；承担对外经济援助项目；混凝土及其制品的投资开发和产品的销售；提供与上述业务有关的技术咨询、技术服务。 招股意向书404中材集团科技开发中心有限公司100%北京市海淀区甘家口街道建设部大院南配楼建筑材料、新型建材、无机非金属新材料、非金属矿制品及相关生产设备的开发、技术转让、技术咨询、技术中介、技术人员培训、国内展览、国内外技术交流；质量体系认证咨询；科技产业、实业项目的投资；安全预评价；建筑材料、装饰材料、电子产品、机械电子设备的生产和销售。 5中国非金属矿工业进出口公司100%北京市海淀区西三环北路105号科原大厦B座708室经营本系统所产非金属矿产品、机械设备的进出口业务及经贸部批准的其他经营项目等。 6中国中材进出口有限公司100%北京市海淀区西三环北路甲105号科原大厦B座7层一般经营项目：进出口业务；重油、焦炭、建筑材料、钢材、机械设备、化工产品（危险化学品除外）、饲料、化肥、橡胶的销售；国际货运代理、技术开发、转让、咨询、服务。 7中材矿业有限公司100%北京市海淀区三里河路11号境外矿产资源的勘查与开发；研发金属矿与非金属矿技术设备；货物进出口、代理进出口；与上述业务有关的技术咨询和技术服务；投资及投资管理。 8中材地质工程勘察研究院100%北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼401、402一般经营项目：矿产地质调查、勘查，水文地质勘查，工程地质勘查，环境地质勘查；岩石、矿物、土壤及水质的分析、化验、鉴定与测试；地球物理勘查、选矿试验、环境影响的评价与治理；地质灾害防治工程施工；地质灾害防治工程设计；地质灾害防治工程勘察和评价；非煤矿山专项安全评价；安全预评价；岩矿应用及深加工；矿产品销售；进出口业务；工程勘察；建筑材料、装饰材料销售；自有房屋、场地租赁。 9中材资产管理（苏州）有限公司100%江苏省昆山市前进西路2-6号资产管理，物业管理，房屋租赁，建筑工程设备租赁，酒店管理。 10中国建筑材料工业建设唐山安装工程公司100%唐山丰润区八小区为本单位职工缴纳各种社会保险，不得对外开展经营活动。 招股意向书4111南京玻璃纤维研究设计院100%南京高新开发区高新路18号200室许可经营项目：编辑出版《玻璃纤维》杂志；一般经营项目：工业贵金属研究、开发、销售及其相应的进出口业务（以资格证书核定范围为准）；建筑材料及制品的检测服务；发布印刷品广告；新型建筑材料的技术开发、咨询、服务及实业投资。 12北京玻璃钢研究设计院100%北京市延庆县康庄镇南玻璃钢、复合材料及原辅材料的研制、生产、销售、玻璃球、树脂、玻璃纤维制品、化工原料及产品、机电、环保设备、玻璃钢成型设备、五金交电、建筑材料的研制、生产销售；信息网络技术的开发；技术咨询等。 13中材人工晶体研究院100%北京市朝阳区东坝红松园1号许可经营项目：出版《人工晶体学报》（有效期至2013年12月31日）；无机非金属材料及其制品以及相关非标准专用设备、专有技术的研究、测试、设计、生产、加工、销售、转让、咨询服务、进出口业务；实业投资；物业管理；设备、设施的租赁；房屋装饰装修；石材产品的放射性检测服务；技术信息咨询服务；广告业务。 14苏州非金属矿工业设计研究院有限公司100%苏州市三香路999号一般经营项目：建材行业的技术开发、技术咨询、技术转让和技术服务，设计和制作印刷品广告，利用出版的《非金属矿》杂志发布广告，房屋租赁，石材防护处理，石材防护产品的销售。 15南京水泥工业设计研究院有限公司100%南京市汉中路209号一般经营项目：水泥及其他建筑材料节能环保技术和设备的开发、设计、销售、技术转让及技术服务；工程技术及工程造价咨询服务；计算机软件开发及计算机集成；物业管理；房屋租赁。 16中国建筑材料工业建设邯郸安装工程公司100%邯郸市建设大街87号建设用钢结构研制；非标制作。 17成都水泥工业设计研究院100%成都市新鸿路331号水泥、混凝土产品、项目投资（不含证券、金融、期货）、环保工程（凭资质证经营）、自有房屋出租及物业管理。 18中国非金属矿工业公司100%北京市西城区西直门北顺城街11号一般经营项目：矿产品研发、生产、销售；非金属矿山及加工生产线工程设计、安装及工程总承包；非金属矿装备研发与制造；进出口业务及国内贸易;与以上业务有关的技术咨询、技术服务。 19中材株洲虹波有限公司100%芦淞区董家塅高科工业园石棉水泥制品制造销售；装卸搬运服务；石棉水泥制品配件生产和销售；水泥包装编织袋、机械零部件加工、制造；房屋设备租赁。 招股意向书4220天津水泥工业设计研究院100%天津市北辰区北仓镇引河里北道1号建材、水泥（含余热发电）、非金属矿和和建筑工程设计；工程总承包；工程咨询；经营本企业自产产品及技术的出口业务。 21中国建筑材料工业建设兖州矿山工程公司100%山东省兖州中御桥北路5号一般经营项目：房屋租赁。涉及许可经营的凭许可证或批准文件经营。 22中国建筑材料工业建设天津工程公司100%天津市蓟县城东花园大街26号承担矿山、土建、道路工程、场地平整、填海筑坝建筑、工程测量、拆除爆破服务；建材工业的线路、管道、设备安装，建筑钢结构架的制作、安装、工程机械修理，公路货物运输，石灰石、矿石加工、销售。 23建材七0一矿100%蒙阴县常马乡驻地金刚石采选、加工、销售；石材、机修配件加工、修理；钢球、衬板制造。 24中材节能股份有限公司（由中材节能发展有限公司变更设立） 77.83%北辰科技园区中捷科技园火炬大厦余热发电项目的投资、开发、建设；余热发电工程技术开发、设计、咨询及工程总承包；相关建筑材料、金属材料、保温材料、机械电器批发、零售；提供清洁发展机制项目的开发方案及技术咨询；代理清洁发展机制项目产生的减排额销售业务；从事国家法律法规允许经营的进出口业务；开展合同能源管理服务；承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。 25天山建材50.95%乌鲁木齐市水泥厂街198号许可经营项目（具体经营项目以有关部门的批准文件或颁发的许可证、资质证书为准）：汽车运输。石灰岩开采、加工、销售（仅限所属分支机构经营）。一般经营项目（国家法律、行政法规有专向审批的项目除外）：建材行业投资；建筑材料、化工产品的销售；一般货物及技术的进出口经营。机械设备、工业电器、电子产品、钢材、管道的销售，建材技术服务及咨询服务，劳务派遣。 26中国中材股份有限公司41.84%北京市西城区西直门内北顺城街11号许可经营项目：对外派遣实施境外建材工业安装工程所需劳务人员（有效期至2012年10月17日）。一般经营项目：无机非金属材料的研究、开发、生产、销售；工程总承包；工程咨询、设计；进出口业务；建筑工程和矿山机械的租赁及配件的销售；与上述业务相关的技术咨询、技术服务。 27中国建筑材料工业地质勘查中心江苏总队100%江苏省南京市江宁区其林镇为国家建设提供地矿勘查服务。地质矿产调查勘查，区域地质调查，工程地质勘察，水文地质勘查，环境地质勘查，灾害地质勘查，地质测绘与工程测量，岩石矿物和水质分析鉴定，矿产资源研究开发，地质资料收集分析，地质技术研究推广。 招股意向书4328中国建筑材料工业地质勘查中心新疆总队100%新疆乌鲁木齐市河滩北路39号为国家建设提供地矿勘查服务。地质矿产调查和勘查，区域地质调查，工程地质勘察，水文地质勘查，环境地质勘查，灾害地质勘查，地球物理和地球化学勘查，地质测绘与工程测量，岩矿和水质分析鉴定，矿产资源研究开发，地质资料收集分析，地质技术研究推广。 29建材乌鲁木齐地质工程勘察院100%乌鲁木齐市河滩北路245号许可经营项目：岩土工程勘察，劳务类，工程测量，地质灾害治理工程施工业务，地基与基础工程施工。一般经营项目：钻探设备租赁，水暖配件、钻探机械配件、汽车配件、建材销售。 30江苏建材地质工程勘察院100%南京市其林门一般经营项目；岩土工程勘察、设计、测试、检测、监测、咨询、监理、治理、工程钻探、水文地质勘察，工程物探、水文地质凿井、工程测量、地籍测绘、变形观测、钻探设备及零配件销售。 31深圳南华岩土工程公司100%深圳市罗湖区田贝一路华丽园14号7工程地质及岩土工程勘察、水文地质与钻井；地基与基础工程施工；建材、非金属矿产品的开发、生产、经营。 （三）公司控股股东、实际控制人所持股票质押情况经核查，截至本招股意向书签署日，控股股东中材股份持有的发行人41.95%的股份不存在质押、担保、被法院查封、冻结等情形。实际控制人中材集团未直接持有发行人股份。 四、公司主要业务概述（一）经营范围公司的《企业法人营业执照》中载明的经营范围是：水泥及相关产品的开发、生产、销售和技术服务；建材产品进出口业务；经营本企业或本企业成员生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和"三来一补"业务；商品混凝土的生产、销售；石灰岩、砂岩的开采、加工及销售；房屋、设备租赁；财务咨询；技术咨询；货物运输代理；装卸、搬运服务；货运信息、商务信息咨询；钢材销售。 （二）主营业务公司主营业务为水泥（含熟料）、混凝土等产品的生产、加工和销售。 五、公司所处行业的基本情况招股意向书44（一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策1、行业主管部门、监管体制我国水泥行业已充分实现市场化竞争，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控和指导，行业协会进行自律规范。发改委负责研究拟订水泥行业的发展战略、规划产业政策，法律、法规及配套的规章、制度。各省、自治区、直辖市发改委和经贸委审核水泥行业的重大项目以及大型企业集团的投资规划和技改项目，协调重大问题。工信部职能：组织拟订水泥工业产业政策并监督执行，提出推进产业结构调整、与相关产业融合发展及管理创新的政策建议；拟订和修订产业结构调整目录的相关内容，参与投资项目审核；制定相关行业准入条件并组织实施。中国水泥协会是由水泥行业的企事业单位和社团组织成员自愿组成的全国性社会团体和自律性组织，主要协助政府制定行业发展战略规划、产业政策、法规政策、行业标准规范，办理企业生产经营许可证和相关的审查工作，组织和协调研发水泥新工艺、新技术、新产品，加强国际交流等。2、主要法律法规和政策水泥行业由于与固定资产投资规模密切相关，同时也是高能耗、重污染行业，是对国家宏观调控政策导向反应较为灵敏的行业之一。自2003年以来，我国按照"总量平衡、结构调整、优化布局"的政策导向逐步加大对水泥行业的宏观调控。在技术工艺上围绕"节能减排"推动产业技术升级和落后技术工艺的淘汰，在项目审批和对企业支持力度上围绕"上大压小、扶优汰劣"推动产业集中和规模化发展，以实现水泥行业经营方式从粗放型向集约型的转变。近年来国家出台的涉及水泥行业的相关政策及宏观调控措施主要如下： 文号政策名称颁布部门实施时间工信部节[2010]582号工业和信息化部关于水泥工业节能减排的指导意见工信部2010-11-25核心内容到"十二五"末，全国水泥生产平均可比熟料综合能耗小于114千克标准煤/吨，水泥综合能耗小于93千克标准煤/吨。水泥颗粒物排放在2009年基础上降低50%，氮氧化物在2009年基础上降低25%，二氧化碳排放强度进一步下降。在新型干法水泥生产线上普遍应用余热发电、高效粉磨技术、电机变频等技术，重点水泥企业加快建设能源管理中心。大城市周边的水泥企业基本形成协同处置城市生活垃圾和城市污泥的能力，使水泥工业转变为兼顾污染物处置的新兴环保产业。 招股意向书45文号政策名称颁布部门实施时间工原[2010]第127号《水泥行业准入条件》工信部2011-1-1核心内容1）新建水泥（熟料）生产线要采用新型干法生产工艺。单线建设要达到日产4000吨级水泥熟料规模，经济欠发达、交通不便、市场容量有限的边远地区单线最低规模不得小于日产2000吨级水泥熟料（利用电石渣生产水泥熟料和特种水泥生产除外）。2）鼓励现有水泥（熟料）企业兼并重组，支持不以新增产能为目的技术改造项目。3）投资水泥（熟料）新、改、扩、迁建项目自有资本金的比例不得低于项目总投资的35%。 文号政策名称颁布部门实施时间建村〔2010〕154号关于开展推动建材下乡试点的通知住房与城乡建设部、发改委、工信部等六部委2010-9-29核心内容2010-9-29在山东省、宁夏回族自治区(以下称试点省区)开展推动建材下乡试点，在试点期间，建材下乡以推动水泥产品下乡为主；文号政策名称颁布部门实施时间国发[2010]27号《国务院关于促进企业兼并重组的意见》国务院2010-8-28核心内容1）消除企业兼并重组的制度障碍：清理限制跨地区兼并重组的规定；理顺地区间利益分配关系；放宽民营资本的市场准入。2）加强对企业兼并重组的引导和政策扶持：落实税收优惠政策；加强财政资金投入；加大金融支持力度；支持企业自主创新和技术进步；充分发挥资本市场推动企业重组的作用等；3）改进对兼并重组的管理和服务；建立健全组织协调机制，加强对企业兼并重组工作的领导文号政策名称颁布部门实施时间国发〔2010〕12号国务院关于进一步加大工作力度确保实现"十一五"节能减排目标的通知国务院2010-5-17核心内容1）加大淘汰落后产能力度，其中2010年关停淘汰落后水泥产能5000万吨；2）严格控制"两高"和产能过剩行业新上项目；3）加强电力、钢铁、有色、石油石化、化工、建材等重点行业节能减排管理，加大用先进适用技术改造传统产业的力度。 文号政策名称颁布部门实施时间国发〔2010〕7号国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知国务院2010-2-6核心内容建材行业：2012年底前，淘汰窑径3.0米以下水泥机械化立窑生产线、窑径2.5米以下水泥干法中空窑（生产高铝水泥的除外）、水泥湿法窑生产线（主要用于处理污泥、电石渣等的除外）、直径3.0米以下的水泥磨机（生产特种水泥的除外）以及水泥土（蛋）窑、普通立窑等落后水泥产能；淘汰平拉工艺平板玻璃生产线(含格法)等落后平板玻璃产能。 文号政策名称颁布部门实施时间工信部节[2010]135号关于加强工业固定资产投资项目节能评估和审查工作的通知工信部2010-3-23核心内容各地区需加强钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、电解铝、氧化铝、铁合金、电石、焦炭、合成氨、氯碱等产能过剩或"两高"行业扩大产能类的固定资产投资项目节能评估和审查工作，把好能耗准入关，从源头控制能源浪费和盲目发展。各地区可根据当地产业发展实际，扩大节能评估和审查的范围。 招股意向书46文号政策名称颁布部门实施时间财税[2009]163号《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的补充的通知》财政部国家税务总局2009-12-29核心内容《财政部国家税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》（财税[2008]156号）的补充规定。对销售下列自产货物实行增值税即征即退的政策：采用旋窑法工艺生产的水泥（包括水泥熟料，下同）或者外购水泥熟料采用研磨工艺生产的水泥，水泥生产原料中掺兑废渣比例不低于30%。 文号政策名称颁布部门实施时间工信部原[2009] 575号《关于抑制产能过剩的通知》工信部2009-11-21核心内容工业和信息化部将会同有关部门抓紧制定和发布《水泥行业准入条件》，进一步提高能源消耗、环境保护、资源综合利用等方面的准入门槛。二是配合有关部门做好对2009年9月30日前尚未开工的水泥项目的清理（具体要求见附件），并将清理结果和意见报送工业和信息化部。坚决停止违法违规项目建设，清理期间一律不得核准新的扩能建设项目。要求抓紧制定2010-2012三年内彻底淘汰不符合产业政策和环保、能耗、质量、安全要求的落后水泥产能时间表。 文号政策名称颁布部门实施时间发改办产业[2009]2351号国家发展改革委办公厅关于水泥、平板玻璃建设项目清理工作有关问题的通知发改委2009-11-10核心内容将对水泥现有在建项目和未开工项目进行清理：2009年9月30日前尚未投产的在建项目、已核准未开工项目（含水泥熟料线和粉磨站）。 文号政策名称颁布部门实施时间工信厅原[2009]222号关于报送水泥和平板玻璃淘汰落后产能2009年计划及三年计划的通知工信部2009-10-26核心内容各地要抓紧制定三年内彻底淘汰不符合产业政策和环保、能耗、质量、安全要求的水泥和"平拉法"（合格法）平板玻璃落后产能时间表。 文号政策名称颁布部门实施时间国发[2009] 38号关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知发改委、工信部等十部委2009-9-2核心内容2008年我国水泥产能18.7亿吨,其中新型干法水泥11亿吨，特种水泥与粉磨站产能2.7亿吨，落后产能约5亿吨，当年水泥产量14亿吨。目前在建水泥生产线418条，产能6.2亿吨，另外还有已核准尚未开工的生产线147条，产能2.1亿吨。这些产能全部建成后，水泥产能将达到27亿吨，市场需求仅为16亿吨，产能将严重过剩。严格控制新增水泥产能，执行等量淘汰落后产能的原则，对2009年9月30日前尚未开工水泥项目一律暂停建设并进行一次认真清理，对不符合上述原则的项目严禁开工建设。各省（区、市）必须尽快制定三年内彻底淘汰落后产能时间表。支持企业在现有生产线上进行余热发电、粉磨系统节能改造和处置工业废弃物、城市污泥及垃圾等。新项目水泥熟料烧成热耗要低于105公斤标煤/吨熟料，水泥综合电耗小于90千瓦时/吨水泥；石灰石储量服务年限必须满足30年以上；废气粉尘排放浓度小于50毫克/标准立方米。落后水泥产能招股意向书47比较多的省份，要加大对企业联合重组的支持力度，通过等量置换落后产能建设新线，推动淘汰落后工作。 文号政策名称颁布部门实施时间工信厅原函[2009]579号《关于利用水泥窑处理废弃物的复函》工信部2009-9-24核心内容完善鼓励水泥窑处置与利用废弃物的相关产业政策，在正在修订的《水泥工业产业政策》中，进一步明确有关具体措施并商有关部门协同推进。 文号政策名称颁布部门实施时间发改运行[2006]3001号《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单的通知》国家2006-10-17核心内容对列入重点支持的大型水泥企业开展项目投资、重组兼并，有关方面应在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持。 文号政策名称颁布部门实施时间发改委令第50号《水泥工业产业发展政策》国家发改委2006-12-31核心内容推动企业跨部门、跨区域的重组联合，向集团化方向发展，逐步实现集约化经营和资源的合理配置，提高水泥企业的生产集中度和竞争能力。到2010年，新型干法水泥比重达到70％以上。日产4000吨以上大型新型干法水泥生产线，技术经济指标达到吨水泥综合电耗小于95KWH，熟料热耗小于740千卡/千克。到2020年，企业数量由目前5000家减少到2000家，生产规模3000万吨以上的达到10家，500万吨以上的达到40家。基本实现水泥工业现代化，技术经济指标和环保达到同期国际先进水平。 文号政策名称颁布部门实施时间发改工业[2006]2222号《水泥工业发展专项规划》国家发改委2006-10-17核心内容到2010年，新型干法水泥比例达到70%以上，新型干法水泥技术装备、能耗、环保和资源利用效率等达到中等发达国家水平。到2020年，基本实现水泥工业现代化，并具有较强的国际竞争能力；新型干法水泥熟料控制在7亿吨左右；企业数量由目前5000家减少到2000家左右，生产规模3000万吨以上的达到10家，500万吨以上的达到40家。 文号政策名称颁布部门实施时间发改运行[2006]609号《关于加快水泥工业结构调整的若干意见》国家发改委、财政部、国土资源部等2006-4-13核心内容2010年水泥预期产量12.5亿吨，其中：新型干法水泥比重提高到70%，水泥散装率达到60％；累计淘汰落后生产能力2.5亿吨。企业平均生产规模由2005年的20万吨提高到40万吨左右，企业户数减少到3500家左右。水泥产量前10位企业的生产规模达到3000万吨以上，生产集中度提高到30%；前50位企业生产集中度提高到50%以上。新型干法水泥吨熟料热耗由130kg下降到110kg标准煤,采用余热发电生产线达40%,水泥单位产品综合能耗下降25％。粉尘排放量大幅度减少，工业废渣（含粉煤灰、高炉矿渣等）年利用量2.5亿吨以上。石灰石资源利用率由60%提高到80%。 （二）行业竞争格局和市场化程度1、新疆水泥市场分析招股意向书48（1）新疆水泥行业现状2010年新疆实现生产总值（GDP）5,418.81亿元，同比增长10.6%，增速同比加快2.5个百分点，较全国平均增速高0.3个百分点。2010年，新疆全社会固定资产投资3,539.00亿元，同比增长25.2%，较全国平均增速高1.4个百分点。2011年上半年新疆实现生产总值（GDP）2343.07亿元，同比增长11.7%，较全国平均增速高2.1个百分点，增速比上年加快1.0个百分点，比一季度加快0.2个百分点，仅次于2004年上半年的12.9%，位居近10年来同期增速第二高位。2011年上半年，新疆全社会固定资产投资1459.42亿元，增长29.3%，较全国平均增速高3.7个百分点，同比提高8.6个百分点。2010年末，新疆城镇化率40%，新疆十二五规划纲要中明确提出，到2015年末新疆地区城镇化率将达到48%。从世界城镇化进程来看，城镇化率从36%提高到60%属于加速发展期；而城镇住宅和房屋使用建材的量与质都明显高于农村住宅和房屋，从而拉动包括水泥在内的建材行业和建筑材料的快速增长。截至2010年末，新疆地区共有水泥生产企业88家，总资产221亿元，从业人员2.13万人。拥有各类水泥生产线119条，生产能力3,500万吨，其中电石渣水泥生产线8条，生产能力660万吨，新型干法水泥熟料生产线41条，生产能力2,630万吨，占总生产能力的75%，较"十五"末提高46个百分点，略低于全国80%水平。新疆水泥单线规模达到29万吨，企业平均规模40万吨，较2005年提高一倍，但低于全国50万吨的平均水平。2011年上半年，新疆建成投产5条新型干法水泥项目，新增水泥生产能力能力430万吨。截至到6月底，新疆水泥产能已近4000万吨。截止2010年末，新疆地区天山股份、青松建化、新疆天业和伊犁南岗四大水泥企业熟料产能共计2,312万吨，产业集中度达到70%，大企业集团生产规模的迅速扩张，对提高新疆地区大型企业的竞争力和控制力，加快水泥工业结构调整，起到了较好地推动作用。根据国家和新疆对淘汰落后水泥出台的相关制度以及新疆区域内因城市规划造成水泥企业搬迁，未来五年新疆约有900万吨水泥产能将淘汰，其中因搬迁淘汰650万吨，落后产能淘汰约250万吨。2010年新疆区域熟料产能超过百万吨的水泥企业情况招股意向书49单位：万吨项目熟料产能新型干法产能所在区域总量全疆占比（%） 新型干法占公司产能（%） 天山股份11613790078全疆范围青松建化5061642684克州、和田、阿克苏、库尔勒、乌鲁木齐新疆天业32510325100石河子伊犁南岗3209.730094伊犁、哈密巴州三川1003.87777库尔勒资料来源：公司市场调研结果（2）水泥需求状况新疆"十一五"期间，累计实现地区生产总值19,696亿元，年均增速11.2%；实现固定资产投资12,095亿元，年均增速为21.46%。2010年，新疆地区国民生产总值达到5,418.81亿元，固定资产投资达到3,539.00亿元。2010年疆内新投产约1,000万吨产能，总产能达到3,500万吨。2010年新疆实际水泥产量2,400万吨。新疆十二五规划纲要中提出发展目标："十二五"期间，全区生产总值年均增长10%以上；全社会固定资产投资年均增长25%以上，五年累计完成36,000亿元。根据固定资产投资测算，"十二五"期间新疆累计水泥需求约2.2-2.5亿吨，年均需求约4,500万吨；2015年新疆固定资产投资将超过11，000亿，以此估算，"十二五"末新疆水泥需求有望达到7,000万吨，是2010年水泥需求量的近3倍，水泥需求持续旺盛。基础建设与房地产投资作为固定资产投资的主要部分，并且每万元投资消耗水泥量较大，成为拉动水泥需求的主要力量。"十二五"期间，新疆基础建设与房地产投资重点工程规划如下： 铁路方面：根据国家《中长期铁路网规划》和铁道部、自治区《关于加快推进新疆铁路跨越式发展的会议纪要》精神和新疆十二五规划纲要，"十二五"期间，铁道部将对新疆投资3,100亿元，铁路运营里程将覆盖所有地市级和75%的招股意向书50县级城镇。到2015年，铁路营业里程有望达到8,200公里，是2010年末的两倍；到2020年，新疆铁路将形成"四横四纵、五大对外通道、六个铁路口岸、四个铁路枢纽"的主骨架。 .交通建设（（11））铁铁路路到2015年，铁路运营里程达到8200公里，五年新增4100公里，路网覆盖全区75%以上的县级行政区域，到2020年，形成四纵四横、五大对外通道、六个对外铁路口岸的铁路路网格局。 到2015年，铁路运营里程达到8200公里，五年新增4100公里，路网覆盖全区75%以上的县级行政区域，到2020年，形成四纵四横、五大对外通道、六个对外铁路口岸的铁路路网格局。 吉木乃口岸阿拉山口口岸吐尔尕特口岸红旗拉甫口岸霍尔果斯口岸塔克什肯口岸富蕴-准东-乌鲁木齐-巴仑台-库尔勒吐鲁番-库尔勒-阿克苏-喀什哈密-罗布泊-若羌-和田阿勒泰-克拉玛依-伊宁-阿克苏将军庙-哈密-额济纳库尔勒-若羌-格尔木喀什-和田-日喀则阿拉山口-乌鲁木齐-哈密-兰州和田喀什阿克苏伊犁塔城昌吉博乐乌鲁木齐吐鲁番哈密库尔勒若羌将军庙富蕴阿勒泰新藏通道鄯善-敦煌通道兰新通道青新通道准-哈-临通道公路方面："十二五"期间，交通部计划交通基础设施建设总投资规模1500亿元至2000亿元，建设总里程7.6万公里，到2015年，公路通车总里程将达到17万公里，以适应新疆经济社会快速发展的需要；计划构建"五横七纵"干线公路网通地州市及兵团师部公路高速化，通县市、团场和重要的国家一类口岸公路达到二级及以上标准，三条公路出疆通道即将在2011年初动工实现所有乡镇通公路（极个别偏远乡镇除外），推进建制村通公路。 6Xinjiang tianshan cement co.,ltd红旗拉甫口岸伊尔克什坦口岸巴克图口岸喀纳斯口岸老爷庙口岸英吉沙到2015年，公路通车总里程达到17万公里，初步形成―五横七纵‖干线公路网络格局，建设7大国家级公路运输枢纽，建成4条东联内地和8条西出国际共计12条通道，即―57712‖工程。到2015年，公路通车总里程达到17万公里，初步形成―五横七纵‖干线公路网络格局，建设7大国家级公路运输枢纽，建成4条东联内地和8条西出国际共计12条通道，即―57712‖工程。霍尔果斯口岸喀纳斯口岸→阿拉山口→阿克苏轮台→英吉沙高等级公路（2106KM） 阿黑土别克口岸→阿勒泰→木垒→鄯善→西煤东运煤炭基地高等级公路（1210KM）老爷庙口岸→哈密→若羌高等级公路（883KM） 阿勒泰→乌鲁木齐→依吞布拉克→西宁→西南高速公路（区内里程1442KM） 轮台→民丰→红土达坂高等级公路（区内里程1146公里） 阿克苏→图木舒克→叶城→西藏高速高等级公路（区内里程1434公里） 阿勒泰→奎屯→库车→和田高速、高等级公路（1733公里） 华北→明水→克拉玛依→巴克图口岸高速公路（区内里程1520KM） 乌鲁木齐→喀什→红其拉甫口岸高速(1760KM)西南→西宁→依吞布拉克→和田→喀什→伊尔克斯坦口岸高速公路（区内里程1895KM） 华东→星星峡→乌鲁木齐→霍尔果斯口岸高速公路伊宁→托克逊→哈密→西煤东运煤炭基地高等级公路（1254KM）民丰和田喀什阿克苏伊犁塔城昌吉博乐乌鲁木齐吐鲁番哈密库尔勒若羌将军庙富蕴阿勒泰.交通建设-公路招股意向书51民航方面："十二五"期间，估算投资170多亿元，新建塔中、莎车、楼兰、图木舒克机场，迁建且末机场（在用）、富蕴机场（迁建后通航），扩建乌鲁木齐、和田、库尔勒、喀什机场，全疆通航机场将由现在的14个增至22个。水利方面："十二五"新疆地区水利规划总投资达1310.88亿元，是"十一五"规划总投资的4.33倍，"十二五"期间，全社会用水总量将控制在515亿立方米。万元工业增加值用水控制在55立方/万元以下，到2020年，农业灌溉有效利用系数将提高到0.57，农业用水比重将降到90%以下。房地产方面："十二五"期间，新疆计划完成150万户安居富民新建改建任务，新建廉租房30万套，新建公共租赁住房35万套，完成37.5万套棚户区危旧住房改造任务。到2013年完成困难地区70万户农民安居；到2015年实现11.05万户游牧民定居；全面完成城市和国有工矿棚户区和林（场）区皮棚户区改造任务。2、江苏水泥市场分析（1）江苏水泥行业现状江苏省是我国经济发达的省份之一，也是水泥生产和消费大省，在国家"节能减排"政策的逐步实施下，市场竞争非常激烈。省内大型水泥企业纷纷在经济发展较快的地区、资源丰富的地区（如苏南、宁镇地区）战略布局，以抢占市场，同时，企业新型干法产能比重也进一步提高。在江苏市场上，公司除面临本土规招股意向书52模企业的竞争外，还面临在江苏省内或江苏省近邻地区建设生产线的外省大型水泥企业集团的竞争。截至2010年末，江苏主要水泥生产企业情况见下表： 企业名称地点装备及产能产能（万吨） 主要市场熟料水泥江苏金峰水泥集团有限公司溧阳市7条新型干法生产线，在建两条5000t/d生产线12001400无锡和南京盘固水泥集团有限公司金坛市本部550万吨水泥生产线外，2009年在安徽巢湖地区新建两条5000t/d熟料生产线7001000常州、无锡、苏州、南京、安徽南方水泥有限公司常州熟料产能900万吨生产线，水泥产能600万吨生产线900600苏南台湾水泥股份有限公司镇江两条年产300万吨水泥生产线nostklink苏南、出口数据来源：公司市场调研资料2010年江苏省建材工业实现高速高效增长，其中水泥产量1.56亿吨，同比增长8.09%，2010年全省实现生产总值超过4万亿元，同比增长13.5%，全社会固定资产投资23,186.75亿元，同比增长22.36%。江苏省提出2011年生产总值同比增长10%的目标。 江苏省2007年2008年2009年2010年生产总值（亿元） 25,560.1030,000.0034,061.1940,903.00固定资产投资（亿元） 12,270.6015,061.5018,949.8723,186.75房地产投资（亿元） 2,515.903,064.503,338.584,301.85水泥产量（万吨） 11,787.4212,683.2114,475.6815,647.46数据来源：国家统计局（2）水泥需求状况重点工程和重点项目是拉动江苏省水泥需求的主要因素。2010年江苏省共安排省重点项目200个，计划完成完成投资3,200亿元。以长期规划来看： 铁路方面：2005年－2013年江苏省计划开工建设铁路项目7个，具体包括：南京南站及大胜关长江大桥（预留地铁八号线）、沪汉蓉铁路宁合线南京段、宁沪城际铁路南京段、宁沪城际铁路南京南联络线、京沪线电化改造南京段、宁杭城际铁路南京段、南京-安庆城际铁路南京段，项目投资总额220.36亿吨，其中在"十一五"期间投资额为126.13亿元，2011年-2013年完成94.23亿元。此外，在2009年江苏省又有6条铁路被纳入建设计划，总投资达650亿元。这6条铁路线分别是宿－淮铁路、丰－沛铁路、宁－启铁路复线和电气化改造、沪－通铁路、连－盐－淮铁路和郑－徐客运专线。 招股意向书53公路方面：2007年－2014年，江苏省计划开工建设公路9条，包括：溧水到马鞍山高速公路江苏段、南京绕越公路仙林段、沪宁二通道南京西段、南京绕越公路东北段、溧阳至芜湖高速公路南京段、浦口至仪征公路、南京至宣城高速公路高淳段、宁通高速公路扩建、宁合高速公路扩建。项目投资总额147.70亿元，其中在"十一五"期间投资额为48.25亿元，2011年-2014年投资额为99.45亿元。房建方面：江苏省在2010年预计新开工经济适用住房10万套，建成廉租住房1.4万套，发放廉租住房租赁补贴4万户以上，新增公共租赁住房10万间（套），完成城市危旧房、棚户区改造730万平方米以上。南京市"十二五"规划纲中提出：在"十二五"期间新开工各类政策性保障住房2,000万平方米，竣工2,000万平方米。无锡市"十二五"规划纲中提出：加快廉租房、经济适用房等保障性住房和拆迁安置房建设，加快危旧房改造，建成各类保障性住房400万平方米以上，实现住房困难低收入家庭应保尽保。在一系列利好的政策下，房地产行业未来会稳定健康发展。航空、航运港、水运港建设方面：2005年－2012年江苏省计划投资项目15个，具体包括：禄口机场二期扩建工程、六合马鞍机场、龙潭港区二至七期工程、大件起重运输总公司码头、南京港口集团新生圩液体化工码头储运工程、南京化学工业园西坝港区一期工程、南京化学工业园通江集港区一、二期工程、南京铜井港区一期、二期工程、南京港仪征港区改造等。项目投资总额112.80亿元，其中"十一五"期间投资额为73.10亿元，2011年-2012年投资额39.70亿元。"十一五"期间，江苏省用于各地机场建设总投资为50亿元，为应对国际金融危机，确保所有县级城市及人口10万以上的城镇，在地面交通100公里和1小时车程内享受到航空服务，使江苏省率先普及航空运输服务，明确在2011－2020年投资400亿元。据不完全统计，江苏省从"十一五"期至2020年，民航、港口建设将投资1,706.34亿元。 （三）行业市场份额及主要竞争企业1、行业市场份额公司实际控制人中材集团（含天山股份）入选12家全国性重点水泥企业，招股意向书54公司是新疆最具规模和综合竞争力的水泥龙头企业，水泥产量始终位居新疆第一，在新疆区域市场上占据主导作用。公司近三年在新疆区域的熟料产能比例和市场占有情况项目水泥熟料产能（万吨） 水泥产量（万吨） 新疆天山股份（新疆市场） 比重(%)新疆天山股份（新疆市场） 份额(%)2008年1,899.00616.0032.441,720.00642.0037.332009年2,114.00764.0036.001,950.00791.0041.nostklink年3,180.001,161.0037.002,400.001,027.0042.79数据来源：公司市场调研结果2、主要竞争企业（1）青松建化青松建化属于兵团背景水泥类上市公司，在新疆是仅次于天山股份第二大水泥生产企业。该企业在生产高标号水泥主要满足兵团建设所需的重点工程项目，如重点水利工程项目等，企业销售模式主要以经销商为主。近几年与我公司基本形成良性有序竞争，对新疆整体水泥市场良性发展起到积极作用。（2）新疆天业（集团）有限公司新疆天业（集团）有限公司采用其自身氯碱产品产生的电石渣来生产水泥，其水泥销售区域主要位于石河子经济技术开发区。截至2010年末，该企业熟料产能325万吨，占全疆水泥产能的10%左右，销售渠道以中间商打通市场为主。（3）江苏金峰水泥集团有限公司金峰水泥位于江苏省溧阳市，拥有7条新型干法生产线，在建两条5000t/d生产线，主要目标市场为南京市与无锡市。截至2010年末，该企业熟料产能1200万吨左右，水泥产能1400万吨左右。 （四）进入本行业的主要障碍水泥行业的进入壁垒主要体现在产业政策、资金和矿产资源等方面。 《水泥工业产业发展政策》明确规定"除一些受市场容量和运输条件限制的特殊地区外，限制新建日产2,000吨以下新型干法水泥生产线，建设此类项目，招股意向书55必须经过国家投资主管部门核准。任何地方和企业不得新建立窑及其它落后工艺的水泥生产线"。2010年11月30日工信部发布的《水泥行业准入条件》规定：在水泥生产线规模、工艺和装备方面，新建水泥生产线要采用新型干法生产工艺，单线建设要达到日产4,000吨级水泥熟料规模，经济欠发达、交通不便、市场容量有限的边远地区单线最小规模不得小于日产2,000吨级水泥熟料。各省、自治区、直辖市要根据水泥产能总量控制、有序发展原则，严格控制新建水泥（熟料）生产线项目。因此，水泥行业具有较高的国家产业政策壁垒。水泥行业属资本密集型行业。根据《水泥行业准入条件》规定，投资水泥（熟料）新、改、扩、迁建项目自有资本金的比例不得低于项目总投资的35%。据估算，日产2,000吨新型干法水泥熟料生产线投资在2.5亿元以上，如果配套水泥粉磨，投资总额将超过3亿元，投资数额较大，并且项目建设周期一般需要12-18个月，项目建成后，尚需数额较大的流动资金维持正常的生产周转。因此，水泥行业具有较高的资金壁垒。根据《水泥行业准入条件》规定，新建水泥（熟料）生产线要配置纯低温余热发电，有可供设计开采年限30年以上的水泥用灰岩资源保证，并做到规范矿山勘探、设计、开采。因此，水泥行业具有较高的矿产资源壁垒。 （五）市场供求状况及利润水平变动趋势1、市场供求状况供给方面：2010年末，我国水泥产量18.80亿吨，熟料生产能力16亿吨，其中新型干法熟料生产能力12.6亿吨，占全国熟料生产能力的78.8%；新型干法熟料产量9.5亿吨，占熟料总产量比重为80.5%。需求方面：2010年，随着国家由实施"保增长、增投资"政策向实施区域振兴战略规划的转移，形成国家投资基建模式以中央政府为投资主体，向中央与地方政府双投资主体的演变。区域振兴呈现新的投资热点，并带动全国固定资产投资持续增长，铁路、公路、轨道交通等投资均创历史之最。 2011年1月29日，中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展招股意向书56的决定》提出"多渠道筹集资金，力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。"2010年我国水利投资是2,000亿元，高出一倍就是4,000亿元，未来10年的水利投资将达到4万亿元。2011年3月5日，国务院总理温家宝在十一届全国人大四次会议上作政府工作报告中提出"进一步扩大保障性住房建设规模。今年要再开工建设保障性住房、棚户区改造住房共1,000万套，改造农村危房150万户。重点发展公共租赁住房。中央财政预算拟安排补助资金1,030亿元，比上年增加265亿元。各级政府要多渠道筹集资金，大幅度增加投入。"据中国电力企业联合会预计,"十二五"期间电力工业投资将达到5.3万亿元人民币,比"十一五"增长68%.到"十二五"期末,全国发电装机容量将达到14.37亿千瓦左右,年均增长8.5%。"十二五"期间，铁道部计划投资总额3.5万亿，每年平均投资约7,000亿元，总里程将超过1.3万公里。综合来看，"十二五"期间，我国水泥需求和供给都还存在较大的上升空间。从拉动国民经济增长的动力来看，投资仍居主导地位，市场对水泥的需求依然保持在较高水平。另一方面，2010年投产203条新型干法生产线，新增水泥熟料产能2.43亿吨，还有约200条生产线在建设之中，市场压力加大。供需关系矛盾的焦点在各地区有所不同，产能投放较少的地区或集中度高并能合理控制产需关系的地区，企业仍然会得到较理想的效益回报。在38号文的政策支持下，2009年9月30日后新开工生产线大幅下降，每月新开工产能由2000-4000万吨，迅速下滑至200-500万吨，由此带来水泥固定资产投资增速大幅下滑。考虑一年到一年半投产期，预计2011年产能供给压力将大大减轻。总之，随着需求的增长以及"十二五"前期过剩产能不断被消化，后期供需关系会得到进一步改善。2、水泥行业利润水平变动趋势从销售毛利率来看，2005年到2009年，水泥行业销售毛利率逐年增加，2009年1-11月的销售毛利率较2008年同期上升了0.87个百分点。 从销售利润率来看，2005年到2009年，除2006年外，水泥行业销售利润率逐年增加，2009年1-11月的销售毛利率较2008年同期上升了1.14个百分点。 招股意向书57反映出水泥行业整体生产技术水平提高而带来利润空间增大。 从资产报酬率来看，2005年到2009年，水泥行业的资产报酬率一直呈现上升的趋势，由2005年的3.53%持续增长到2009年的7.03%，增长了一倍，反映了企业较高的投入产出水平。 2005-2009年水泥行业盈利能力指标如下图所示： 13.3014.4015.59 15.1716.043.09 7.318.255.90 6.187.033.535.096.20 6.60051015202005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11%销售毛利率销售利润率资产报酬率数据来源：国家发展改革委中国经济导报社《2010年水泥行业风险分析报告》随着我国水泥行业产业集中度的逐年提升，生产工艺与技术水平的持续进步，以及国家淘汰落后产能政策力度的不断加强，水泥行业的利润水平在未来数年内也将得到持续改善。 （六）行业技术水平及技术特点1、生产工艺流程水泥生产基本工艺流程如下图所示:招股意向书582、行业技术水平按照水泥生产工艺，水泥生产可分为立窑和旋窑。立窑可分为机立窑和人工立窑，旋窑可分为湿法窑、干法中空窑、普通干法窑和新型干法窑。不同生产工艺在能耗、粉尘排放和质量稳定上存在较大差异。其中，新型干法生产工艺能耗最低、粉尘排放最少、质量最稳定，是目前水泥生产中最先进的技术。 虽然我国水泥生产技术发展较快，截至2010年底新型干法水泥产能占总产能的78.8%，但与世界发达国家相比，我国水泥生产的整体技术水平相对落后，还存在大量能耗高、环境污染大、产品质量不稳定的干法中空窑、湿法窑和立窑等生产线。重要水泥生产方法单位水泥熟料的平均热耗如下图所示： 生产方法新型干法窑机立窑湿法窑干法中空窑热耗（kg标准煤/吨熟料） 115160208243热耗系数100139181211数据来源：国家发展改革委中国经济导报社《2010年水泥行业风险分析报告》3、技术发展趋势（1）结构调整步伐加快，全面进入新型干法水泥时代近几年随着新型干法水泥在生产工艺、技术装备、基建成本、生产管理等方面取得了突破性进展，我国新型干法水泥的高速发展，源于对新型干法水泥工艺技术的研究和装备的开发、设计、制造取得的重大进展。在过去开发和研制2000t/d成套技术装备的基础上，采取自行研制与引进吸收相结合的方式，进一步开发5000t/d、8000t/d、10000t/d、12000t/d级别的新型干法水泥熟料生产成套技术装备。新型干法水泥工艺和装备在"工艺过程节能化、技术装备大型化、国产化、生产环境清洁化、控制管理信息化"等方面取得了突出的成绩。由于技术的先进、成熟、可靠，使得新型干法水泥生产线的各项主要技术经济指标达到国际同类生产线的先进水平，制造成本明显下降，企业竞争力得以增强。据中国水泥协会统计，截止2010年底，全国已有1,273条新型干法水泥生产线在运行，新型干法水泥所占比重已达78.8%，单线产能正向大型化发展，全国落后水泥产能正加速淘汰。（2）发展纯低温余热发电技术，降低综合能耗，减少环境污染2006年4月国家发改委等部委颁布的《印发关于加快水泥工业结构调整的招股意向书59若干意见的通知》中明确要求，到2010年，我国新型干法水泥采用配套余热发电的生产线要达到新型干法水泥生产线的40%。水泥纯低温余热发电技术是指在新型干法水泥熟料生产过程中，利用水泥排出的大量废气余热带动发电机发出电能，供水泥生产过程中使用。根据测算，一条2500t/d的新型干法水泥生产线配备余热发电技术后，每年可节约1万吨标准煤，减少二氧化碳排放约2.2万吨，减少氮氧化物排放约459吨，并且每吨水泥熟料成本平均降低10～15元，具有较好的经济效益和环保效益。（3）发展循环经济，建设电石渣制水泥与城市垃圾、污泥协同处理项目2000年开始，国内电石法PVC厂家生产规模不断扩大，电石渣数量逐渐增多，如何有效地处理电石渣已成为各PVC企业可持续发展的"瓶颈"问题。2008年5月30日，国家发改委发布《关于鼓励利用电石渣生产水泥有关问题的通知》，利用电石渣生产水泥的企业，经国家循环经济主管部门认定后，可享受国家资源综合利用税收优惠政策。电石渣制水泥项目可以将PVC装置、热电厂、水泥厂的产业链进行有效的连接，形成资源共享、副产品互用的环保型循环圈，将取得可观的社会、环境及经济效益。这不仅是国家环境保护、发展循环经济、实施可持续发展的战略决策的需要，也是化工、建材、电力产业"链接"循环的实际应用。随着工业化、城镇化进程加快，大量城市生活垃圾处理成为众多城市面临的共同难题。实现城市垃圾"减量化、资源化、无害化"处理，也成为城市实现和谐发展的紧迫任务。《国民经济与社会发展第十二个五年规划纲要》将"支持水泥窑协同处置城市生活垃圾、污泥生产线和建筑废弃物综合利用示范线的建设"作为建材工业发展重点之一。利用水泥窑无害化最终协同处置城市垃圾（含生活垃圾、污泥和各类有毒有害废弃物）是发展循环经济、构建生态和谐的重要途径，也是水泥工业将要肩负的新使命。"十二五"期间，着力通过试点示范，引导城市周边有条件的水泥企业有序转为城市"净化器"，将水泥工业打造成兼顾水泥生产和废弃物无害化最终处置的功能产业。 （七）行业的周期性、区域性或季节性特征受经济发展状况、产业性质和上下游产业的特点决定，水泥行业呈现出一定招股意向书60周期性、区域性和季节性等特征。1、周期性特征水泥行业与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设和房地产行业的发展状况紧密相关，且因其需求和供给均缺乏弹性，易受宏观经济波动影响，是典型的周期性行业。经济发展的周期在一定程度上决定了水泥工业的发展周期，并主要体现水泥价格的起落，以及行业盈亏的变化上。2、区域性特征水泥产品资源消耗量大，是一种低附加值的基础原材料，具有量重价低和储存时间较短等特点。在生产上，石灰石是水泥生产消耗量最大的原材料，1吨水泥熟料需消耗石灰石1.2吨左右，且石灰石价值较低，长途运输不经济，故水泥企业生产布局很大程度上受石灰石资源分布的制约。在销售上，水泥产品由于货运成本等因素影响，有明显的经济运输半径，呈现出以本地销售为主的特征。综上，产销两方面的因素使得水泥行业呈现较强的区域性特征。3、季节性特征由于水泥行业的下游多为基础设施建设、水利工程、房地产建设等行业，这些行业的施工周期的不同会造成水泥消费的季节性差异：由于天气原因，我国北方地区施工期集中在第2季度和3季度，水泥需求较多，第1季度和第4季度施工淡季，水泥销售相对减少，使得我国北方水泥企业全年生产和销售存在着受季节影响而产生的不均衡，从而也对水泥企业的经营情况和财务状况造成了一定的影响，如淡季产销减少而旺季受产能绝对水平的限制使得全年产能利用率相对较低，年末年初为进行熟料储备生产造成存货余额较高，存货周转效率相对较低。我国南方施工期较长，水泥销售受春节假期以及雨季等影响，呈现出一定的季节性特征。 （八）公司所处行业的上下游行业及发展状况水泥行业的产业链比较清晰完整。水泥是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后喂入水泥窑中煅烧成熟料，再将熟料加适量石膏（有时还掺加混合材料或外加剂）磨细而成的，因此其上游企业主要是一些资源类的行业，而水泥作为一种被广泛使用的建筑材料，其下游行业主要是固定资产招股意向书61投资类行业。水泥行业产业链构成如下图所示： 1、上游产业分析水泥制造过程需要消耗较多的自然资源，如石灰石、煤炭，还有电力。因此，水泥制造企业获取自然资源和能源的能力和价格水平，直接关系着水泥生产的生产成本和产量。 水泥行业最大的成本是能源成本，包括煤炭和电力成本，而电力成本主要又是由煤炭价格决定的，并且在我国电价受到政府的管制，所以，煤炭价格的走势是影响水泥成本的最大因素。水泥成本结构如下图所示： 制造费用电力16%28%煤炭40%其他原材料及人工16%2009年的煤炭价格走势在经历了年初从谷底的反弹之后走势基本上比较平稳。随着经济的复苏的加强，石油价格的持续上涨，以及通胀预期的加强，2010年秦皇岛煤价在经历一轮回落后再度回升，目前秦皇岛港5800大卡的大同混优860元/吨左右，近期整体处于高位震荡行情。2007年以来秦皇岛岛煤炭价格走势图如下： 招股意向书62数据来源：WIND资讯石灰石是水泥生产的重要原材料，根据我国水泥工业的生产技术水平，生产1吨水泥约需消耗1.2吨左右石灰石。当前全国石灰石探明储量约750亿吨。石灰石资源在我国分布的不均衡也影响了不同企业先天禀赋的差异，富集区域内较早取得较多资源的企业无疑优势最为明显。国内石灰石资源分布如下图所示：2、下游产业分析（1）基础建设行业2010年，随着国家由实施"保增长、增投资"政策向实施区域振兴战略规划的转移，形成国家投资基建模式以中央政府为投资主体，向中央与地方政府双投资主体的演变。区域振兴呈现新的投资热点，并带动全国固定资产投资持续增长，铁路、公路、轨道交通等投资均创历史之最。 在"十二五"期间，国家将实施区域发展战略，深入西部大开发，全面振兴东招股意向书63北；实施兴边富民行动，加快沿边地区开发开放，加强国际通道、边境城市和口岸建设；推进城镇化和新农村建设，加强基础设施建设，加快高速铁路建设，国家从政策和财政上给予支持；上述因素将促使我国水泥消费市场持续增长。（2）房地产行业房地产开发投资自2010年2月以来一直保持较快上升趋势，但是受国家出台多项房地产调控政策影响，房屋新开工面积自2010年6月以来增速不断下降。然而，政府计划于"十二五"期间规划建设3,600万套保障性住房和棚户区改造住房，全国保障性住房覆盖率达到20%左右。2011年3月5日，国务院总理温家宝在十一届全国人大四次会议上作政府工作报告中提出"进一步扩大保障性住房建设规模。今年要再开工建设保障性住房、棚户区改造住房共1,000万套，改造农村危房150万户。重点发展公共租赁住房。中央财政预算拟安排补助资金1,030亿元，比上年增加265亿元。各级政府要多渠道筹集资金，大幅度增加投入。"未来数年内，保障房的大力建设将在很大程度上消除当前国家对于房地产市场调控对水泥行业所带来的影响，继续支撑房地产行业对水泥的持续需求。 六、公司在行业中的竞争优势和劣势（一）竞争优势1、区域布局与规模优势新疆地区总面积166.49万平方公里，约占中国陆地总面积的六分之一，具有典型的绿洲经济特点，不同地州之间运输距离较远，使得新疆地区水泥生产线具有较强的区域性特点。因此，生产线区域布局完善的水泥企业更能够发挥不同水泥生产线、以及不同水泥品种之间的调配优势，并能够在水泥需求旺季保障重点工程的水泥供给，培养长期战略合作伙伴。公司是新疆最大的水泥生产企业，目前在新疆14个地州中的12个区域拥有水泥生产企业，沿新疆重要经济区域-天山北坡经济带、天山南麓经济带，以及重要的资源和能源的区域完成产能布局。截止2011年6月30日，公司在新疆地区的水泥生产线布局如下图所示： 招股意向书64在江苏区域，公司的熟料产能集中在溧阳和宜兴，水泥产能主要集中在苏州和无锡。虽然公司在江苏区域总体规模较小，但在局部区域具有一定的市场影响力。公司在新疆区域市场建立了遍及县市的销售网络，产品销售采取直销为主、代理为辅的销售方式。由于水泥和国家固定资产投资关系密切，所以客户开发更注重潜在的大型项目，巩固原有优良、可持续的客户，并持续关注和改进销售网络，变粗放营销为深度、精准营销，以品牌、技术、服务、创新、质量的优势赢得客户。2、区域品牌、品种优势公司已有五十余年发展历史，是新疆最早的水泥制造企业。公司拥有（使用）"天山"、"屯河"、"多浪"品牌已在新疆区域及周边省份行业内享有较高的知名度。公司生产的"天山"牌水泥曾连续被自治区评为名牌产品，被自治区工商行政管理局认定为的"新疆著名商标"，其中42.5R、32.5R等五个品种荣获国家优质产品银质奖。2009年和2010年公司生产的"天山"牌水泥被中国建筑材料联合会评为"全国建材行业用户满意产品"。公司生产的油井水泥还通过了美国石油协会API花押字的认证。由新疆名牌委员会认定的新疆五个水泥行业名牌产品中，"天山"、"屯河"、"多浪"品牌占据其三。 招股意向书65公司一直依靠技术等优势，开发、生产多种水泥品种，填补自治区行业产品空白，不断满足区域经济发展的需求。公司的特种高标号产品广泛应用于新疆区域的国家、自治区重点工程（铁路、公路、机场、水利等）建设，大型主体工程和石油的油田开发。公司在新疆的特种高标号水泥市场占有率一直稳固在70%以上。3、技术、质量优势公司一贯重视技术创新，积极实施科技兴企发展战略，不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺。截止2010年末，公司新型干法熟料产能占熟料总产能比例达85%，高于新疆75%的水平。公司建立了新疆水泥行业唯一的国家级企业技术中心,在技术研发方面，取得了丰硕的科技成果，先后研制开发了20多个品种的水泥，其中18个品种填补了区内外水泥的空白，日常储存了30多个品种的生产能力。公司是自治区建材行业首家获得产品质量认证和ISO9001:2000质量管理体系双认证的水泥生产企业，建立了ISO14001环境管理体系和GB/T28001职业健康安全管理体系。近年来，公司不断完善生产质量控制体系，依据GB175-2007、GB10238-2005、GB13693-2005、GB748-2005、GB175-2007、GB200-2003等国家标准制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定有严格的控制参数，以保证生料、熟料、出磨水泥质量的稳定。公司的技术优势确保了产品质量。所生产的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、复合硅酸盐水泥、矿渣硅酸盐水泥和抗硫酸盐硅酸盐水泥、油井水泥、中热硅酸盐水泥、白色硅酸盐水泥等系列产品，强度等级包括P.C32.5R、32.5、P.O42.5、P.O42.5R、P.O52.5、P.O52.5R、P.Ⅱ42.5、G级中抗、高抗油井水泥、高抗硫酸盐硅酸盐32.5及42.5等各等级产品的质量，可满足客户不同需求。 公司曾被中国质量协会用户委员会评为"全国用户满意企业"，是目前新疆水泥行业唯一被中国质量协会和中国建筑协会授予"质量满意产品"称号的企业。2008年公司获得由中国质量协会颁发的"国际质量信用AAA等级"称号。2009年公司获得"全国建材行业科技创新优势企业"称号。2009年8月，公司获得招股意向书66由自治区经济和信息化委员会、自治区人力资源和社会保障厅、自治区总工会、中国共青团自治区委员会、自治区科学技术协会、自治区质量协会联合颁发的"自治区质量管理小组活动30周年组织推动奖"奖牌。2010年7月，公司被中国建筑材料联合会授予"全国建材行业优秀化验室"，2008年7月和2010年7月，公司获中国建筑材料联合会"全国建材工业质量管理活动优秀企业"证书。4、管理优势公司管理团队拥有水泥行业丰富的实践经验，已形成自身独特的管理模式，加上近年来通过深化对标管理作为提升运营质量的重要手段，保证了生产经营的有序运转和生产效率的持续提高。公司建立和完善了以管理流程顺畅、制度管控规范为特征的内部控制体系，内部控制制度由综合管理体系及16套管理手册组成。重点加强了对法人治理、财务、投资、对外担保、关联交易、战略发展、物资物流、募集资金等重点控制活动的管理，在管理中注重结合实际不断完善并提升内部控制水平，合理保证了企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整。公司历来注重对战略的研究，体现在对战略规划的制定、战略规划的实施和战略规划的管理三个层次上。根据公司的中长期发展战略，战略部每年对疆内和江苏市场进行三次以上调研，对公司的战略规划进行完善，经公司董事会下设的战略委员会审核后加以实施，把战略规划转化为对分区域市场的项目推进，并配合业务战略的实施，人力资源战略、财务战略、技术发展战略同步跟进。5、资源优势水泥企业的发展在一定程度上受制于石灰石原材料的供应程度，公司一直致力于对上游石灰石资源的垂直整合，以不断增强竞争优势和抗风险能力。公司目前在新疆境内拥有采矿权证的石灰石、页岩等矿山合计37处，在江苏境内拥有采矿权证的石灰石、页岩等矿山合计2处，符合《水泥行业准入条件》规定的"新建水泥（熟料）生产线要配置纯低温余热发电，有可供设计开采年限30年以上的水泥用灰岩资源保证"要求。 招股意向书676、产业政策扶持优势作为新疆最大的水泥生产企业，公司的发展受益于水泥行业"上大压小、扶优汰劣"以及提高行业集中度的结构性调整方向。2006年12月，国家发改委、国土资源部和中国人民银行联合发布了《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）名单的通知》（发改运行[2006]3001号），规定对列入名单的大型水泥企业在开展项目投资、重组兼并上，有关方面应在土地核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持，公司实际控制人中材集团（含天山股份）入选12家全国性重点水泥企业。 （二）竞争劣势新疆地区由于其特殊的地理位置与相对落后的经济环境，致使区域内高级管理人才与专业技术人才相对短缺。报告期内，公司资产规模扩张速度较快，目前直接或间接控制子公司38家，对公司的管理水平、决策能力和风险控制水平提出了更高的要求，而公司地处新疆，人才梯队的培养有可能跟不上公司发展的速度，将会在一定程度上制约公司运营效率的发挥。 七、公司主要业务情况（一）主要业务收入情况报告期，公司按产品划分销售收入及构成情况如下： 项目2011年1-6月2010年度2009年度2008年度金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 水泥（含熟料） 300,601.7289.45514,283.0890.15375,621.4891.28302,495.5286.58混凝土30,408.829.0550,554.238.8632,607.877.9243,640.3312.49旅游155.470.05732.950.13367.150.09488.400.14其他4,908.241.464,907.880.862,915.430.712,772.550.79合计336,074.25100.00570,478.14100.00411,511.93100.00349,396.80100.00如上所示，报告期内发行人主业突出，主要产品为水泥和商品混凝土，其销售额占发行人当年销售额的比重均在95%以上。 招股意向书68报告期，公司按销售区域划分销售收入及构成情况如下： 区域2011年1-6月2010年度2009年度2008年度金额（万元）（未完）  |