河北钢铁股份有限公司公开增发A股招股意向书摘要
（注册地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路40号） 声明 本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其它政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 第一节本次发行概况 一、公司基本情况 法定名称：河北钢铁股份有限公司 英文名称：ＨＥＢＥＩＩＲＯＮＡＮＤＳＴＥＥＬＣＯ．，ＬＴＤ 注册地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路４０号 成立时间：１９９４年６月２９日 法定代表人：王义芳 股票上市地：深圳证券交易所 股票简称：河北钢铁 股票nostklink０００７０９ 办公地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路４０号 邮政编码：０５００００ 联系电话：０３１１－６６７７０７０９ 传真：０３１１－６６７７８７１１ 公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｅｂｇｔｇｆ．ｃｏｍ 电子信箱：ｈｂｇｔｇｆ＠ｈｅｂｇｔｊｔ．ｃｏｍ 二、本次发行概况 （一）本次发行核准情况 本次发行已经公司２０１０年６月７日召开的一届二次董事会审议通过，并经２０１０年６月２５日召开的２０１０年第二次临时股东大会审议通过，董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在２０１０年６月９日、２０１０年６月２６日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。 河北省国资委于２０１０年６月１８日出具了《关于河北钢铁股份有限公司公开发行股票并收购邯宝公司股权有关问题的批复》（冀国资发产权股权［２０１０］７２号），同意公司公开增发Ａ股股票并以募集资金收购邯钢集团持有的邯宝公司１００％股权，并于２０１０年６月２４日对邯宝公司以２０１０年３月３１日为评估基准日的资产评估结果予以备案。 本公司２０１１年３月２５日召开的一届六次董事会审议通过了《关于调整公开发行Ａ股股票拟收购资产评估基准日暨资产评估价格的议案》。鉴于邯宝公司原资产评估报告的评估基准日为２０１０年３月３１日，自２０１１年４月１日后将超过有效期，因此邯宝公司的评估基准日调整为２０１０年１２月３１日，收购价格以其在新的评估基准日经河北省国资委备案的资产评估价值为准。 河北省国资委于２０１１年３月２８日对邯宝公司以２０１０年１２月３１日为评估基准日的资产评估结果予以备案。 本次发行已经中国证监会以证监许可［２０１１］８２３号文核准。 （二）本次发行要点 １、股票种类 境内上市人民币普通股（Ａ股）。 ２、每股面值 人民币１．００元。 ３、发行数量 不超过３８亿股。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际情况与主承销商协商确定最终发行数量。 ４、发行价格 本次发行价格为４．２８元／股（为本公司最近一期经审计的每股净资产），不低于公告本招股意向书前二十个交易日公司Ａ股股票均价或前一个交易日Ａ股股票均价。 ５、预计募集资金数额 本次发行的募集资金金额将不超过１６０．１５亿元（含发行费用）。 ６、募集资金净额：【】。 ７、募集资金用途 本次发行募集资金扣除发行费用后将全部用于向股东邯钢集团收购其持有的邯宝公司１００％股权，收购价格以经河北省国资委备案的评估值为准。根据中企华出具的以２０１０年１２月３１日为评估基准日的资产评估报告（中企华评报字（２０１１）第３０２０号），邯宝公司股权评估值为１６２．３４亿元，该评估结果已经河北省国资委备案。本次发行实际募集资金净额低于收购价款的部分，公司将自筹资金补足。 ８、募集资金专项存储账户： 本公司已在中国银行河北省分行营业部开设募集资金专项存储账户，账号为１００５７０５５３１７１。 （三）发行方式与发行对象 １、发行方式 向不特定对象公开发行，采取网上、网下定价发行的方式或中国证监会核准的其他方式发行。 ２、发行对象 持有深交所Ａ股股票账户的自然人、法人、证券投资基金以及符合中国证监会规定的其他投资者（国家法律、法规、规章和政策禁止者除外）。 ３、向原股东配售安排 本次发行将以每１０股优先认购５．１股的比例向股权登记日收市后登记在册的公司全体Ａ股股东优先配售。未获认购部分将向其他有意向认购的投资者发售。 ４、大股东认购承诺 河北钢铁集团承诺，河北钢铁集团及／或下属企业将以现金参与认购，认购的股份数量合计不低于本次发行股份总数的５０％。本次发行完成后，如果河北钢铁集团及其下属企业持有本公司的股权比例提高，将会触发要约收购义务。河北钢铁集团将会根据《上市公司收购管理办法》的规定向中国证监会申请豁免要约收购义务。 （四）承销方式及承销期 本次发行由联席主承销商组织承销团以余额包销方式承销，承销期的起止时间：２０１１年１１月１７日（招股意向书刊登日）至２０１１年１１月２５日（主承销商向发行人汇划认购股款之日）。 （五）发行费用 本次发行费用预计总额为【】万元，具体包括： ■ 三、主要日程与停复牌安排 日期发行安排股票 交易安排 可转债交易 及转股安排 Ｔ－２日 （１１月１７日） 刊登《招股意向书》、《招股意向书摘要》、《网上发行公告》、《网下发行公告》、《网上路演公告》、《关于唐钢转债暂停交易的公告》正常交易正常交易 暂停转股 Ｔ－１日 （１１月１８日） 网上路演 股权登记日 Ｔ日 （１１月２１日） 网上、网下申购日 网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购款缴款日（资金到账截止时间为当日下午１７：００时） 全天停牌全天停牌 暂停转股 Ｔ＋１日 （１１月２２日） 网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购款验资日 Ｔ＋２日 （１１月２３日） 网上申购资金验资日 确定网上、网下发行数量，计算配售比例 Ｔ＋３日 （１１月２４日） 刊登发行结果公告 退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（到账截止时间为当日下午１７：００时） 正常交易正常交易 正常转股 Ｔ＋４日 （１１月２５日） 网上未获配售的资金解冻 网下申购资金验资 上述日期为证券市场交易日。如遇重大突发事件影响发行，联席主承销商将及时公告，修改发行日程。 四、本次发行证券的上市流通 本次发行结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市时间将另行公告。 五、本次发行的有关机构 （一）发行人：河北钢铁股份有限公司 法定代表人：王义芳 办公地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路４０号 联系电话：０３１１－６６７７０７０９ 传真：０３１１－６６７７８７１１ 联系人：李卜海 （二）保荐机构／联席主承销商：中国国际金融有限公司 法定代表人：李剑阁 保荐代表人：姚旭东、蒋爱军 项目协办人：贺佳 经办人员：蒋兴权、马青海、钱叶文、刘颖、孙一丁 办公地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层 联系电话：０１０－６５０５１１６６ 传真：０１０－６５０５１１５６ （三）联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：万建华 经办人员：郝彦辉、王欣宇 办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９层 联系电话：０２１－３８６７６６６６ 传真：０２１－３８６７０６６６ （四）联席主承销商：长城证券有限责任公司 法定代表人：黄耀华 经办人员：崔胜朝、张耀坤、缪晓辉 办公地址：北京市西城区西直门外大街１１２号阳光大厦９层 联系电话：０１０－８８３６６０６０ 传真：０１０－８８３６６６５０ （五）发行人律师：北京金诚同达律师事务所 负责人：田予 签字律师：董寒冰、贺维 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街１号国贸大厦（三期）１０层 联系电话：０１０－５７０６８５８５ 传真：０１０－８５１５０２６７ （六）审计机构 １、发行人审计机构：中兴财光华会计师事务所有限责任公司 法定代表人：姚庚春 签字注册会计师：姚庚春、齐正华、王凤岐、李杰 办公地址：石家庄市广安大街７７号安侨商务四楼 联系电话：０３１１－８５９２９１８９ 传真：０３１１－８５９２９１８９ ２、邯宝公司审计机构一：中兴财光华会计师事务所有限责任公司 法定代表人：姚庚春 签字注册会计师：王飞、刘景文 办公地址：石家庄市广安大街７７号安侨商务四楼 联系电话：０３１１－８５９２９１８９ 传真：０３１１－８５９２９１８９ 邯宝公司审计机构二：中兴华富华会计师事务所有限责任公司 法定代表人：李尊农 签字注册会计师：赵志强、杨祥朝 办公地址：北京市西城区阜外大街１号四川大厦东座１５层 联系电话：０１０－６８３６４８７３ 传真：０１０－６８３４８１３５ （七）资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司 法定代表人：孙月焕 签字评估师：赵建斌、姚志军 办公地址：北京市朝阳门外大街２２号泛利大厦九层 联系电话：０１０－６５８８１８１８ 传真：０１０－６５８８２６５１ （八）主承销商收款银行 １、收款银行（一） 账户名称：中国国际金融有限公司 开户行：中国工商银行股份有限公司北京国贸大厦支行 银行账号：０２０００４１６２９０２７３０５９４１ ２、收款银行（二） 账户名称：中国国际金融有限公司 开户行：中国银行北京国际贸易中心支行 银行账号：３３３７５７２６２９０８ （九）申请上市的交易所：深圳证券交易所 法定代表人：宋丽萍 办公地址：深圳市深南东路５０４５号 联系电话：０７５５－８２０８３３３３ 传真：０７５５－８２０８３１６４ （十）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 总经理：戴文华 办公地址：广东省深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼 电话：０７５５－２５９３８０００ 传真：０７５５－２５９３８０００ 第二节主要股东情况 截至２０１０年１２月３１日，发行人总股本为６，８７６，７８０，５０７股，股本结构如下表所示： 股份类型持股数量（股） 持股比例（％） 一、有限售条件股份３，１２１，２７３，５６３４５．３９ １．国家持股００ ２．国有法人持股３，１１９，５６３，７６５４５．３６ ３．其它内资持股１，７０７，２６４０．０２ 其中：境内法人持股１，７０７，２６４０．０２ 境内自然人持股００ ４．外资持股００ ５．高管持股２，５３４０．０００２ 二、无限售条件股份３，７５５，５０６，９４４５４．６１ １．人民币普通股３，７５５，５０６，９４４５４．６１ 三、股份总数６，８７６，７８０，５０７１００ 截至２０１０年１２月３１日，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称股东性质持股比例（％） 持股总数 （股） 持有有限售条件股份数量（股） 唐钢集团国有法人２６．９５１，８５３，４０９，７５３１，８５３，４０９，７５３ 邯钢集团国有法人１１．９９８２４，３１７，８９９８２３，６６５，８１９ 承钢集团国有法人６．２８４３２，０６３，７０１４３２，０６３，７０１ 矿业公司国有法人１．３４９１，９７０，２６００ 河北省信息产业投资有限公司国有法人１．０５７２，４２２，９９２０ 中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金境内非国有法人０．７５５１，４９７，６６９０ 中国工商银行－融通深证１００指数证券投资基金境内非国有法人０．６０４１，１３１，２６５０ 安邦财产保险股份有限公司－传统保险产品境内非国有法人０．３６２４，４４９，８０００ 中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金境内非国有法人０．３４２３，６５２，１２１０ 中国工商银行－华夏沪深３００指数证券投资基金境内非国有法人０．２４１６，６００，００００ 上述股东关联关系或一致行动的说明唐钢集团、邯钢集团、承钢集团与矿业公司之间存在关联关系。承钢集团与矿业公司系唐钢集团的全资子公司，唐钢集团、邯钢集团同受河北钢铁集团控制。 第三节财务会计信息 提请投资者注意：本公司已完成对邯郸钢铁和承德钒钛的换股吸收合并，公司资产范围发生重大变化。本公司２００９年及２０１０年财务数据均反映了吸收合并完成后的财务情况，与２００８年财务数据存在较大不同。为便于投资者对比分析本公司生产经营情况，本节分别列示了本公司２００８年财务报表的实际发生数和备考数。 一、本公司报告期内财务报告审计情况 本公司２００８年、２００９年和２０１０年的财务报告均经中兴财光华审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本公司２０１１年前三季度财务报告未经审计。 本公司２００８年的备考财务报告经中兴财光华审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。备考财务报告的编制基础如下： １、基于２００８年备考财务报表的编制目的，为与２００９年度财务报表所载财务信息具有可比性，备考财务报表按照２００９年度的会计处理方式进行了追溯调整； ２、备考财务报表以本公司、邯郸钢铁及承德钒钛２００８年度经审计的历史财务报表为基础，对邯郸钢铁、承德钒钛的财务报表按本公司的会计政策和会计估计统一调整后汇总编制而成，并将三家公司之间的关联交易及往来余额于编制备考合并财务报表时抵销。 二、报告期内的财务会计资料 （一）２００８年财务报表 １、简要资产负债表 单位：万元 科目合并母公司 ２００８．１２．３１２００８．１２．３１ 流动资产合计２，２５２，７３０．９６１，８２９，５７３．４６ 非流动资产合计１，８９９，２０１．８８１，３３８，８６５．５５ 资产总计４，１５１，９３２．８４３，１６８，４３９．０１ 流动负债合计２，２８３，１７７．２６１，５６６，１２８．９９ 非流动负债合计５６６，４０８．９４４８９，７１８．９４ 负债合计２，８４９，５８６．２０２，０５５，８４７．９３ 归属于母公司所有者权益合计１，１８０，６０１．８９－ 少数股东权益１２１，７４４．７５－ 所有者权益合计１，３０２，３４６．６４１，１１２，５９１．０８ ２、简要利润表 单位：万元 科目合并母公司 ２００８年２００８年 营业总收入５，７６９，７３２．０３４，７８８，３４９．７７ 营业总成本５，５４４，９７６．７８４，６４８，７４６．０７ 营业利润２４１，６１０．０４１５７，６３９．４１ 利润总额２４５，６２５．７０１６１，６６３．４０ 净利润２０６，２９４．１０１２６，６４６．３０ 归属于母公司所有者的净利润１７２，４２３．３６－ 少数股东损益３３，８７０．７４－ ３、简要现金流量表 单位：万元 项目合并母公司 ２００８年２００８年 经营活动产生的现金流量净额３２４，９８５．４３１１５，３９４．４９ 投资活动产生的现金流量净额－３３９，１５２．０８－１７３，９１２．５６ 筹资活动产生的现金流量净额９４，６７５．９３８５，０１６．８７ 汇率变动对现金及现金等价物的影响３２３．７９３５６．９５ 现金及现金等价物净增加额８０，８３３．０７２６，８５５．７４ 加：期初现金及现金等价物余额５０６，５１７．４２４４２，８９３．４６ 期末现金及现金等价物余额５８７，３５０．４９４６９，７４９．２０ （二）２０１０年、２００９年财务报表及２００８年备考财务报表 １、简要资产负债表 （１）简要合并资产负债表 单位：万元 项目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１备考 流动资产合计４，５８８，３８１．８９４，７１５，１６０．９４４，２９２，８６１．７３ 非流动资产合计５，９０５，４４０．８６５，５５８，２０６．１４４，６５２，１８３．８４ 资产总计１０，４９３，８２２．７５１０，２７３，３６７．０８８，９４５，０４５．５８ 流动负债合计５，８１８，８４６．３５５，７７９，０６６．６４４，９１３，５５２．７８ 非流动负债合计１，５７７，２５５．２９１，４８５，８８０．４５１，１４４，５６２．２０ 负债合计７，３９６，１０１．６５７，２６４，９４７．０９６，０５８，１１４．９８ 归属于母公司股东权益合计２，９４３，１３５．９５２，８６１，６９３．２１２，７４９，８５３．４２ 少数股东权益１５４，５８５．１５１４６，７２６．７８１３７，０７７．１８ 股东权益合计３，０９７，７２１．１１３，００８，４１９．９９２，８８６，９３０．５９ （２）简要母公司资产负债表 单位：万元 项目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１备考 流动资产合计４，２９４，０９７．７２４，３４７，０７２．２７３，８３６，７２７．１５ 非流动资产合计５，０２８，９４７．５９４，７８８，０２４．７５４，０５３，５５２．０９ 资产总计９，３２３，０４５．３１９，１３５，０９７．０２７，８９０，２７９．２４ 流动负债合计５，１０６，０７５．８０５，０２８，８１２．６９４，１５３，８５０．８４ 非流动负债合计１，４０４，７４４．５６１，３４６，９４０．４５１，０６７，８７２．２０ 负债合计６，５１０，８２０．３７６，３７５，７５３．１４５，２２１，７２３．０４ 归属于母公司股东权益合计２，８１２，２２４．９４２，７５９，３４３．８８２，６６８，５５６．２０ 少数股东权益－－－ 股东权益合计２，８１２，２２４．９４２，７５９，３４３．８８２，６６８，５５６．２０ ２、简要利润表 （１）简要合并利润表 单位：万元 项目２０１０年２００９年２００８年备考 营业收入１１，６９１，９０１．９８８，７１８，５９４．６８１１，３２６，１９５．６７ 营业利润１６３，８６５．４３１１６，９６４．５３３３１，５８１．１５ 利润总额１６６，３９７．３５１１０，６９８．４０３２５，９９７．９４ 净利润１４８，４２９．３４１００，４２７．２０２６８，５８７．０７ 归属于母公司所有者的净利润１４１，０８３．１０９４，４２０．１９２３４，８０５．３７ 少数股东损益７，３４６．２４６，００７．０１３３，７８１．６９ （２）简要母公司利润表 单位：万元 项目２０１０年２００９年２００８年备考 营业收入１０，９６６，０７０．５６８，１４２，３３６．３９１０，５０８，４４７．８０ 营业利润１２４，５４４．０３９８，０７４．６４２５２，７８２．５２ 利润总额１２６，６７４．１２９０，１２４．６１２４７，４７０．８６ 净利润１１９，４５５．６４８４，３２１．４８１９３，３１３．６５ ３、简要现金流量表 （１）简要合并现金流量表 单位：万元 项目２０１０年２００９年２００８年备考 经营活动产生的现金流量净额１７４，８５３．０４４１７，１５５．１６４５４，６４５．１７ 投资活动产生的现金流量净额－６１２，７５９．０４－８９２，２９０．６９－８１０，０３１．０６ 筹资活动产生的现金流量净额－１８８，１６４．８０６４１，７８１．７２３９２，６３２．５０ 汇率变动对现金及现金等价物的影响－４９．１７－２８．４４－１５６．０４ 现金及现金等价物净增加额－６２６，１１９．９７１６６，６１７．７５３７，０９０．５７ 加：期初现金及现金等价物余额１，１１５，６７８．６１９４９，０６０．８６９１１，９７０．２９ 期末现金及现金等价物余额４８９，５５８．６４１，１１５，６７８．６１９４９，０６０．８６ （２）简要母公司现金流量表 单位：万元 科目２０１０年２００９年２００８年备考 经营活动产生的现金流量净额７９，９６９．７９３５１，６１８．６９２３８，３５５．３９ 投资活动产生的现金流量净额－５４６，０２７．８９－７６３，１５８．４９－６４５，３５７．６３ 筹资活动产生的现金流量净额－１２６，３８０．１９５７１，４４６．８５３８０，３２９．７１ 汇率变动对现金及现金等价物的影响２８．６０４２．５７－１２２．８８ 现金及现金等价物净增加额－５９２，４０９．６９１５９，９４９．６２－２６，７９５．４０ 加：期初现金及现金等价物余额９７９，１５４．２３８１９，２０４．６１８４６，０００．０１ 期末现金及现金等价物余额３８６，７４４．５４９７９，１５４．２３８１９，２０４．６１ （三）２０１１年三季度合并财务报表简表（未经审计） 单位：万元 资产负债表 主要科目 ２０１１．９．３０利润表 主要科目 ２０１１年 前三季度 现金流量表 主要科目 ２０１１年 前三季度 资产总额１０，５６９，３０７．６４营业收入１０，４８２，３０７．８８经营活动产生的现金流量净额７０８，８７５．８０ 负债总额７，３７１，８６８．１４营业成本９，７６３，６４３．５７投资活动产生的现金流量净额－３５１，９７９．５５ 股东权益３，１９７，４３９．５０营业利润１３１，５１５．７７筹资活动产生的现金流量净额－３８５，２４３．６９ 少数股东权益１４９，１２６．９６利润总额１２５，５５８．７８汇率变动对现金及现金等价物的影响－１１４．８０ 归属于上市公司股东的股东权益３，０４８，３１２．５４净利润１０４，４２６．９１现金及现金等价物净增加额－２８，４６２．２３ 归属于上市公司股东的净利润１０２，３３８．２３期末现金及现金等价物余额４６１，０９６．４１ （四）报告期内主要财务指标 ２０１０年２００９年２００８年备考 流动比率０．７９０．８２０．８７ 速动比率０．４００．４９０．５１ 资产负债率（母公司） ６９．８４％６９．７９％６６．１８％ 应收账款周转率（次） １０．３８１１．０６１１．９９ 存货周转率（次） ５．２４６．１３６．８４ 每股经营活动现金流量净额（元） ０．２５０．６１０．６６ 每股净现金流量（元） －０．９１０．２４０．０５ 每股净资产（元） ４．２８４．１６４．００ 研发费用占营业收入的比重１．０９％１．１２％０．５６％ 每股收益（元） 基本０．２１０．１４０．３４ 稀释０．２１０．１４０．３４ 净资产收益率加权平均４．８７％３．３８％８．６３％ 全面摊薄４．７９％３．３０％８．５４％ 扣除非经常性损益后每股收益（元） 基本０．２００．１５０．４６ 稀释０．２００．１５０．４６ 扣除非经常性损益后净资产收益率加权平均４．８１％４．６３％１４．７１％ 全面摊薄４．７３％１．９５％６．１０％ 上述财务指标的计算方法如下： （１）流动比率＝流动资产／流动负债 （２）速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 （３）资产负债率＝负债总额／资产总额 （４）应收账款周转率＝营业收入／（应收账款平均余额＋应收票据平均余额） （５）存货周转率＝营业成本／存货平均余额 （６）每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额 （７）每股净现金流量＝现金流量净额／期末股本总额 （８）每股净资产＝归属于母公司股东权益／期末股本总额 （９）研发费用占营业收入比重＝研发费用／营业收入×１００％ 第四节管理层讨论与分析 本公司管理层结合截至２０１０年１２月３１日、２００９年１２月３１日和２００８年１２月３１日三个会计年度经审计的财务报告，对报告期内本公司的财务状况、盈利能力、现金流量状况和资本性支出进行了讨论与分析。为保持各期财务数据的可比性，本节列示的数据中，如未经特别说明，本公司２００８年数据均为假设本公司吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛的交易已经于２００８年初完成的备考数据。 本节讨论与分析所指的数据，如未经特别说明，均为合并口径数据。 一、财务状况分析 （一）资产情况分析 报告期内，本公司资产的构成情况如下： 单位：万元 科目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１ 金额比重金额比重金额比重 流动资产４，５８８，３８１．８９４３．７２％４，７１５，１６０．９４４５．９０％４，２９２，８６１．７３４７．９９％ 非流动资产５，９０５，４４０．８６５６．２８％５，５５８，２０６．１４５４．１０％４，６５２，１８３．８４５２．０１％ 资产总计１０，４９３，８２２．７５１００．００％１０，２７３，３６７．０８１００．００％８，９４５，０４５．５８１００．００％ 报告期内，随着公司各项业务的不断发展，本公司的资产规模逐年增加。２０１０年末，公司的总资产较２００９年末增长２．１５％；２００９年末，公司总资产较２００８年末增长１４．８５％。 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，流动资产比重分别为４３．７２％、４５．９０％和４７．９９％；非流动资产比重分别为５６．２８％、５４．１０％和５２．０１％。报告期内，公司非流动资产占比逐步提高，与公司近几年不断加大技术改造和产品结构调整方面的固定资产投资有关。 １、流动资产构成及其变化分析 本公司流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款和存货。本公司流动资产的主要构成如下： 单位：万元 科目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１ 金额比重金额比重金额比重 货币资金５２７，３９８．６４５．０３％１，１７８，８８６．７０１１．４８％１，０１５，６０６．０８１１．３５％ 应收票据１，１４５，３７４．００１０．９１％１，０３７，１６１．９９１０．１０％８０２，０００．９５８．９７％ 应收账款３９，５７６．２９０．３８％３０，１４７．９３０．２９％７９，０１１．８２０．８８％ 预付款项５８８，９３３．５１５．６１％４８６，４９６．８９４．７４％５３７，７９４．６５６．０１％ 存货２，２４０，６０１．１３２１．３５％１，９０３，９１４．１０１８．５３％１，７９４，２２５．８０２０．０６％ 流动资产合计４，５８８，３８１．８９４３．７２％４，７１５，１６０．９４４５．９０％４，２９２，８６１．７３４７．９９％ 注：上表中的比重均为相应资产项目占资产总额的比重。 （１）货币资金 本公司货币资金主要包括现金、银行存款和其他货币资金。其中，其他货币资金主要是银行承兑汇票保证金。截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，货币资金占公司资产总额的比重分别为５．０３％、１１．４８％和１１．３５％。２０１０年货币资金较上年大幅降低的主要原因是：一方面，公司为应对原材料价格上涨，加大了原材料的储备，存货较上年增加了３３６，６８７万元；此外，公司在２０１０年偿还了大量债务，筹资活动产生的现金流净额为－１８８，１６５万元。 （２）应收票据 本公司的应收票据主要为销售商品形成的应收银行承兑汇票和商业承兑汇票。截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，应收票据占公司资产总额的比重分别为１０．９１％、１０．１０％和８．９７％。各年基本保持稳定。 （３）应收账款 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司的应收账款余额分别为３９，５７６．２９万元、３０，１４７．９３万元和７９，０１１．８２万元，占资产总额的比重分别为０．３８％、０．２９％和０．８８％。 （４）预付款项 本公司的预付款项主要是预付的土地款、设备和备件款、原燃料款等。截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司预付款项余额分别为５８８，９３３．５１万元、４８６，４９６．８９万元和５３７，７９４．６５万元。 本公司２０１０年末预付账款余额较２００９年末增加１０２，４３６．６２万元，增幅为２１．０６％，主要原因在于：２０１０年以来原材料价格迅速上涨，为抢抓低价原料，本公司对部分原材料支付小比例预付款，使预付账款较年初有所增加。 ２００９年末预付账款较２００８年末减少５１，２９７．７６万元，降幅为９．５４％，主要原因在于：２００９年原材料价格一直处于低位，本公司为减少资金占用、维持生产经营的稳定性，尽量降低预付款比例。 （５）存货 本公司的存货主要由原材料、库存商品、自制半成品以及在途物资构成。截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司的存货账面价值分别为２，２４０，６０１．１３万元、１，９０３，９１４．１０万元和１，７９４，２２５．８０万元，占公司资产总额的比重分别为２１．３５％、１８．５３％和２０．０６％。 ２、非流动资产构成及其变化分析 本公司的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产。本公司非流动资产主要构成如下： 单位：万元 科目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１ 金额比重 （％） 金额比重 （％） 金额比重 （％） 长期股权投资１８４，１０３．１３１．７５１６０，９９４．０２１．５７１５２，５４８．１１１．７１ 固定资产４，５５４，０１５．８２４３．４０４，３０７，１５０．４５４１．９３３，２９２，３７７．１０３６．８１ 在建工程１，０８５，１９７．５５１０．３４９８７，１１６．８６９．６１９７２，８８８．３０１０．８８ 无形资产３４，７９０．８００．３３３１，６６８．０４０．３１２６，６７４．５３０．３０ 非流动资产合计５，９０５，４４０．８６５６．２８５，５５８，２０６．１４５４．１０４，６５２，１８３．８４５２．０１ 注：上述比重为占资产总额的比重 （１）长期股权投资 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司长期股权投资账面净值分别为１８４，１０３．１３万元、１６０，９９４．０２万元和１５２，５４８．１１万元，占公司资产总额的比重分别为１．７５％、１．５７％和１．７１％，各期基本保持稳定。 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司的长期股权投资减值准备较为稳定，主要为对南方证券股份有限公司、亚洲证券股份有限公司和华企投资有限公司长期股权投资的计提。其中，被投资单位南方证券股份有限公司和亚洲证券有限责任公司正处于破产清算过程中未经法院最终判决，所以全额计提了长期股权投资减值准备；华企投资有限公司已于２０１０年１０月清算完毕，本公司收回４５７．５０万元投资款，并相应转销已计提的长期股权投资减值准备。 （２）固定资产 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司固定资产账面净值分别为４，５５４，０１５．８２万元、４，３０７，１５０．４５万元和３，２９２，３７７．１０万元，占资产总额的比重分别为４３．４０％、４１．９３％和３６．８１％，固定资产占资产总额的比重相对较高，符合钢铁行业固定资产占比较高的特点。 本公司固定资产构成如下： 单位：万元 项目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１ 账面原值７，３６５，３１０．１３６，７６５，５３４．５６５，４９７，９３６．４３ 其中：房屋及建筑物２，１４０，４１９．０７１，８７６，９７７．６２１，５０４，６０２．８１ 机器设备４，７８６，７５８．６３４，４８２，０８６．５６３，６６６，７４０．１６ 交通运输设备１４２，１８１．３２１４０，２４９．７１１１１，７２９．９１ 其他２９５，９５１．１１２６６，２２０．６８２１４，８６３．５６ 减：累计折旧２，７８５，２９６．９２２，４３２，６３６．４７２，１７８，４７０．４２ 其中：房屋及建筑物４８３，６０８．２３４２１，５４３．０９３８０，２９２．２３ 机器设备２，００５，９２３．３２１，７４７，２１０．３５１，５６７，０３４．０２ 交通运输设备９４，５５８．６２８６，４０８．７７８１，０７６．８２ 其他２０１，２０６．７５１７７，４７４．２６１５０，０６７．３５ 减：减值准备２５，９９７．３９２５，７４７．６５２７，０８８．９０ 其中：房屋及建筑物１２，３３４．９４１１，９６４．３４８，４０１．３７ 机器设备１０，６３２．２１１０，７５２．９４１２，６５８．８７ 交通运输设备９３．２２７６７２９３．３６３，０５９．１９ 其他２，９３７．０１２，９３７．０１２，９６９．４７ 账面净值４，５５４，０１５．８２４，３０７，１５０．４５３，２９２，３７７．１０ 其中：房屋及建筑物１，６４４，４７５．８９１，４４３，４７０．１９１，１１５，９０１．２１ 机器设备２，７７０，２０３．１０２，７２４，１２３．２８１，５０５，１９２．７５ 交通运输设备·４７，５２９．４７５３，７４７．５７２７，５２３．９３ 其他９１，８０７．３５８５，８０９．４０６４３，７５９．２２ 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司固定资产计提的减值准备金额分别为２５，９９７．３９万元、２５，７４７．６５万元和２７，０８８．９０万元，占固定资产账面原值的比例分别为０．３５％、０．３８％、０．４９％。固定资产减值准备逐年减少的原因主要是：按照国家节能减排、淘汰落后的产业政策，本公司对部分已经计提减值准备的固定资产进行了报废或清理，导致固定资产减值准备余额减少；同时，本公司固定资产近三年未发生减值迹象，没有新增计提固定资产减值准备。 （３）在建工程 截至２０１０年末、２００９年末、和２００８年末，本公司在建工程账面净值分别为１，０８５，１９７．５５万元、９８７，１１６．８６万元和９７２，８８８．３０万元，占资产总额的比重分别为１０．３４％、９．６１％和１０．８８％。 截至２０１０年末、２００９年末，本公司在建工程账面净值分别较上期增长９８，０８０．６９万元和１４，２２８．５６万元，涨幅分别为９．９４％和１．４６％。 （４）无形资产 本公司的无形资产主要包括采矿权和土地使用权。截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司的无形资产账面余额分别为３４，７９０．８０万元、３１，６６８．０４万元和２６，６７４．５３万元，占资产总额的比重分别为０．３３％、０．３１％和０．３０％，各年度基本保持稳定。 本公司无形资产明细如下： 单位：万元 项目２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日２００８年１２月３１日 １、账面原值合计４０，５６８．６２３５，８７０．２９２９，１１２．６６ （１）采矿权２４，８４３．２９２０，３３４．９７１５，６３７．５６ （２）土地使用权１５，７２５．３２１５，５３５．３２１３，４７５．１０ ２、累计摊销合计５，７７７．８２４，２０２．２５２，４３８．１３ （１）采矿权４，６７７．５６３，４５６．９４２，０３２．８８ （２）土地使用权１，１００．２６７４５．３１４０５．２５ ３、减值准备合计－－－ （１）采矿权－－－ （２）土地使用权－－－ ４、无形资产账面余额合计３４，７９０．８０３１，６６８．０４２６，６７４．５３ （１）采矿权２０，１６５．７３１６，８７８．０２１３，６０４．６８ （２）土地使用权１４，６２５．０７１４，７９０．０１１３，０６９．８５ ３、资产减值准备提取情况 本公司资产减值准备的提取情况如下表所示： 单位：万元 项目２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日２００８年１２月３１日 金额比重金额比重金额比重 坏账准备１４，３０２．８１１９．１７％１５，１８７．７５２０．０１％１７，５２７．１４１２．５２％ 存货跌价准备３，３２４．０５４．４５％２，５３０．９５３．３３％６２，９２３．１９４４．９５％ 长期股权投资减值准备３１，０００．００４１．５４％３２，０４２．５０４２．２１％３２，０４２．５０２２．８９％ 投资性房地产减值准备－－４０３．８１０．５３％４０３．８１０．２９％ 固定资产减值准备２５，９９７．３９３４．８４％２５，７４７．６５３３．９２％２７，０８８．９０１９．３５％ 合计７４，６２４．２４１００．００％７５，９１２．６５１００．００％１３９，９８５．５５１００．００％ 截至２０１０年末，本公司的资产减值准备主要是坏账准备、长期股权投资减值准备和固定资产减值准备。本公司管理层认为，本公司各项资产的减值准备提取严格遵守一贯性和谨慎性原则，较好地反映了公司的资产质量。 （二）负债情况分析 报告期内，本公司负债的构成情况如下： 单位：万元 科目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１ 金额比重 （％） 金额比重 （％） 金额比重 （％） 流动负债５，８１８，８４６．３５７８．６７５，７７９，０６６．６４７９．５５４，９１３，５５２．７８８１．１１ 非流动负债１，５７７，２５５．２９２１．３３１，４８５，８８０．４５２０．４５１，１４４，５６２．２０１８．８９ 负债总计７，３９６，１０１．６５１００７，２６４，９４７．０９１００６，０５８，１１４．９８１００ 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，流动负债占总负债的比重分别为７８．６７％、７９．５５％和８１．１１％；非流动负债占总负债的比重分别为２１．３３％、２０．４５％和１８．８９％。 １、流动负债 本公司的流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款和预收账款，主要构成如下： 单位：万元 科目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１ 金额比重 （％） 金额比重 （％） 金额比重 （％） 短期借款２，００２，３５２．７８２７．０７２，１４６，３８２．８１２９．５４１，５３３，３５９．８２２５．３１ 应付票据８６４，５８５．００１１．６９９３３，６１９．３５１２．８５９６９，９８５．１２１６．０１ 应付账款１，３４１，４０７．０３１８．１４１，２８５，７７４．６９１７．７０９９９，４７５．８０１６．５０ 预收款项１，１７９，６８９．２９１５．９５１，０８０，３０６．０８１４．８７８０５，９２１．１７１３．３０ 流动负债合计５，８１８，８４６．３５７８．６７５，７７９，０６６．６４７９．５５４，９１３，５５２．７８８１．１１ 注：上述比重为相应负债科目占公司负债总额的比重。 （１）短期借款 本公司的短期借款主要是为满足流动资金需求而向银行借入的款项。截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，短期借款余额分别为２，００２，３５２．７８万元、２，１４６，３８２．８１万元和１，５３３，３５９．８２万元，占负债总额的比重分别为２７．０７％、２９．５４％和２５．３１％。 本公司２０１０年末的短期借款余额较２００９年末减少１４４，０３０．０３万元，降幅为６．７１％，主要原因为本公司在２０１０年偿还了到期的短期借款。 ２００９年末的短期借款余额较２００８年末增加６１３，０２２．９９万元，增幅为３９．９８％，主要原因为生产经营规模扩大需要补充流动资金以及部分技术改造项目实施增加了资金占用。 （２）应付票据 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司的应付票据余额分别为８６４，５８５．００万元、９３３，６１９．３５万元和９６９，９８５．１２万元，占公司负债总额的比重分别为１１．６９％、１２．８５％和１６．０１％。除２００８年末应付票据占比较高外，其他各期末应付票据余额占负债总额的比重基本保持稳定。２００８年末占比较高的主要原因是生产规模扩大、主要原材料价格大幅上涨导致公司原材料采购金额增长，运用票据进行结算的采购金额相应增加。 （３）应付账款 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司应付账款余额分别为１，３４１，４０７．０３万元、１，２８５，７７４．６９万元和９９９，４７５．８０万元，占负债总额的比例分别为１８．１４％、１７．７０％和１６．５０％。 ２０１０年末应付账款余额较２００９年末增加５５，６３２．３４万元，增幅为４．３３％，主要原因是２０１０年原材料价格上涨，导致因采购产生的应付账款增加。 ２００９年末应付账款余额较２００８年末增加２８６，２９８．８９万元，增幅为２８．６４％，主要原因是公司根据市场行情调整了原料采购付款政策；同时，本公司生产规模扩大导致应付账款同步增长。 （４）预收款项 本公司的预收账款主要是预收钢材销售客户的货款。截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司预收款项余额分别为１，１７９，６８９．２９万元、１，０８０，３０６．０８万元和８０５，９２１．１７万元，占公司负债总额的比重分别为１５．９５％、１４．８７％和１３．３０％。 本公司２０１０年末预收账款余额较２００９年末上升９９，３８３．２１万元，涨幅为９．２０％，主要原因为２０１０年以来钢材价格震荡回升，预收账款金额相应上升。 ２００９年末预收账款余额较２００８年末增长２７４，３８４．９１万元，增幅为３４．０５％。其主要原因为２００９年度钢材价格逐步反弹，钢材销售数量逐步增加，导致预收客户的款项增加。 ２、非流动负债 本公司的非流动负债主要包括长期借款和应付债券。非流动负债的主要结构如下： 单位：万元 科目２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１ 金额比重 （％） 金额比重 （％） 金额比重 （％） 长期借款１，０７９，９４７．３４１４．６０９９３，８８５．３４１３．６８６５３，７５１．９４１０．７９ 应付债券４２６，７０５．１７５．７７４１０，４９６．１８５．６５３９４，５２３．２６６．５１ 非流动负债合计１，５７７，２５５．２９２１．３３１，４８５，８８０．４５２０．４５１，１４４，５６２．２０１８．８９ （１）长期借款 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司长期借款余额分别为１，０７９，９４７．３４万元、９９３，８８５．３４万元和６５３，７５１．９４万元，占公司负债总额的比重分别为１４．６０％、１３．６８％和１０．７９％。 ２００９年末和２０１０年末，本公司长期借款余额保持小幅增长，均系本公司为满足生产经营规模扩大和调整债务结构的需要借入部分长期借款所致。 （２）应付债券 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司应付债券余额分别为４２６，７０５．１７万元、４１０，４９６．１８万元和３９４，５２３．２６万元，占公司负债总额的比重分别为５．７７％、５．６５％和６．５１％。 本公司于２００７年１２月份发行了面值３０亿元的"唐钢转债"；承德钒钛于２００８年２月份发行了面值１３亿元的"０８钒钛债"。目前，上述两只债券仍处于存续期内。 （三）偿债能力分析 １、主要偿债能力指标 财务指标２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１备考 流动比率（倍） ０．７９０．８２０．８７ 速动比率（倍） ０．４００．４９０．５１ 资产负债率（母公司） ６９．８４％６９．７９％６６．１８％ ２０１０年２００９年２００８年备考 ＥＢＩＴ利息保障倍数（倍） １．９４１．９４３．２４ 注：上述指标的计算方法如下： 流动比率＝流动资产／流动负债 速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 ＥＢＩＴ＝利润总额＋财务费用 ＥＢＩＴ利息保障倍数＝ＥＢＩＴ／财务费用 本公司选取了截至２０１０年底总资产规模较大的十家钢铁行业上市公司作为可比公司。可比公司２０１０年末／年度偿债能力指标如下： 公司名称股票代码流动比率速动比率资产负债率 （母公司） ＥＢＩＴ利息保障倍数 河nostklink０００７０９０．７９０．４０６９．８４％１．９４ 宝钢股份６０００１９０．９４０．４２４５．７８％２２．１７ 鞍钢股份０００８９８０．８５０．４９４４．１５％２．８９ 武钢股份６００００５０．４３０．１４６２．９１％３．５９ 华菱钢铁０００９３２０．５５０．３０３７．００％－１．４１ 马钢股份６００８０８１．０５０．６２５８．２７％３．３４ 太钢不锈０００８２５１．０３０．４０６４．９８％２．２７ ＊ＳＴ钒钛０００６２９０．５２０．２４４９．７３％２．１１ 包钢股份６０００１０１．０４０．４８６９．９４％１．３７ 本钢板材０００７６１０．９５０．３０５７．７５％５．２６ 南钢股份６００２８２０．８４０．５５６１．３５％２．７４ 可比公司平均值０．８２０．３９５５．１９％４．４３ 资料来源：各公司２０１０年年度报告。 ２、短期偿债能力分析 （１）流动比率和速动比率 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司的流动比率分别为０．７９、０．８２和０．８７，速动比率分别为０．４０、０．４９和０．５１。本公司２０１０年末、２００９年末、２００８年末的流动比率和速动比率呈小幅下降趋势。与同行业可比公司相比，本公司２０１０年末的流动比率和速动比率与可比公司平均水平基本持平，本公司短期偿债能力较好。 （２）利息保障倍数 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的ＥＢＩＴ利息保障倍数分别为１．９４、１．９４和３．２４，呈下降趋势，主要原因在于：受２００８年下半年爆发的全球金融危机影响，钢材下游需求受到严重影响，２００８年下半年我国钢材价格发生了大幅下跌，尽管２００９年有所反弹，但总体上仍处于较低水平，２００９年利润较上年大幅减少，造成２００９年利息保障倍数大幅低于上年。２０１０年尽管公司利润回升，但由于利率上涨导致利息费用增加，利息保障倍数与上年基本持平。 ３、资本结构分析 截至２０１０年末、２００９年末和２００８年末，本公司的资产负债率（母公司）分别为６９．８４％、６９．７９％和６６．１８％，高于同行业可比公司的平均水平，原因是本公司近年来实施了较大规模的固定资产建设项目，且生产经营规模逐步扩大，公司利润和折旧资金难以满足上述资金需求，相应增加了部分负债。 （四）资产周转能力分析 １、主要资产周转能力指标 ２０１０年２００９年２００８年备考 应收账款周转率（次／年） １０．３８１１．０６１１．９９ 存货周转率（次／年） ５．２４６．１３６．８４ 注：应收账款周转率＝营业收入／（应收账款平均余额＋应收票据平均余额） 存货周转率＝营业成本／存货平均余额 ２０１０年度，选取的可比公司资产周转能力指标如下： 公司名称股票代码应收账款周转率（次／年） 存货周转率（次／年） 河nostklink０００７０９１０．３８５．２４ 宝钢股份６０００１９１５．０８５．２７ 鞍钢股份０００８９８１６．９１６．９５ 武钢股份６００００５３４．９６７．３５ 华菱钢铁０００９３２１８．５９６．５０ 马钢股份６００８０８８．８３５．７１ 太钢不锈０００８２５３６．７３６．１５ ＊ＳＴ钒钛０００６２９９．５５４．２７ 包钢股份６０００１０９．２６３．７０ 本钢板材０００７６１１９．９４４．４４ 南钢股份６００２８２９．６９５．６１ 可比公司平均值１７．９５５．５９ 资料来源：各公司２００９年、２０１０年年度报告。 ２、应收账款周转率分析 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的应收账款周转率分别为１０．３８、１１．０６和１１．９９。２０１０年、２００９年和２００８年的应收账款周转率基本保持稳定。 与同行业可比公司相比，２０１０年本公司的应收账款周转率低于可比公司平均水平，主要原因是本公司客户选择票据结算的比例高于可比公司，而票据期限一般为３至６个月，导致本公司的应收账款平均回收期相对较长。 ３、存货周转率分析 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的存货周转率分别为５．２４、６．１３和６．８４，呈小幅下降的趋势，主要原因是本公司为应对原材料价格上涨，增加了原材料储备量；同时，随着公司经营规模的扩大，产成品存货及在产品规模亦相应增加。 本公司２０１０年的存货周转率与同行业可比公司基本持平。 二、盈利状况分析 本公司主营业务为钢材产品的生产和销售。 （一）营业收入 本公司报告期内的主营业务收入构成如下： 单位：万元 主要产品２０１０年度２００９年度２００８年度备考 金额占比金额占比金额占比 主营业务 一、钢铁产品 热轧板２，４０９，１００２０．６０％１，４９５，３５０１７．１５％１，７９９，７２４１５．８９％ 冷轧板１，６００，６４５１３．６９％９８１，０２６１１．２５％１，３０１，９８５１１．５０％ 中厚板１，５１１，５１８１２．９３％９０９，７６９１０．４３％１，４９７，１９５１３．２２％ 螺纹钢１，９５３，４２３１６．７１％１，７８１，８１１２０．４４％２，０１６，４３２１７．８０％ 线材１，０００，４３８８．５６％８５９，１７１９．８５％１，１１７，３８６９．８７％ 型材２４５，４８２２．１０％１８９，３６６２．１７％２１６，６９８１．９１％ 窄带２２１，２４１１．８９％１８２，２９５２．０９％２４６，７５０２．１８％ 钢坯铁水等中间产品７７１，８３８６．６０％７２９，１７６８．３６％９４３，９３４８．３３％ 钢铁产品合计９，７１３，６８６８３．０８％７，１２７，９６４８１．７６％９，１４０，１０４８０．７０％ 其中：含钒钢材２，４３８，３１４２０．８５％１，６３２，２１１１８．７２％１，５５９，４４９１３．７７％ 二、钒钛产品 １、钒产品８８，５６４０．７６％６５，５３２０．７５％１４３，４６３１．２７％ ２、钛精矿２，１６５０．０２％２，１７２０．０２％２，３５８０．０２％ 主营业务收入合计９，８０４，４１５８３．８６％７，１９５，６６８８２．５３％９，２８５，９２５８１．９９％ 其他业务收入１，８８７，４８７１６．１４％１，５２２，９２７１７．４７％２，０４０，２７１１８．０１％ 营业收入合计１１，６９１，９０２１００％８，７１８，５９５１００％１１，３２６，１９６１００％ （二）经营成果分析 １、营业收入 公司２００９年营业收入较２００８年下降２，６０７，６００．９９万元，降幅为２３．０２％，主要原因为：尽管公司２００９年钢材销量较上年增长１５％左右，但受金融危机影响，２００９年全年钢材价格都在较低水平徘徊，公司２００９年钢材平均销售价格约为３，７５４元／吨，较上年下降３４％左右。 公司２０１０年营业收入较２００９年增加２，９７３，３０７．３万元，增幅为３４．１０％，主要原因为：受宏观经济逐步转暖影响，本公司２０１０年的钢材销售数量和销售价格较２００９年同期均有较大幅度提高。 ２、营业成本 由于国内铁矿石资源的匮乏，我国钢铁行业严重依赖进口铁矿石。而国际铁矿石行业处于寡头垄断状态，在每年的铁矿石长期协议价格谈判中，三大国际铁矿石供应商明显处于有利地位，大幅拉高铁矿石贸易价格。同时，国内煤炭和焦炭价格近几年出现了较大幅度的波动。 ２００９年营业成本较上年下降２，３２２，６９７．２３万元，降幅为２２．１１％，主要原因是受２００８年下半年金融危机的影响，铁矿石、煤炭和焦炭等原材料价格大幅下跌，２００９年全年均维持在较低水平，导致公司在原材料消耗量小幅增长的情况下，营业成本实现了较大幅度的下降。 ２０１０年营业成本较上年同期增加２，６７６，２６０．０４万元，增幅为３２．７％，主要原因在于钢材产量增加的同时，各类原材料的价格出现了一定程度的上涨，特别是进口铁矿石价格上涨幅度较大。 ３、毛利率变动分析 本公司及可比公司报告期内毛利率情况如下： 公司名称股票代码２０１０年２００９年２００８年备考 河nostklink０００７０９７．１４％６．１７％７．２６％ 可比公司股票代码２０１０年２００９年２００８年 宝钢股份６０００１９１２．０４％９．４３％１２．２０％ 鞍钢股份０００８９８１０．５３％９．１５％１６．３３％ 武钢股份６００００５８．１４％８．１１％１４．６２％ 华菱钢铁０００９３２１．４６％７．２７％１０．２５％ 马钢股份６００８０８５．８６％５．３１％８．５７％ 太钢不锈０００８２５８．８８％９．０４％１０．２９％ ＊ＳＴ钒钛０００６２９１５．７１％１３．５６％８．１７％ 包钢股份６０００１０４．９０％－０．６０％８．７５％ 本钢板材０００７６１１０．７９％４．９６％１１．１４％ 南钢股份６００２８２９．３４％３．４３％４．４１％ 可比公司平均值８．７７％６．９７％１０．４７％ 数据来源：各公司２０１０年年报。 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的毛利率分别为７．１４％、６．１７％和７．２６％。２００９年公司毛利率低于上年，主要原因是２００８年爆发的金融危机对钢材价格和下游需求量均产生了重大冲击，２００９年虽有反弹，但总体上仍在低位徘徊；２０１０年，随着钢材价格的上涨，本公司毛利率出现较大回升。 与同行业可比公司相比，本公司报告期内的毛利率略低于可比公司平均水平。主要原因是河北省是我国第一钢铁大省，省内钢铁企业数量较多，市场竞争较为激烈。 ４、期间费用 公司报告期内的期间费用明细表如下： 单位：万元 项目２０１０年２００９年２００８年 金额比重金额比重金额比重 销售费用５８，３０２．４４０．５０％４９，８５１．１４０．５７％５８，７６５．４６０．５２％ 管理费用４５０，１２５．３２３．８５％２５２，２３４．６１２．８９％２１１，３１５．０５１．８７％ 财务费用１７６，３９７．８４１．５１％１１８，００３．４６１．３５％１４５，２７７．０１１．２８％ 合计６８４，８２５．６０５．８６％４２０，０８９．２１４．８２％４１５，３５７．５２３．６７％ 注：上表比重均为期间费用占同期营业收入的比重。 ２０１０年、２００９年和２００８年，公司的期间费用分别为６８４，８２５．６０万元、４２０，０８９．２１万元和４１５，３５７．５２万元，呈逐年上升趋势，主要是由于修理费、技术开发费和职工薪酬增加导致管理费用上升。 ５、其他影响损益的项目分析 （１）资产减值损失 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的资产减值损失分别为７００．０１万元、－７７１．９７万元和６４，６７９．４６万元。其中，２００８年资产减值损失金额较大是因为本公司在２００８年上半年原材料价格高涨时候购置了部分高价原材料，而２００８年下半年铁矿石、煤炭等原材料价格以及钢材价格均出现了大幅下跌，导致２００８年底计提了６０，６９２．０２万元的存货减值准备。 （２）投资收益 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的投资收益分别为３２，８８６．１２万元、１８，９１２．６１万元和１８，８７４．００万元。其中，２００９年和２００８年投资收益基本持平，２０１０年较上年增加１３，９７３．５１万元主要是由于本公司投资的河北钢铁集团滦县司家营铁矿有限公司在２０１０年盈利大幅增加。 （３）营业外收入 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的营业外收入分别为６，５４７．２９万元、８，８１６．６５万元、１６，８８４．２２万元。 ２０１０年较２００９年减少２，２６９．３６万元，主要原因是处置固定资产利得较上年减少８９０．５６万元、政府补助较上年减少１，３４５．９０万元。 ２００９年营业外收入较２００８年减少８，０６７．５７万元，主要原因是处置固定资产利得较上年减少６，４９５．１３万元，政府补助较上年减少１，５８０．０９万元。政府补助减少的原因为邯郸钢铁取得的节能改造财政补贴款同比减少。 （４）营业外支出 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的营业外支出分别为４，０１５．３７、１５，０８２．７７万元和２２，４６７．４３万元。本公司２０１０年和２００９年营业外支出分别较上年减少１１，０６７．４０万元和７，３８４．６６万元，主要原因是固定资产处置损失均同比大幅减少。 （５）所得税费用 ２０１０年、２００９年和２００８年，本公司的所得税费用分别为１７，９６８．００万元、１０，２７１．２０万元和５７，４１０．８７万元，实际税率分别为１０．８０％、９．２８％和１７．６１％，总体呈下降态势。 本公司子公司唐钢恒昌板材有限公司、唐山钢鑫板材有限公司、唐山中厚板材有限公司、唐山德盛煤化工有限公司是中外合资企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》和《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》的规定，报告期内享受"两免三减半"的定期减免税优惠，故本公司报告期内实际所得税率均低于法定税率。 ２００９年度的实际税率大幅低于２００８年度，主要原因是：经税务部门批准，邯郸钢铁的资产减值损失允许在税前扣除、研究开发费用允许加计５０％在税前扣除以及允许资源综合开发利用形成的收入不计入应纳税所得额。 三、重大资本性支出分析 （一）重大资本性支出情况 ２００８年重大资本性支出项目如下： 单位：万元 项目名称投资金额（万元） １新增提钒项目１５６，２１９．９８ ２热轧带钢异地改造项目１１１，８０７．９８ ３４＃高炉异地改造项目８６，２５２．６５ ４淘汰铁前落后工艺改造项目７６，０４２．４７ ５３＃烧结机异地改造工程５０，８１０．５７ ６烧结机技术优化及防尘治理项目２９，５７１．９２ ７仓储物流中心第三原料场工程２０，７４０．７２ ８三钢精炼炉改造项目２０，４０９．８９ ９新钒工项目１９，３５５．９７ １０二高线项目１９，３２５．００ １１钒钛资源综合利用提钒转炉１７，５４５．７６ １２新中板常化热处理线技术１３，２６８．００ １３三钢除尘环保治理１１，８９１．１６ １４大高炉系统１０，１１５．５６ 合计６４３，３５７．６１ ２００９年重大资本性支出项目如下： 单位：万元 项目名称投资金额（万元） １淘汰铁前落后工艺改造１６５，０９２．３１ ２热轧带钢异地改造１４８，９８６．６２ ３４＃高炉异地改造１０８，７６７．５１ ４烧结机技术优化及防尘治理７６，９６８．９６ ５仓储物流中心第三原料场２７，４２７．８６ ６南沟料场工程２２，１８６．９３ ７富余煤气发电项目１８，２２２．４４ ８新中板常化热处理线技术１５，９０８．１５ ９新增提钒项目１５，７６７．４６ １０３＃烧结机异地改造１３，１８３．０１ １１焦化煤气脱硫１１，７０９．０３ １２三钢精炼炉改造１１，１３４．３９ １３仓储物流中心管状带式输送机工程１０，２１２．５６ 合计６４５，５６７．２２ ２０１０年重大资本性支出项目如下： 单位：万元 项目名称投资金额（万元） １中厚板项目１２６，４６７．３５ ２厂区综合治理３８，１４１．６３ ３老区铁前系统完善改造３０，４２８．４３ ４提钒炼钢转炉升级改造２２，５０３．５８ ５唐钢南区物流优化及平整分卷２０，２７７．２１ ６新钒工１８，３８６．８４ ７炼铁北区锅炉发电系统改造１７，６５３．７０ ８唐钢南区低温余热发电１５，４６０．１０ ９热轧带钢异地改造１３，２８５．７４ １０新增提钒项目１２，６６４．３７ １１焦化煤场改造１２，６５２．３８ １２唐钢城市中水与工业废水深度处理１１，１９８．１９ 合计３３９，１１９．５１ 本公司最近三年的资本性支出主要用于技术改造、产品结构调整、节能减排等支出，该等项目的实施进一步提高了本公司的综合竞争力，且符合国家产业政策。 （二）未来重大资本性支出计划 除运用本次募集资金收购邯宝公司股权外，２０１１年计划投资４６０，４２５万元，具体如下表所示： 单位：万元 序号项目名称项目建设主体主要建设内容项目起止年限预算投资总额２０１１年计划投资额 １钢轧系统改造邯郸分公司炼钢系统新建２座１２０ｔ的转炉、１座脱磷炉及配套铁水预处理生产线和连铸、精炼等设施，轧钢系统新建型棒线材生产线。 ２０１０－２０１１５８８，０００２３８，０００ ２提钒炼钢转炉升级改造承德分公司建设一座倒罐站，两套铁水脱硫，一套半钢脱磷，三座１２０ｔ转炉，两座ＬＦ钢包精炼炉，一座ＶＤ真空精炼装置、１台４流窄板坯连铸机、１台８流方坯连铸机２００９－２０１１１６０，０００４９，７００ ３精品管材工程承德分公司３５５ＥＲＷ焊管生产线１条，年产１５万吨；１６８ＥＲＷ焊管生产线１条，年产５万吨；１４２０ＳＳＡＷ螺旋埋弧焊管生产线１条，年产１０万吨２０１１－２０１２１２３，６００１００，０００ ４大型型钢线工程唐山分公司新建１台４机４流大矩形坯连铸机，连铸机生产主要钢种有船用钢、普碳钢、优碳钢、低合金钢等；增建一条大中型型钢生产线。 ２０１０－２０１１１１２，９１８６５，６７４ ５余热回收综合利用承德分公司２×３６０ｍ２烧结环冷机余热发电、１×３６０ｍ２＋３×１８０ｍ２烧结余热发电、建设一台３５ＭＷ抽凝发电机组、转炉余热发电工程等。 ２０１０－２０１１３０，１３１５，７５１ ６烧结脱硫改造承德分公司建设１套烧结烟气脱硫系统２００９－２０１１５，０００１，３００ 四、公司最近三年的会计政策变更和会计估计变更 （一）会计政策变更 根据财政部２００９年６月２５日颁布的《企业会计准则解释第３号》第三条中的"企业使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。企业使用提取的安全生产费形成固定资产的，应当通过"在建工程"科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧"的相关要求，本公司对承德钒钛以前年度计提的安全生产费进行了追溯调整，上述会计政策变更调增２００８年长期股权投资１７．８８万元，调增专项储备１，０６３．４０万元，调减资本公积８２２．７７万元，调增少数股东权益２７．１８万元，调减递延所得税负债２４９．９４万元。 对净利润影响如下： 单位：万元 项目２００９年度２００８年度 管理费用５７０．０６４９５．４３ 所得税费用－－２４９．９４ 净利润－５７０．０６－２４５．４９ （二）会计估计变更 报告期内，本公司无会计估计变更。 （三）前期会计差错更正 报告期内，本公司无重大会计差错更正事项。 五、重大担保、诉讼及仲裁情况 （一）重大担保 除对下属参控股子公司提供担保外，本公司报告期内不存在对外担保事项。截至２０１０年１２月３１日，本公司合计对参控股子公司担保４项，共计４．６１亿元，占公司归属于母公司股东净资产的１．５６％。 （二）重大诉讼及仲裁事项 本公司、持有本公司５％以上股份的股东不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。 六、公司未来发展展望 自２０００年以来，我国钢铁行业经历了十年的高速增长，目前年总产量和表观消费量已近全球的一半。与发达国家相比，我国工业化和城镇化进程仍要持续较长的时间，基础设施建设和制造业的发展还有巨大的空间，在今后的１０到２０年内，经济发展仍会对钢铁保持较高的需求，我国钢铁行业未来将在调整结构的同时保持长期的稳定发展态势。 作为我国第二大钢铁上市公司，本公司在规模、区位、资源和人才储备方面具有明显优势；随着本次募集资金到位后收购邯宝公司股权项目的实施，本公司的经营优势和综合竞争力将会得到进一步增强。此外，本公司间接控股股东河北钢铁集团丰富的铁矿石资源储备，可以使得本公司铁矿石自给率逐步提高，从而逐步降低对进口铁矿石的依赖程度，减轻进口铁矿石价格大幅波动对公司经营业绩的影响。 综上，伴随我国钢铁行业的长期发展，凭借突出的竞争优势，本公司的经营规模将会逐步壮大，盈利能力也会逐步提高。 第五节本次募集资金运用概况 一、募集资金运用概况 （一）预计募集资金数额 本公司本次公开增发股票数量不超过３８亿股，募集资金总额不超过１６０．１５亿元人民币（未扣除发行费用），实际募集资金数额将取决于最终的发行数量。 （二）本次募集资金运用 本次募集资金在扣除发行费用后的净额将全部用于收购邯钢集团持有的邯宝公司１００％股权。 邯宝公司是邯钢新区项目的投资及经营主体，邯钢新区项目是河北省"十一五"时期钢铁工业结构调整的标志性工程，在规划和建设时突出装备新、技术新、环保水平高的特点，采用先进的清洁生产工艺，在节能环保方面实现了二次能源高效综合利用。国家环境保护总局于２００５年７月６日下发《关于邯郸钢铁集团有限责任公司结构优化产业升级总体规划环境影响报告书审查意见的复函》（环审［２００５］５５３号），国家发改委于２００５年１２月３１日下发《国家发展改革委关于邯郸钢铁集团有限责任公司结构优化产业升级总体规划的批复》（发改工业［２００５］２８１７号），正式批复邯钢集团结构优化产业升级总体规划，同意建设邯钢新区项目。 邯钢新区项目总投资约１９３．６８亿元，分两期建设。一期工程包括综合原料场、焦炉、烧结机、链篦机回转窑、高炉、转炉、精炼炉、连铸机、２２５０毫米热轧生产线等，于２００６年４月正式开工，２００８年１０月完工并投产，年可生产热轧卷板４５０万吨；二期工程建设具有世界先进水平的２１３０毫米冷轧生产线，年产２１５万吨高端板材，于２００８年１１月正式开工，已于２０１０年下半年建成并陆续投产。 （三）募集资金收购项目资金安排 本次公开增发实际募集资金净额低于邯宝公司股权收购价款的部分，本公司将自筹资金补足。 二、募集资金拟收购项目介绍 （一）邯宝公司基本情况 邯钢集团于２００６年４月正式开工建设邯钢新区项目。２００７年５月，河北省人民政府批复同意邯钢集团与宝钢集团共同建设发展邯钢新区。２００７年８月，河北省国资委同意邯钢集团以实物资产即邯钢新区在建工程作为组建邯宝公司的部分出资。２００７年９月，邯钢集团与宝钢集团签署合资合同，双方拟定以共同出资的方式组建邯宝公司。 邯宝公司于２００７年９月２５日正式成立，注册资本人民币１２０亿元，出资比例为邯钢集团５０％，宝钢集团５０％，其中邯钢集团以现金加实物方式出资，宝钢集团以货币资金方式出资。股东出资分两期投入，其中第一期邯钢集团投入实物资产４２．９４亿元，宝钢集团以货币资金出资４２．９４亿元；第二期邯钢集团出资１７．０６亿元（含实物资产１３．９７亿元和货币资金３．０９亿元），宝钢集团以货币资金出资１７．０６亿元。 ２００９年３月，由于邯钢集团与宝钢集团实施战略调整，双方签署股权退出协议，约定由邯钢集团以６０亿元现金收购宝钢集团持有的邯宝公司５０％股权。邯钢集团已完成支付全部收购款项，邯宝公司于２００９年９月办理股东变更的工商登记，成为邯钢集团的全资子公司。 （二）邯宝公司业务概况 １、主要产品 邯宝公司一期热轧生产线的主要产品是碳素结构钢、低合金结构钢、汽车车轮钢、汽车大梁钢、船板、超低碳钢、管线钢等，二期冷轧生产线的主要产品是汽车面板、汽车用高强板、耐指纹电镀锌基板等高端板材。 ２、产量及市场情况 邯宝公司２０１０年度主要产品的产量情况如下表所示。邯宝公司热轧产品主要销往北京、天津、河北、山东、河南、江苏、上海、浙江、湖北、湖南、陕西、广东等省市。 单位：万吨 类别２０１０年度 铁５２３ 钢４９２ 热轧卷板４８０ 冷轧卷板１７ （三）邯宝公司财务数据 中兴华富华对邯宝公司截至２０１０年１２月３１日的资产负债表、２０１０年度的利润表及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（中兴华审字（２０１１）第１４２３００１号）。 １、最近一年简要资产负债表 单位：万元 ２０１０年１２月３１日 流动资产合计３９８，７９７．８４ 非流动资产合计２，７２９，３０３．２３ 资产总计３，１２８，１０１．０８ 流动负债合计１，１８９，８３７．０１ 非流动负债合计７１３，７５６．０１ 负债合计１，９０３，５９３．０２ 归属于母公司所有者权益合计１，２２４，５０８．０６ 少数所有者权益－ 股东权益合计１，２２４，５０８．０６ 负债和所有者权益总计３，１２８，１０１．０８ ２、最近一年简要利润表 单位：万元 ２０１０年度 营业收入１，８６７，３１５．８７ 营业成本１，７９３，７７２．３５ 营业利润４１，９２２．６１ 利润总额４１，９３１．５２ 净利润３３，７６２．１６ （四）邯宝公司盈利预测 ２０１０年６月，邯宝公司管理层基于当时生产经营情况、原燃料及市场情况等编制了邯宝公司２０１０年度盈利预测，并由中兴财光华进行了审核，出具了中兴财光华审专字［２０１０］第３０２８号审核报告。邯宝公司２０１０年度盈利预测情况如下： 单位：万元 项目２００９年已 审实现数 ２０１０年度预测数 ２０１０年１－３月 已审实现数 ２０１０年４－５月未审实现数２０１０年６－１２ 月预测数 合计 营业收入１，１５８，６０４４０３，１０１３０６，０６０１，１２０，９６２１，８３０，１２３ 营业利润２７，３０２１１，８０８１６，２７９４６，３６０７４，４４７ 利润总额２７，２６７１１，８０８１６，２７９４６，３６０７４，４４７ 净利润２７，２６７１１，１６５１２，２０５３４，７５８５８，１２８ 邯宝公司２０１０年实际实现净利润３．３８亿元，较预测数少２．４４亿元。邯宝公司２０１０年实际盈利与预测数据的差异情况如下： 单位：万元 ２０１０年实际数据２０１０年预测数据差异 营业收入１，８６７，３１６１，８３０，１２３３７，１９３ 营业成本１，７９３，７７２１，７１０，９０４８２，８６８ 营业利润４１，９２３７４，４４７－３２，５２４ 利润总额４１，９３２７４，４４７－３２，５１５ 净利润３３，７６２５８，１２８－２４，３６６ （五）邯宝公司股权评估、定价情况 本公司收购邯宝公司股权的价格按照经河北省国资委备案的净资产评估值确定。根据中企华出具的以２０１０年１２月３１日为评估基准日的《河北钢铁股份有限公司拟收购邯郸钢铁集团有限责任公司所持邯钢集团邯宝钢铁有限公司股权项目》（中企华评报字（２０１１）第３０２０号），邯宝公司截至评估基准日的净资产账面价值为１，２２４，５０８．０６万元，评估后净资产为１，６２３，４４２．４２万元，评估增值３９８，９３４．３６万元，增值率３２．５８％。该资产评估结果已于２０１１年３月２８日经河北省国资委备案。 （六）期间损益归属 根据本公司与邯钢集团签署的《收购协议》及《补充收购协议》，邯宝公司自评估基准日（即２０１０年１２月３１日）至股权实际交割日的过渡期间内所产生损益导致的净资产变动由本公司享有或承担。邯钢集团同意，邯宝公司在过渡期间内不实施分红派息。 三、本次收购与发行人业务发展规划的关系 本公司此次对邯宝公司收购能够扩大本公司钢铁业务品种，增强本公司核心竞争力，同时减少河北钢铁集团与本公司的同业竞争，有利于进一步提升本公司的股东价值。 （一）注入优质资产，提升上市公司核心竞争力 邯宝公司产品定位为目前国内较为短缺的管线钢、汽车板、家电板等高附加值产品，装备、技术、工艺均处于国际领先水平，二次能源实现高效综合利用，集大型化、现代化、高效化、环保化于一身，是河北钢铁集团最为优质的钢铁主业资产之一。 本次收购完成后，本公司产品种类将进一步丰富，技术水平和产品结构进一步优化，核心竞争力将得到显著提升。 （二）逐步消除同业竞争，履行河北钢铁集团承诺 邯宝公司主要产品为热轧卷板和冷轧卷板，与本公司所从事业务存在一定的同业竞争。为避免对上市公司利益可能产生的损害，河北钢铁集团曾于本公司换股吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛时承诺在换股吸收合并完成后三年内将邯宝公司注入上市公司。 本次收购完成后，将根本上解决邯宝公司与本公司之间的同业竞争问题，有助于提高本公司业务经营的独立性，提升治理水平。 四、本次公开增发涉及收购目标资产的授权和批准 本公司２０１０年６月７日召开的一届二次董事会审议通过了收购邯宝公司１００％股权方案。由于本公司与转让方邯钢集团同受河北钢铁集团控制，且邯钢集团是持有本公司１１．９９％股份的股东，本公司收购邯宝公司股权构成关联交易，关联董事在董事会审议收购相关议案时回避了表决。收购方案提交本公司董事会审议前已经获得本公司独立董事的事前认可，独立董事也就前述关联交易发表了独立意见。 河北省国资委于２０１０年６月１８日出具了《关于河北钢铁股份有限公司公开发行股票并收购邯宝公司股权有关问题的批复》（冀国资发产权股权［２０１０］７２号），同意公司公开增发Ａ股股票并以募集资金收购邯钢集团持有的邯宝公司１００％股权，并于２０１０年６月２４日对邯宝公司以２０１０年３月３１日为评估基准日的资产评估结果予以备案。 本公司２０１０年６月２５日召开的２０１０年第二次临时股东大会审议通过了收购邯宝公司１００％股权方案，关联股东在股东大会审议收购相关议案时回避了表决。 本公司２０１１年３月２５日召开的一届六次董事会审议通过了《关于调整公开发行Ａ股股票拟收购资产评估基准日暨资产评估价格的议案》。鉴于邯宝公司原资产评估报告的评估基准日为２０１０年３月３１日，自２０１１年４月１日后将超过有效期，邯宝公司的评估基准日调整为２０１０年１２月３１日，收购价格以其在新的评估基准日且经河北省国资委备案的资产评估价值为准。 河北省国资委于２０１１年３月２８日对邯宝公司以２０１０年１２月３１日为评估基准日的资产评估结果予以备案。 本公司公开增发Ａ股股票并以募集资金收购邯钢集团持有的邯宝公司１００％股权已经中国证监会以证监许可［２０１１］８２３号文核准。 第六节招股意向书全文及备查文件的查阅方式 一、查阅时间 工作日上午９：００－１１：３０，下午１３：３０－１６：００。 二、查阅网站 深交所网址：ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ 三、查阅地点 １、河北钢铁股份有限公司 地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路４０号 联系人：李卜海、赵青松 电话：０３１１－６６７７０７０９ 传真：０３１１－６６７７８７１１ ２、中国国际金融有限公司 地址：北京市朝阳区建国门外大街１号国贸大厦２座２８层 联系人：姚旭东、马青海、钱叶文、刘颖、孙一丁 电话：０１０－６５０５１１６６ 传真：０１０－６５０５１１５６ 中财网
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