[年报]美的电器(000527)2009年年度报告摘要
广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 证券代码：000527 证券简称：美的电器 公告编号：2010-007 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事局、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2 本公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事局会议。没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 1.3 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.4 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。 1.5 公司董事局主席兼首席执行官方洪波先生、财务负责人赵军先生保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 美的电器 股票代码 000527 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 广东省佛山市顺德区北滘镇蓬莱路 注册地址的邮政编码 528311 办公地址 广东省佛山市顺德区北滘镇蓬莱路 办公地址的邮政编码 528311 公司国际互联网网址 http://www.midea.com.cn 电子信箱 dms@midea.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李飞德 江鹏 联系地址 广东省佛山市顺德区美的工业城 广东省佛山市顺德区美的工业城 电话 (0757) 26334559 (0757) 26338779 传真 (0757) 26651991 (0757) 26651991 电子信箱 IR@midea.com.cn IR@midea.com.cn 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：千元 本年比上年 2008年 项目 2009年 增减% 2007年 调整前 调整后 调整后 营业总收入 47,278,248.26 45,313,461.92 45,313,461.92 4.34 35,188,339.38 利润总额 2,752,828.84 1,755,571.41 1,755,571.41 56.81 1,908,641.60 归属于公司股东的 1,891,901.83 1,033,024.67 1,025,304.19 84.52 1,212,187.24 净利润 归属于公司股东的 扣除非经常性损益 1,865,657.34 1,141,936.47 1,134,215.98 64.49 1,046,200.25 的净利润 经营活动产生的现 2,056,466.98 3,752,847.69 3,752,847.69 -45.20 1,748,345.58 金流量净额 本年末比上 2008年末 项目 2009年末 年增减% 2007年末 调整前 调整后 调整后 总资产 31,657,627.47 23,383,586.43 23,383,586.43 35.38 19,684,572.68 归属于上市公司股 9,451,327.53 4,756,747.47 4,749,026.99 99.02 4,911,411.33 东的所有者权益 股本(股) 2,080,176,851 1,891,069,929 1,891,069,929 10.00 1,260,713,286 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位：元 本年比上 2008年 财务指标 2009年 年增减% 2007年 调整前 调整后 调整后 基本每股收益(元/股) 0.97 0.55 0.54 79.63 0.96 稀释每股收益(元/股) 0.97 0.55 0.54 79.63 0.96 用最新股本计算的每股收益(元/股) 0.91 - - - 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.95 0.60 0.60 58.33 0.83 加权平均净资产收益率(%) 28.74 21.19 21.04 7.70 27.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 28.34 24.01 23.28 5.06 23.65 每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.99 1.98 1.98 -50.00 1.39 本年比上 2008年 2009年 年增减% 2007年 调整前 调整后 调整后 归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) 4.54 2.52 2.51 80.88 3.90 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：千元 项目 金额 非流动性资产处置损益 -31,833.17 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定 59,128.19 、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负 45,076.84 债和可供出售金融资产取得的投资损益 债务重组损益 1,570.84 除上述各项之外的其他营业外收支净额 8,528.68 非经常性损益合计 82,471.38 企业所得税影响数 -4,133.95 少数股东权益影响数 -52,092.94 影响归属于公司普通股股东净利润的非经常性损益合计 26,244.49 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 3.3 境内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 公积金 数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例 转股 一、有限售条件股份 518,399,964 27.41% -515,998,167 -515,998,16 2,401,797 0.12% 7 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 518,399,964 27.41% -515,998,167 -515,998,16 2,401,797 0.12% 7 其中：境内非国有法 -516,598,61 516,598,617 27.32% -516,598,617 0 0.00% 人持股 7 境内自然人持股 1,801,347 0.10% 600,450 600,450 2,401,797 0.12% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5、高管股份 二、无限售条件股份 1,372,669,96 72.59% 189,106,92 515,998,167 705,105,089 2,077,775,054 99.88% 5 2 1、人民币普通股 1,372,669,96 72.59% 189,106,92 515,998,167 705,105,089 2,077,775,054 99.88% 5 2 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 1,891,069,92 100.00 189,106,92 189,106,922 2,080,176,851 100.00 9 % 2 % 限售股份变动情况表 单位：股 年初限售 本年解除限 本年增加限 年末限售 股东名称 限售原因 解除限售日期 股数 售股数 售股数 股数 2009 年 3 月30 美的集团有限公司 437,818,164 437,818,164 0 0 依据股改方案及股东意向 日 佛山市顺德区开联 2009 年 3 月30 78,780,453 78,780,453 0 0 依据股改方案及股东意向 实业发展有限公司 日 何享健 1,801,347 0 600,450 2,401,79 公司董事离职半年内持股依规锁定 离职半年后 7 合计 518,399,964 516,598,617 600,450 2,401,79 － － 7 注 1、公司控股股东美的集团有限公司（下称“美的集团”）及股东佛山市顺德区开联实业发展有限公司（下称“开联实 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要业”）均已履行完毕其在公司股权分置改革时所做出的各项承诺，公司于2009 年 3 月26 日发布了《关于限售股份解除限售的提示性公告》，美的集团与开联实业合并持有的516,598,617 股（占公司总股本27.32%）限售股份于2009 年 3 月30 日已可上市流通。 注2、公司原董事局主席何享健先生持有公司2,401,797 股，何享健先生于2009 年 8 月26 日向公司董事局提交了辞职申请，依据《公司法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》的规定，其离职后半年内（2010 年2 月26 日前）不得转让其持有的公司股票。 4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位：股 股东总数 49,077 前 10 名股东持股情况 持股比 持有有限售条 股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量 例 件股份数量 美的集团有限公司 境内非国有法人 42.49% 883,801,07 0 180,000,000 4 佛山市顺德区开联实业发展有限公司 境内非国有法人 3.66% 76,191,053 0 0 博时主题行业股票证券投资基金 境内非国有法人 2.36% 49,017,058 0 0 MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 境外法人 1.74% 36,183,791 0 0 *美林国际 全国社保基金五零一组合 国家 1.73% 36,000,000 0 0 YALE UNIVERSITY *耶鲁大学 境外法人 1.62% 33,730,623 0 0 鹏华动力增长混合型证券投资基金 境内非国有法人 1.57% 32,620,985 0 0 银华核心价值优选股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.40% 29,068,212 0 0 全国社保基金一零二组合 国家 1.39% 28,944,695 0 0 大成蓝筹稳健证券投资基金 境内非国有法人 1.11% 23,005,626 0 0 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 美的集团有限公司 883,801,074 人民币普通股 佛山市顺德区开联实业发展有限公司 76,191,053 人民币普通股 博时主题行业股票证券投资基金 49,017,058 人民币普通股MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 36,183,791 人民币普通股*美林国际 全国社保基金五零一组合 36,000,000 人民币普通股 YALE UNIVERSITY *耶鲁大学 33,730,623 人民币普通股 鹏华动力增长混合型证券投资基金 32,620,985 人民币普通股 银华核心价值优选股票型证券投资基金 29,068,212 人民币普通股 全国社保基金一零二组合 28,944,695 人民币普通股 大成蓝筹稳健证券投资基金 23,005,626 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行 本公司前十名股东中，美的集团有限公司与佛山市顺德区开联实业发展有限公司之实际控制人 动的说明 为同一人，且两家公司的法定代表人互为直系亲属，构成关联关系。*标注为一般中文译名，仅供参考 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 本公司控股股东为美的集团有限公司，直接及间接合并持有本公司46.15%的股份。美的集团有限公司成立于2000 年4 月7 日，其法定代表人为何享健先生；2003 年7 月 14 日该公司名称由“顺德市美托投资有限公司”变更为“佛山市顺德区美 托投资有限公司”，2003 年 12 月 18 日变更为“佛山市美的集团有限公司”，2004 年4 月26 日变更为“美的集团有限公司”。 公司经营范围为对制造业、商业进行投资，国内商业、物资供销业，信息技术咨询服务，为企业提供投资顾问及咨询服务， 计算机软件、硬件开发，家电产品的安装、维修及售后服务，工业产品设计；注册资本为 100,000 万元。 报告期内，本公司控股股东未发生变更。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 何享健 何享健 100% 90% 佛山市顺德区利迅投资有限公司 佛山市顺德区天拓投资有限公司 30% 9% 75% 30% 美的集团有限公司 佛山市顺德区开联实业发展有限公司 42.49% 3.66% 0.12% 广东美的电器股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内从公司 是否在股东单 性 年 任期起始日 任期终止 年初持 年末持 变动 姓名 职务 领取的报酬总额 位或其他关联 别 龄 期 日期 股数 股数 原因 （万元）（税前）单位领取薪酬 2010-05-1 方洪波 董事局主席、首席执行官 男 43 2007-05-15 0 0 372.00 否 5 2010-05-1 栗建伟 董事 男 44 2007-05-15 0 0 0.00 是 5 2007-05-15 2010-05-1 黄晓明 董事 男 39 0 0 0.00 是 - 5 2009-03-15 2010-05-1 袁利群 董事 女 41 0 0 0.00 是 - 5 2009-09-15 2010-05-1 赵 军 董事、财务负责人 男 35 0 0 44.00 否 - 5 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 2009-03-15 2010-05-1 李飞德 董事、董事局秘书 男 33 0 0 50.00 否 - 5 2007-05-15 2010-05-1 王 珺 独立董事 男 52 0 0 15.00 否 - 5 2007-05-15 2010-05-1 陈仁宝 独立董事 男 48 0 0 15.00 否 - 5 2009-09-15 2010-05-1 王 波 独立董事 男 48 0 0 15.00 否 - 5 2007-05-15 2010-05-1 曾 巧 监事会召集人 女 37 0 0 0.00 是 - 5 2010-05-1 卢书平 监事 男 38 2009-03-15 0 0 0.00 是 5 2009-12-15 2010-05-1 李 力 职工代表监事 男 36 0 0 0.00 否 - 5 2010-05-1 李东来 副总裁 男 36 2008-12-15 0 0 122.00 否 5 合计 - - - - - 0 0 - 633.00 - 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 5.2 董事出席董事会会议情况 应出席 现场出席 以通讯方式参 委托出席 是否连续两次未亲 董事姓名 具体职务 缺席次数 次数 次数 加会议次数 次数 自出席会议 方洪波 董事局主席、首席执行官 10 2 8 0 0 否 栗建伟 董事局副主席 10 2 8 0 0 否 黄晓明 董事局副主席 10 2 8 0 0 否 袁利群 董事 10 2 8 0 0 否 赵 军 董事、财务负责人 10 2 8 0 0 否 李飞德 董事、董事局秘书 10 2 8 0 0 否 王 珺 独立董事 10 2 8 0 0 否 陈仁宝 独立董事 10 2 8 0 0 否 王 波 独立董事 4 0 4 0 0 否 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 无 年内召开董事会会议次数 10 其中：现场会议次数 2 通讯方式召开会议次数 8 现场结合通讯方式召开会议次数 0 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期间内公司经营情况的回顾 （1）2009年行业形势回顾 ①经济环境与行业政策 2009 年，在全球经济形势依然震荡的背景下，国家对家电行业系列扶持政策的密集出台，成为内需消费增长和白色家电行业复苏的重要因素。主要的行业推动政策包括：轻工业调整和振兴规划、家电下乡、以旧换新、节能惠民等。 2009 年上半年，海外市场延续2008 年以来整体下滑趋势，而下半年逐步走出低谷，全球性的去库存化基本结束，具体表现为出口业务在第4 季度已出现积极有利的变化。 ②白色家电各子行业的整体情况 空调行业——随着一系列利好政策的推动，以及房地产交易旺盛及极端气候的影响，空调内销快速回暖，公司利用技术研发、品牌优势、渠道资源等方面的优势，在国内市场的表现突出，市场份额进一步上升，寡头格局得到强化；全社会对全球气候变化的高度关注，推动高效节能、环保产品需求日益增加，变频空调消费比率明显上升，零售市场的市场份额已超过了20%，印证了市场对于变频空调的接受程度正在由过去的量能积累到产生质变。 冰箱行业——年初，家电下乡政策开始在全国范围实施，推动冰箱成为家电下乡最受欢迎的产品，冰箱销售约占家电下乡所有销售产品的50%左右。从产品结构看，一方面，企业针对三四级市场推出更多中低端机型，普及型产品需求稳定；而城市居民收入水平的增加和住房条件的改善推动一二级市场高端冰箱的升级换代，大容量、多门、电脑多温区冰箱成为主流。 洗衣机行业——平稳增长的背后蕴含着深刻的变化，三四级市场普及型产品需求正在逐步释放，而城市更新换代的需求 以及消费观念和生活方式的转变，带动滚筒洗衣机及大容量洗衣机等高端产品销售迅速增长，产业结构的整体升级，是2009 年洗衣机行业最亮的闪光点；洗衣机相关国家标准获批发布，标准的实施将会进一步提高行业技术门槛，加快行业技术创新的速度，推动洗衣机节能、节水与健康、环保技术的发展。 （2）2009年总体经营情况概述与重点工作回顾 ①总体经营情况概述 2009 年，在国际金融危机与全球性经济依然动荡的背景下，公司坚持深化营销体系变革，以国家经济复苏和一系列内需推动政策为契机，推动产品技术升级、结构优化调整与品牌力提升，实现了公司经营业绩的稳步快速增长。2009 年，公司实现营业总收入472.78 亿元，其中空调及零部件实现收入320.39 亿元，冰箱及零部件实现收入63.13 亿元，洗衣机及零部件实现收入 59.65 亿元。2009 年实现归属于母公司的净利润 18.92 亿元，同比增长 84.52 %，主要得益于成本管控、产品力提升及营销模式变革深化的影响，2009 年公司整体业务毛利率同比由 19.16%提高到21.79%，提升2.63 个百分点。 2009 年，公司第9 次入选《中国证券报》评选的“上市公司金牛百强”，入选《证券时报》评选的“2009 年度中国上市公司价值百强”，位列中欧国际工商学院与WIND 资讯联合评选的“2009 民企上市公司百强”前十位。2009 年“中国最有价值品牌排行榜”，“美的”以453.33 亿元的品牌价值位居第六位。 ②2009 重点工作回顾：营销变革、产品力、国际化 营销变革——深化营销体系变革，巩固行业领先地位，加大品牌与售后服务投入 报告期内，公司继续深入推动营销体系变革，成立中国营销总部，推动内销整合，成立国际事业部，推动外销整合；继空调销售公司实体化运作完成之后，冰箱、洗衣机营销中心与空调销售公司营销平台与资源的整合基本完成，并同时推动促进了营销总部、销售公司的体制完善与责权清晰；海外市场，应对全球经济危机，以大区为主体的多产品营销平台基本形成。 报告期内，公司继续加大力度丰富渠道数量，拓展三、四级市场，开发乡镇网点，加强多产品营销的协同活动，进一步提升了产品覆盖率与品牌影响力。2009 年，公司产品零售网点超过3 万家，并已完成建设近 8000 家专卖店。 报告期内，完成了多品牌的梳理与发展规划工作，确立了“美的”与“小天鹅”两大全国性品牌的核心战略地位，明确了“荣事达”、“华凌”区域性品牌的重点区域突破策略，通过多渠道、多种方式的空调与冰洗品牌建设费用的持续投入，快速提升公司品牌的影响力。报告期内，公司空调以变频品类破局，重拳出击，掀起直流变频空调普及风暴，“买变频，选美的”主题演绎，深入人心。 报告期内，公司加强了空调与冰洗服务网点的整合与建设，重点提升产品在县、镇级市场服务网点的覆盖率与服务质量；所有产品同标准、同力度地推行“顾客全满意工程”，加强完善产品呼叫中心建设，推动百分百售后电话回访，打造市场服务 口碑，不断提升消费者对产品与服务的满意度。 产品力——推动技术创新与协同，优化产品结构，提升产品力 报告期内，公司大力推动关键技术的研究与突破，通过成立技术专家委员会，促进技术交流与协同创新，为关键技术突破奠定基础；报告期内，公司在变频空调核心技术、大功率直流电机控制技术、超节能冰箱、洗衣机变频控制、新型换热器技术、新冷媒压缩机、可靠性技术、振动与噪音、材料应用等共性技术、基础技术、核心技术方面取得一定突破与进展，公司对核心技术的掌握能力及自主科技创新能力进一步强化。 在家用空调领域，公司大力推进变频技术攻关，重点开展 180 度正弦波直流变频技术等核心技术领域的自主研究与开发； 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要在中央空调领域，集中资源，重点做好多联机、离心机、螺杆机和热水机等主营产品的研发投入；在冰箱领域，加大多门及对开门、高端欧款冰箱的技术研发投入；在洗衣机领域，继续拓宽全自动洗衣机产品宽度，加快高端滚筒洗衣机研发上市力度。 报告期内，公司完成了直流变频系列空调器、北美高能效风管机、睿星系列离心机、美的欧款凡帝罗三门冰箱、带蒸汽洗涤功能的智能化滚筒洗衣机、双缸直流变频压缩机、涡旋压缩机等产品研发和上市，高端与高能效产品在产品结构中占比持续提升，产品结构不断优化。 公司变频空调获得国家信息中心颁发的“变频空调卓越品质奖”，冰箱推出的高端“凡帝罗”系列产品，简洁的欧式外观和符合人体工学的L 形把手赢得高端消费者的热捧；洗衣机方面，下属无锡小天鹅股份有限公司推出的衣诺滚筒系列和衣炫波轮系列全自动洗衣机，产品设计连续四年获得创新大奖，得到市场和业界的高度肯定。 国际化——深化战略合作，加快海外布局，稳步推动国际化进程 报告期内，公司在资本、业务、技术、管理等各维度继续巩固与深化全球战略客户的合作关系，注重海外发展的战略布局，推动关键客户服务提升计划，以大区为主体的多产品营销平台基本形成，在全球经济危机背景下，较好地保持了订单与客户的稳定，继续蝉联空调行业出口第一的位置。 报告期内，公司初步构建了东盟管理架构体系，明确了东盟品牌营销为主的发展模式与发展规划，拓展中国之外的第二战略市场，加快区内合资销售公司建设与渠道拓展，稳步推动自有品牌；继续推动改革越南市场的运作模式，加大本地化力度，规划越南工厂的公司化运作模式，强化经营效能，增强抗风险能力。 (3)报告期内发生重大变动的资产、负债项目原因分析 主要受公司持有的远期外汇合约产生浮动盈利的影响，报告期末持有交易性金融资产； 主要受内销增长及票据结算量增加的影响，报告期末应收票据较期初增加了 131.13%，应收账款较期初增加了58.94%； 主要受报告期新产品开发模具采购增加影响，报告期末其他流动资产较期初增加了69.83%； 主要因公司出资2 亿元参股美的集团财务公司原因，报告期末长期股权投资较期初增加了 51.84%； 主要受营销体制变革及提高安装维修费用标准的影响，报告期末其他流动负债较期初增加了98.75%，同时，报告期末公司递延所得税资产较期初增加了76.16%； 主要受节约资金成本，缩小借款规模的影响，报告期末短期借款较期初减少了77.14%； 主要受公司持有的远期外汇合约产生的浮动亏损影响，导致报告期末交易性金融负债较期初减少99.67%； 主要受本年度宏观经济转好，材料采购增加的影响，应付账款较期初增加了51.88%； 主要因盈利能力增强原因，报告期末应交税费较期初增加了 152.18%； 主要受公司下属子公司完成支付对外应付股利的影响，报告期末应付股利较期初下降了98.41%。 (4) 费用项目重大变化说明 主要受营销体制变革及提高安装维修费用标准的影响，报告期公司销售费用较上年度增长24.21%； 主要因报告期归还银行借款利息支出减少及报告期汇兑损失减少原因，报告期财务费用较上年度减少53.79%。 (5) 现金流量分析 主要因经营性应收款项和票据结算量的同比增加影响，报告期经营活动产生的现金流量净额较上年度减少了45.20%； 主要因公司收购小天鹅股权导致的上年同期投资活动现金流出较大原因，报告期投资活动现金净流出额较上年同期减少了71.11%。 主要因报告期内公司完成公开增发A 股股票融资原因，报告期筹资活动产生的现今流量净额较上年度增加了 182.17%。 2、对公司未来的展望 （1）行业发展趋势与市场展望 在大规模且持续增长的内需市场支撑下，中国白色家电正在具备全球范围内的长期竞争优势。 2010 年，全球经济稳步回升，而国内各项家电内需推动政策在继续实施情况下保持强化，变频空调首次入选家电下乡招标品类，家电下乡产品最高限价也有所提高，可以预计，国内家电的复苏动力仍将持续。长期来看，受惠于政策推动、出口环境改善、城市化进程推进和更新换代需求提升，并考虑到我国典型的城乡二元市场结构与较低的家电普及率水平，家电需求增长未来仍有相当大的空间。同时，行业整合与品牌集中度将进一步提升，行业龙头利用其品牌、管理、规模、渠道、技术等多方面优势，拓展成长空间，强者更强将是发展竞争的必然结果。适应国内外消费结构升级的发展趋势，提高绿色设计水平，开发适合不同消费需求的节能、节材、环保的家电产品，成为家电产品结构优化升级的方向，空调产品重在发展环保型、舒适型的变频产品及高能效等级的定频产品；冰箱产品重在发展节能、风冷型、智能型、大容量、多间室的高档产品，洗衣机重在发展洗净度高、节能节水效果好、低噪音的全自动产品。 （2）2010年度业务发展计划 2010 年，公司将不断推进组织变革、创新与转型，促进资产优势向组织能力优势的转换，抢抓行业复苏机遇，推动各产业经营能力和竞争力的巩固与强化，重点做好以下几项工作： ——推动组织与机制创新，回归经营本质，激发经营活力 以面向市场、面向客户、面向竞争为导向不断推进组织与机制的创新与转型，重点要在发挥公司事业部制优势基础上解 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要决跨事业部的资源整合与策略协同问题，强化基于价值链一体化运作的资源与信息共享的深度与效率。组织上，以销售公司多产品销售整合，后端营销管理平台整合和产品专业化运作为重点，推进变革创新；机制上，坚持和强化“责任清晰、权力下移、激励到位”，推进经营重心下放、激发经营活力，以适应变化更快、效率要求更高的竞争环境的变化。 ——以“渠道扁平”为基本方针，推进营销整合与创新 以销售公司为主体，推动重心与业务下移，服务终端，提高市场快速反应能力，并逐步统一空调与冰洗的品牌推广与渠道建设，发挥多产品营销协同优势，提升营销专业化运作水平；持续推动营销实体化的运作与创新，均衡冰洗市场发展，因地制宜的推动单品店，综合专卖店包括对品牌形象有拉动作用的综合旗舰店的投入与建设，充分利用家电下乡等国家政策，丰富三四级市场渠道网点，精细布局，最大化扩大品牌影响。 ——积极务实地推动国际化转型与海外发展 以国际事业部为主体，积极推进与建立多产品的国际化营销平台，理性务实地推动国际化；继续提升与全球战略客户的合作深度，以合资合作为主要方式，加速推进海外分支机构建设，完善制造布局，逐渐实现向本土化营销的转变；继续加快推动东盟区域市场拓展，推动销售合资公司建设，推动越南工厂及东盟销售组织的一体化，率先建立区域一体化的自有品牌发展体系与经营平台；继续强化经营与反应能力，加强渠道掌控，稳步促进自有品牌市场份额提升，改善获利能力。 ——坚持“技术驱动”战略，提升技术能力，推动结构优化和可持续成长 坚持“技术驱动”战略，以提高产品力和产品盈利能力为目标，以重点产品及关键技术项目突破为核心，加强资源配套与投入，确保在家用变频、多联机、离心机、热水机、多门冰箱、滚筒、变频压缩机等重点产品及直流变频、新冷媒、新型换热器等关键技术方面的突破和跨越，保持核心技术能力及产品力的持续提升；继续强化制冷技术研究平台的专业能力，进一步推动共性技术、基础技术、核心技术研究上的互动与协同，推动制冷、振动噪音、流体、材料、可靠性、工业设计、控制等技术快速发展，同时加强成果共享和知识沉淀，发挥协同效应；持续加强科技人才队伍建设，加大关键、核心人才引入力度，创新管理办法，构建有利于创新人才发挥绩效的文化环境，以科技人员队伍素质持续优化为整体创新能力提升提供智力资源保障。 ——紧扣“精细化、一致性”的要求，打造卓越营运管理水平 以六西格玛和精益改善为基本方法，借鉴行业最佳实践，有步骤推动营运管理的改善与优化，推动建立精细化、一致化的管理体系，并以IT 手段加以固化；进一步强化供应链管理、技术开发管理、制造管理与计划管理的标准化与规范化，深入挖掘内部资源共享与协同空间，促进各项资源使用效率的提升；遵循“管理优化，系统支持，智能化”三大步骤，加快推动信息化基础上的智能化进程，为经营和决策提供实时、可靠、全面的数据分析支持，实现基于“满足客户需求”的高效、透明、规范的业务流程管理。 （3）资本支出计划 根据公司的发展战略规划，未来3-5 年，以行业回暖为契机，实施“大发展”经营策略，公司的资本支出投入，以完善冰洗产业布局及空调产业链内部配套，提升技术研发能力为重点；投资结构上，进一步提升高端与高能效产品的产能规模，扩大多联机、热水机、家用变频、直流变频等产品的规模领先优势，缩小滚筒、冷柜产品与行业标杆的差距，培育涡旋压缩机、冰箱压缩机、大型中央空调、多门与对开门冰箱产品，以“技术驱动、卓越运营、全球化”创造可持续、盈利性增长，做世界级的白色家电供应商。 2010 年初步预计的投资规模约20 亿元，重点的投资支出项目包括：①荆州冰箱项目；②邯郸家用空调项目；③空调压缩机项目等。 （4）未来发展面临的主要风险因素 ①原材料价格波动 应对措施：进一步完善供应体系布局，加强集中采购营销平台的建设，深化与关键性资源供应商的战略伙伴合作关系，发挥规模优势，降低采购成本；梳理内部成本管理流程，以财务管理和营运管理优化为中心，构建成本领先优势；加强技术研发与投入力度，大胆实践新材料、新技术、新工艺，推动技术降成本；在既定现货需求的前提下，稳妥推进相关大宗原材料的期货运作，通过适当参与期货套期保值业务，锁定预算成本；优化产品结构，提升高端与高能效产品占比，提升盈利能力。 ②贸易壁垒、技术壁垒 应对措施：加快技术进步与产业升级，稳固与提升变频、新冷媒、新型换热技术等核心技术水平；加强质量检验与监控，深化技术交流与合作，继续推动产品相关认证，适应国际化竞争要求；加快优化海外布局，积极推动东盟等新兴市场的投入与建设，分流贸易技术壁垒压力。 ③人民币汇率波动 应对措施：以全球化的战略思维，积极推动海外营销转型，完善海外基地与营销分支机构布局，推动国际化运作管理体系的搭建；深化与海外经销商及核心大客户的合作关系，提升服务能力，保持订单与客户的稳定增长；加快品牌建设，提升产品质量，针对不同区域市场、不同产品种类，加快出口产品结构调整，提升产品附加值与国际竞争力；针对汇兑风险，加强动态监控与信息跟踪机制，在出口实际应收款项的范围内，稳妥利用适当外汇金融工具进行防范，平抑风险。 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：万元 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%） 年增减（%） 减（%） 空调及零部件 3,203,921.50 2,483,166.61 22.50% -3.21% -6.52% 2.75% 冰箱及零部件 631,269.57 486,685.87 22.90% 25.78% 23.13% 1.66% 洗衣机及零部件 596,532.29 453,131.56 24.04% 41.46% 36.52% 2.75% 其他 296,101.47 274,537.54 7.28% -0.55% -1.79% 1.18% 合计 4,727,824.83 3,697,521.58 21.79% 4.34% 0.94% 2.63% 主营业务分产品情况 空调及零部件 3,203,921.50 2,483,166.61 22.50% -3.21% -6.52% 2.75% 冰箱及零部件 631,269.57 486,685.87 22.90% 25.78% 23.13% 1.66% 洗衣机及零部件 596,532.29 453,131.56 24.04% 41.46% 36.52% 2.75% 6.3 主营业务分地区情况 单位：万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内市场 3,364,570.99 16.55% 海外市场 1,363,253.84 -17.11% 6.4 采用公允价值计量的项目 √ 适用 □ 不适用 单位：千元 本期公允价值变 计入权益的累计 项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额 动损益 公允价值变动金融资产：其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 27,183.74 1,338.60 28,522.34 产 其中：衍生金融资产 27,183.74 1,338.60 28,522.34 2.可供出售金融资产 7,045.33 312.82 312.82 金融资产小计 7,045.33 27,183.74 1,651.42 28,835.16 金融负债 180,013.38 73.70 73.70 投资性房地产生产性生物资产其他 合计 187,058.70 27,257.44 1,651.42 28,908.86 6.5 募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 单位：亿元 募集资金总额 29.13 本年度投入募集资金总额 27.07 变更用途的募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 27.07 变更用途的募集资金总额比例 0 截至期末 项目 是否 截至 截至 截至期 累计投入 项目达 可行 已变 期末 本年 期末 末投入 募集资金 调整后 金额与承 到预定 本年度 是否达 性是 更项 承诺 度投 累计 进度 承诺投资项目 承诺投资 投资总 诺投入金 可使用 实现的 到预计 否发 目（含 投入 入金 投入 （%）(4) 总额 额 额的差额 状态日 效益 效益 生重 部分 金额 额 金额 ＝ (3)＝ 期 大变 变更） (1) (2) (2)/(1) (2)-(1) 化 1、收购荣事达电冰箱公司等三家 否 1.43 1.43 1.43 1.43 1.43 0 100 2008.4 0.98 是 否公司各25%股权项目 2、新建冰箱压缩机项目 否 3.08 3.08 3.08 3.08 3.08 0 100 2011.11 不适用 不适用 否 3、电冰箱技改扩能项目 否 3.39 3.39 3.39 3.39 3.39 0 100 2009.12 不适用 不适用 否 4、洗衣机工业园二期项目 否 5.41 3.77 3.77 3.77 3.77 0 100 2009.12 0.90 是 否 5、中央空调技改扩能项目 否 4.38 4.38 4.38 4.38 4.38 0 100 2011.12 不适用 不适用 否 6、家用空调顺德基地扩能项目 否 4.41 4.41 4.41 4.41 4.41 0 100 2009.1 2.00 是 否 7、IT 数据中心建设项目 否 2.08 2.08 2.08 1.16 1.16 -0.92 55.74 2010.10 不适用 不适用 否 8、中央研究院建设项目 否 2.00 1.59 1.59 0.45 0.45 -1.14 28.49 2011.3 不适用 不适用 否 9、补充流动资金 否 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 0 100 2009.9 不适用 是 否 10、新建家用空调越南基地项目 否 1.68 0 - - - - - - - - - 11、家用空调武汉基地扩能项目 否 2.70 0 - - - - - - - - - 合计 - 35.56 29.13 27.07 27.07 2.06 - - - - ① 受开发推进以及技术消化等因素的影响，新建冰箱压缩机项目预计在2011 年 11 月达到预定可使 用状态；② 因项目建设用地涉及厂房搬迁，对项目进程有所影响，中央空调技改扩能项目预计2010 未达到计划进度或预计收益的情 年 10 月达到预定可使用状态；③ 因项目建设基地施工造成的原因，IT 数据中心建设项目预计在2010 况和原因（分具体项目） 年 10 月达到预定可使用状态；④ 因项目设备采购及中央研究院建设的原因，中央研究院建设项目预 计在2011 年 3 月达到预定可使用状态。项目可行性发生重大变化的情况 不适用说明募集资金投资项目实施地点变更 不适用情况募集资金投资项目实施方式调整 不适用情况 依据天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具了天健光华审(2009)专字第030021 号《关于广东美 的电器股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的审核报告》，截至 2009 年 8 月22 日止，公司 以自筹资金预先投入募投资项目的实际投资额为人民币132,547.96 万元，公司第六届董事会第二十六 次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意以本次募集资募集资金投资项目先期投入及置 金 132,547.96 万元置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。具体情况为：①收购合肥美的 换情况 荣事达电冰箱有限公司、合肥荣事达洗衣设备制造有限公司、合肥荣事达美的电器营销有限公司各25% 股权项目，置换募集资金 1.43 亿元；②新建冰箱压缩机项目，置换募集资金3.08 亿元；③洗衣机工 业园二期项目，置换募集资金2.25 亿元；④中央空调技改扩能项目，置换募集资金2.63 亿元； 家用空调顺德基地扩能项目，置换募集资金2.30 亿元；⑤IT 数据中心建设项目，置换募集资金 1.11 亿元；⑥中央研究院建设项目，置换募集资金0.45 亿元。用闲置募集资金暂时补充流动资 不适用金情况项目实施出现募集资金结余的金 不适用额及原因 截至2009 年 12 月31 日，此次募集资金按照招股意向书使用了人民币27.07 亿元，占募集资金净额尚未使用的募集资金用途及去向 29.13 亿元的92.93%，余额将随着项目的后续投入进度与计划进行投入。募集资金使用及披露中存在的问 不适用题或其他情况 变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 6.6 非募集资金项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 公司总部综合楼项目 47,764.00 公司总部大楼项目预计于2010 年投入使用 不适用 合计 47,764.00 - - 6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明□ 适用 √ 不适用 6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□ 适用 √ 不适用 6.9 董事会本次利润分配及资本公积金转增股本预案 经天健正信会计师事务所有限公司审计，本公司母公司2009 年度实现净利润为 649,892,980.81 元，根据《公司章程》 的有关规定，提取 10%法定盈余公积金 64,989,298.08 元，加上年初未分配利润 550,374,800.35 元，减去已分配的利润 69,324,918.60 元，实际可分配利润为 1,204,603,401.68 元。 公司2009 年度利润分配预案为：以2009 末公司总股本 2,080,176,851 股为基数，每 10 股派发现金 1.00 元（含税），派发现金共计 208,017,685.10 元，余额 996,585,716.58 元留待以后年度分配。 公司2009 年度资本公积金转增股本预案为：以2009 年末总股本 2,080,176,851 股为基数，以资本公积金每 10 股转增 5 股，共计 1,040,088,425 股。本次资本公积金转增股本总金额为 1,040,088,425 元，转增前，资本公积金为 3,030,321,882 元，转增后，资本公积金结余为 1,990,233,457 元。如在资本公积金转增股本过程中出现零碎股份，零碎股份将按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限公司深圳分公司相关规则处理，该等处理可能导致资本公积金转增股本预案实施后的实际资本公积金转增股本总金额和转股总数量与前述预计数量存在细微差异。 本预案尚需提交本公司2009 年度股东大会审议。公司最近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表中归 占合并报表中归属于上 分红年度 现金分红金额（含税） 属于上市公司股东的净 市公司股东的净利润的 年度可分配利润 利润 比率 2008 年 189,106,922.90 1,025,304,190.00 18.44% 402,984,729.88 2007 年 504,285,314.40 1,193,466,811.98 42.25% 1,184,874,462.50 2006 年 220,624,825.05 505,472,175.19 43.65% 1,345,165,269.59 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 100.37%公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案□ 适用 √ 不适用 6.10 持有外币金融资产、金融负债的情况 单位：千元 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 本期公允价 计入权益的累计 本期计提 项目 期初金额 期末金额 值变动损益 公允价值变动 的减值 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 2.贷款和应收款 1,878,614.35 2,159,603.97 3.可供出售金融资产 4.持有至到期投资 金融资产小计 1,878,614.35 - - - 2,159,603.97 金融负债 - - - - 423,422.43 §7 重要事项 7.1 收购及出售资产资产 √适用 □不适用 2009 年 12 月23 日，公司与无锡小天鹅股份有限公司签署了《无锡小天鹅股份有限公司向广东美的电器股份有限公司发行股份购买资产协议》，美的电器拟将直接持有的合肥荣事达洗衣设备制造有限公司（下称“荣事达洗衣设备”）9,414.50 万美元股权（以下称“标的资产”），即荣事达洗衣设备69.47%的股权出售给无锡小天鹅股份有限公司（下称“小天鹅”），并以标的资产为对价认购小天鹅向本公司非公开发行的A 股股份，标的资产的交易价格为人民币73,210.02 万元，小天鹅认购标 的资产需向本公司发行的股票数量为84,832,004 股。 上述交易事项已获得了荣事达洗衣设备的外经贸主管部门及小天鹅股东大会的审议批准，且小天鹅股东大会同意豁免本公司因认购小天鹅定向发行的股票所触发的向小天鹅全体股东发出要约收购之义务。 上述交易实施生效尚需履行如下的一系列审批程序： （1）中国证监会核准小天鹅发行股份购买标的资产的重大资产重组事项； （2）中国证监会批准豁免本次交易过程中美的电器因认购小天鹅定向发行的股票所触发的向小天鹅全体股东发出要约收购之义务。 本公司在2008 年2 月通过协议转让成为小天鹅的控股股东时曾承诺在三年内积极稳妥解决小天鹅主营的洗衣机业务与作为美的电器控股子公司的荣事达洗衣设备的洗衣机业务存在的同业竞争问题，上述交易完成后，小天鹅现有主营业务将不再与本公司存在同业竞争问题。同时，上述交易，有效推动了公司洗衣机资源的整合，有利于进一步发挥旗下洗衣机资产在采购、研发、物流、营销渠道等方面的整合效益，提高经营效率，降低整体营运成本，有利于提升公司整体洗衣机业务的综合竞争实力与盈利能力，为实现公司“跻身国际白色家电行业前五位”的战略目标创造有利条件，对公司未来的财务状况和经营成果都将带来积极影响。 7.2 重大担保 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否） 无 - - - - - - 报告期内担保发生额合计 0.00 报告期末担保余额合计（A ） 0.00 公司对子公司的担保情况 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 报告期内对子公司担保发生额合计 464,934.00 报告期末对子公司担保余额合计（B ） 153,929.00 公司担保总额（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B ） 153,929.00 担保总额占公司净资产的比例 16.29%其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担 128,879.00 保对象提供的债务担保金额（D ） 担保总额超过净资产 50%部分的金额（E ） 0.00 上述三项担保金额合计（C+D+E） 128,879.00 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 7.3 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易 占同类交易 交易金额 交易金额 金额的比例 金额的比例 佛山市美的家用电器有限公司 2,689.19 0.07% 2,735.50 0.11% 华凌（广州）电器有限公司 0.00 0.00% 0.00 0.00%佛山市顺德区百年同创塑胶实业有 1,562.43 0.03% 24,228.38 0.99%限公司 芜湖百年科技发展有限公司 1,332.24 0.03% 17,319.77 0.71% 广东美的环境电器制造有限公司 190.63 0.00% 0.00 0.00% 广东美的微波炉制造有限公司 362.30 0.01% 927.77 0.04% 佛山市美的厨卫电器制造有限公司 629.02 0.01% 0.00 0.00% 佛山市威灵电子电器有限公司 190.00 0.00% 3,957.68 0.16% 合肥市百年模塑科技有限公司 5,795.57 0.12% 11,876.28 0.48% 广东威灵电机制造有限公司 143.11 0.00% 63,112.78 2.57% 芜湖威灵电机制造有限公司 0.00 0.00% 55,394.30 2.26% 佛山市威灵洗涤电机制造有限公司 0.00 0.00% 35,239.96 1.44% 佛山市威奇电工材料有限公司 0.00 0.00% 35,742.97 1.46% 广东美的生活电器制造有限公司 0.00 0.00% 323.93 0.01% 佛山市美的厨卫电器制造有限公司 0.00 0.00% 2,167.96 0.09% 合计 12,894.49 0.27% 253,027.26 10.32% 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额4,204.26 万元。 7.4.2 关联债权债务往来□ 适用 √ 不适用 广东美的电器股份有限公司2009 年年度报告摘要 7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表□ 适用 √ 不适用 7.5 委托理财□ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 √ 适用 □ 不适用 承诺事项 本公司于2008 年9 月 10 日发布了《关于控股股东一致行动人增持本公司股份的公告》，公司控股股东美的集团有限公司及其一致行动人计划在2008 年 9 月9 日起1 年内通过二级市场增持不超过占公司总股本2%的股份，并美的集团有限公司及其一致行动人承诺在增持期间及法定期限内不减持其所持有的本公司股份。 承诺事项履行情况 本公司于2009 年9 月9 日发布了《关于控股股东一致行动人完成增持本公司股份计划的公告》，自2008 年 9 月9 日至 2008 年 10 月 15 日期间，美的集团有限公司通过一致行动人广东美的厨卫电器制造有限公司在二级市场共计买入本公司股份 8,781,464 股，占当时公司股份总额的0.464% （美的电器于2009 年 7 月30 日公开增发18,910.6922 万股，按增发完成后股本计算，美的集团通过一致行动人增持的股份占公司股份总额0.422%）。美的集团有限公司及其一致行动人在增持期间及法定期限内没有减持所持有的本公司股票，履行了其承诺事项。 上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项□ 适用 √ 不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项□ 适用 √ 不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况□ 适用 √ 不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 初始投资 占该公司 报告期所有 会计核算 证券代码 证券简称 期末账面值 报告期损益 股份来源 金额 股权比例 者权益变动 科目 可供出售金 为控股子公司小天鹅 601328 交通银行 1,500,000.00 0.01% 0.00 12,661,418.34 4,378,089.90 融资产 股份有限公司持有 可供出售金 为控股子公司小天鹅 600682 南京新百 104,300.00 0.02% 0.00 423,951.77 114,835.00 （未完）  |