[上市]新和成(002001)非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书
浙江新和成股份有限公司 非公开发行股票 发行情况报告暨上市公告书 保荐人（主承销商）住所：深圳市福田区金田南路大中华国际交易广场8 楼 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本发行情况报告暨上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 全体董事签名： 胡柏藩 胡柏剡 石观群 王学闻 张方治 丁仲军 王正江 陈凯先 吴晓波 魏建平 许倩 浙江新和成股份有限公司 2010 年2 月23 日 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 特别提示 本次非公开发行完成后，本公司新增 3,022 万股，将于 2010 年 2 月 24 日在深圳证券交易所上市。新和成控股本次认购的股份自 2010 年 2 月 24 日起 36 个月内不得转让，之后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。其他特定对象认购本次发行的股份自 2010 年 2 月 24 日起 12 个月内不得转让。根据深圳证券交易所相关业务规则规定，公司股票价格在 2010 年 2 月 24 日不除权，股票交易不设涨跌幅限制。 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 第一节 本次发行概况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]110号文核准，浙江新和成股份有限公司(以下简称“新和成”、“本公司”或“公司”)以非公开发行方式，完成发行 3,022 万股人民币普通股(A 股)（以下简称“本次发行”），募集资金总额人民币 114,987.10 万元，该募集资金现金已汇入新和成董事会指定的募集资 金专项账户。新和成第四届董事会第十次会议、2009 年度第一次临时股东大会通过的《关于浙江新和成股份有限公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司向特定对象非公开发行股票的议案》、《关于批准公司与新和成控股签订非公开发行附条件生效的股份认购协议的议案》、《董事会关于前次募集资金使用情况的专项说明》、《关于非公开发行股票募集资金使用的可行性报告》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》的相关事项已经完成。现将本次发行及股份变动情况公告如下： 一、本次发行履行的相关程序 （一）本次发行履行的内部决策过程 1、2009 年 6 月 11 日，浙江新和成股份有限公司召开第四届董事会第十次会议，与有关议案存在关联关系的董事已回避表决，审议通过了本次非公开发行A 股股票相关的的议案。 2、2009 年 7 月 1 日，公司召开2009 年度第一次临时股东大会，关联方股东回避表决，审议通过了本次非公开发行A 股股票相关的议案。 （二）本次发行监管部门核准过程 2009 年 12 月 30 日，中国证监会股票发行审核委员会审核无条件通过了新和成股份本次发行，2010年1月28日，新和成获得中国证券监督管理委员会证监许可[2010]110号核准文件。 （三）募集资金验资情况 截至2010年2月8日，9 名特定投资者向主承销商指定账户缴纳了认股款，深圳市鹏城会计师事务所有限公司验资于 2 月8 日出具了深鹏所验字[2010]053 号《关于浙江新和成股份有限公司非公开发行股票有效申购资金总额的验证报 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 告》；2010年2月9 日，主承销商向公司募集资金专用账户划转了全部认股款，天健会计师事务所有限公司出具天健验[2010]34 号《浙江新和成股份有限公司验资报告》 （四）股权登记托管情况 2010年2月11 日，公司完成本次发行股份登记托管工作。 二、本次发售基本情况 （一）发行股票的类型、面值和数量 本次发行的股票种类为人民币普通股（A 股），股票面值为人民币1.00 元/股。根据投资者认购情况，本次发行A 股共计 3,022 万股，全部采取向特定投资者非公开发行股票的方式发行。 （二）定价依据及发行价格 本次非公开发行的发行价格不低于公司第四届董事会第十次会议决议公告日前二十个交易日公司A 股股票均价的90%，即发行价格不低于25.32元，具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由发行人和保荐人向机构投资者询价后确定。 根据上述定价方式，新和成股份董事会最终确定的本次发行 A 股价格为 38.05 元/股。该发行价格相当于定价基准日前二十个交易日“新和成”股票均价的 135.26%；相当于董事会决议公告日前一个交易日(2009 年 6 月 11 日)“新和成”股票收盘价30.97元/股的122.29%；相对于2010年2月3日 （发行询价截止日）公司股票收盘价 45.11 元/股有 15.65%的折扣；相对于 2010 年 2 月 3 日（发行询价截止日）前20个交易日均价48.92元/股有22.22%的折扣。 本次非公开发行定价基准日为公司第四届董事会第十次会议决议公告日（即 2009 年 6 月 12 日）前二十个交易日公司股票均价的90%，即不低于 25.32 元/股（定价基准日前20 个交易日股票交易均价＝定价基准日前20 个交易日股票交易总额/定价基准日前20 个交易日股票交易总量）。 （三）募集资金 经天健会计师事务所有限公司出具的《浙江新和成股份有限公司验资报告》 （天健验[2010]34号）验证，本次发行募集资金总额1,149,871,000.00元，扣除发行费用5,5414,736.80元后的募集资金净额为1,094,456,263.20元，其中： 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 股本30,220,000.00元人民币，资本公积金 1,064,236,263.20 元人民币。 三、发行对象情况介绍 （一）发行对象配售情况 认购价格 配售股数 认购金额 序号 发行对象 （元/股） （万股） （万元） 1 新和成控股集团有限公司 38.05 300 11,415.00 2 比尔及梅林达—盖茨基金会 38.05 300 11,415.00 江苏开元国际集团轻工业品进出口股 3 38.05 440 份有限公司 16,742.00 4 江苏亨通投资控股有限公司 38.05 360 13,698.00 5 中国银河投资管理有限公司 38.05 300 11,415.00 6 兴业全球基金管理有限公司 38.05 300 11,415.00 7 中国人寿资产管理有限公司 38.05 500 19,025.00 8 南昌市政公用投资控股有限责任公司 38.05 300 11,415.00 9 浙江英维特投资有限公司 38.05 222 8,447.10 合计 - 3,022 114,987.10 （二）本次发行A 股的发行对象 1、新昌县新和成控股有限公司 (以下简称“新和成控股”)认购情况 （1）公司简介 公司类型：股份合作制企业 成立日期：1989年2月14日 注册号：330624000015577 注册地址： 浙江省新昌县羽林街道江北路4号 法定代表人：胡柏藩 注册资本：12,000万元 经营范围：实业投资、货物进出口，生产销售化工产品、医药中间体、化工原料，目前主要从事对外投资管理。 （2）与新和成的关联关系 新和成控股为新和成公司之控股股东。本次发行前，新和成控股持有新和成 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 公司60.46%的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额：现金 11,415.00 万元人民币 认购股数：300万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，三十六个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 新和成控股为新和成公司之控股股东，在最近一年发生的关联交易情况包括： A：土地转让：根据新和成公司于 2009 年 6 月22 日召开的第四届董事会第十一次会议决议，同意公司向控股股东新和成控股购买土地。由于历史原因，公司位于章家山生产基地的厂房、车间和生产设备建于新和成控股拥有使用权的土地上，公司每年支付一定的租赁费用。现由于该基地厂房、设备使用年限较长，拟对部分生产线停产改造；按现有政策，新修建房产的相应土地使用权须为公司所有。因此，公司决定向新和成控股购买上述土地。此次交易价格采用评估价，购买的三块土地共 61,421.95 平方米，帐面价值 528.72 万元，评估价值2,575.21 万元，增值率为387.06％。新昌县万源土地评估有限公司就上述三宗土地使用权以2009 年 6 月 10 日为评估基准日进行评估并于2009 年 6 月 15 日分别出具“新地估司（2009）93 号”、“新地估司（2009）91 号”及“新地估司（2009）92 号” 《土地估价报告》；根据该等评估报告，上述三宗土地使用权经评估之价值合计为人民币25,752,078.00 元。 B：土地租赁：新和成控股将其新国用(2000)字第 0461 号、新国用(2000)字第0462号土地租赁给新和成公司，年租金339,631.00元。租赁价格参照市场价格和当地基准地价，租赁期限为20年。 C：房租租赁：新和成公司向新和成控股承租房屋：新房权证2000字第00209 号、新房权证 2000 字第 00208 号。房屋租赁合同约定，房屋租赁的有效期期为协议生效之日起 10 年，租金 10 年内保持不变，年租金共 366,132.84 元。期满经协商一致可延期。公司房屋租赁协议已在新昌县房管局登记备案并取得《房屋租赁许可证》。 D：贷款担保：新和成控股为新和成公司72,500万元银行借款的提供保证担 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 保。 以上交易严格遵守了公司有关关联交易的决策程序，定价公允合理，没有损害公司及股东利益，该项交易属于正常的商业交易行为，有利于满足公司因业务和规模的扩张对办公场所的需求。公司独立董事认为，发行人与控股股东之间进行的日常关联交易是因公司正常生产经营活动需要而发生的，交易价格采取市场定价的原则，公平、公正、公允，关联交易没有损害公司及非关联股东的利益。 2、比尔及梅林达—盖茨基金会 （1）简介 企业类型：合格境外机构投资者 注册地址：2365 Carillon Point,Kirkand,WA98033,U.S.A. 获得投资中国境内证券市场许可证日期：2004年7月19日 合格境外机构投资者证券投资业务许可证编号: GF2004AMF017 （2）与新和成的关联关系 比尔及梅林达—盖茨基金会与新和成不存在关联关系。本次发行前，比尔及梅林达—盖茨基金会未持有新和成的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额： 现金11,415.00万元人民币 认购股数：300万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 比尔及梅林达—盖茨基金会认购本次发行的A股股份外，不存在其他的未来交易安排。 3、江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司 （1）公司简介 企业类型：股份有限公司 成立日期：1981年10月15日 注册地址：南京市建邺路100号 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 法定代表人：谢绍 注册资本： 25,326.6万元人民币 经营范围：许可经营项目：危险化学品批发（按许可证所列项目经营）。 一般经营项目：自营和代理各类商品和技术的进出口业务；国内 贸易；人才培训；仓储。证券投资及实业投资。 （2）与新和成的关联关系 江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司与新和成不存在关联关系。本次发行前，江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司未持有新和成的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额：现金16,742.00万元人民币 认购股数：440万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司除认购本次发行的 A 股股份外，不存在其他的未来交易安排。 4、江苏亨通投资控股有限公司 （1）公司简介 企业类型：有限公司（法人独资）私营 成立日期：2009年7月3日 注册地址：吴江市经济开发区中山北路古塘路口 法定代表人：崔根良 注册资本： 46,500万元人民币 经营范围：许可经营项目：无。 一般经营项目：项目投资、管理。 （2）与新和成的关联关系 江苏亨通投资控股有限公司与新和成不存在关联关系。本次发行前，江苏亨通投资控股有限公司未持有新和成的股份。 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 （3）本次发行认购情况 认购金额：人民币13,698.00万元人民币 认购股数：360万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 江苏亨通投资控股有限公司除认购本次发行的A股股份外，不存在其他的未来交易安排。 5、中国银河投资管理有限公司 （1）公司简介 企业类型：有限责任公司（国有独资） 成立日期：2000年8月22日 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：许国平 注册资本：人民币肆拾伍亿元 经营范围：许可经营项目：无。 一般经营项目：投资业务；资产管理。 （2）与新和成的关联关系 中国银河投资管理有限公司与新和成不存在关联关系。本次发行前，中国银河投资管理有限公司未持有新和成的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额：现金11,415.00万元人民币 认购股数：300万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 中国银河投资管理有限公司除认购本次发行的A股股份外，不存在其他的未来交易安排。 6、兴业全球基金管理有限公司 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 （1）公司简介 企业类型：有限责任公司（中外合资） 成立日期：2003年9月30日 注册地址：上海市金陵东路368号 法定代表人：兰荣 注册资本：人民币15,000.0000万元 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务（涉及许可经营的凭许可证经营） （2）与新和成的关联关系 兴业全球基金管理有限公司与新和成不存在关联关系。本次发行前兴业全球基金管理有限公司未持有新和成的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额：现金11,415.00万元人民币 认购股数：300万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 兴业全球基金管理有限公司除认购本次发行的A股股份外，不存在其他的未来交易安排。 7、中国人寿资产管理有限公司 （1）公司简介 企业类型：有限责任公司 成立日期：2003年11月23日 注册地址：北京市西城区金融大街17号中国人寿中心14至18层 法定代表人：缪建民 注册资本：人民币叁拾亿元整 经营范围：许可经营项目：无。 一般经营项目：管理运用自有资金；受托或委托资产管理业务； 与以上业务相关的咨询业务；国家法律法规允许的其他资产管理业务。 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 （2）与新和成的关联关系 中国人寿资产管理有限公司与新和成不存在关联关系。本次发行前，中国人寿资产管理有限公司未持有新和成的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额：现金19,025.00万元人民币 认购股数：500万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 中国人寿资产管理有限公司除认购本次发行的A股股份外，不存在其他的未来交易安排。 8、南昌市政公用投资控股有限责任公司 （1）公司简介 企业类型：有限责任公司（国有独资） 成立日期：2002年10月23日 注册地址：南昌市湖滨东路1399号 法定代表人：熊一江 注册资本：捌亿壹仟陆佰伍拾伍万圆整 经营范围：管理运营本企业资产及股权、投资兴办实业、国内贸易、物业管理、自有房租赁、房地产开发、园林景观绿化及开发、环保工程、市政工程；信息及技术咨询服务（以上项目国家有专项规定的凭资质证或许可证经营） （2）与新和成的关联关系 南昌市政公用投资控股有限责任公司与新和成不存在关联关系。本次发行前，南昌市政公用投资控股有限责任公司未持有新和成的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额：人民币11,415.00万元人民币 认购股数：300万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 南昌市政公用投资控股有限责任公司除认购本次发行的A股股份外，不存在其他的未来交易安排。 9、浙江英维特投资有限公司 （1）公司简介 企业类型：有限责任公司 成立日期：2009年5月21日 注册地址：绍兴柯桥勤业广场20楼 法定代表人：俞吉伟 注册资本：壹亿零玖拾玖万捌仟元 经营范围：许可经营项目：无。 一般经营项目：对外实业投资、企业管理咨询。（上述经营范围不含 国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目） （2）与新和成的关联关系 浙江英维特投资有限公司与新和成不存在关联关系。本次发行前，浙江英维特投资有限公司未持有新和成的股份。 （3）本次发行认购情况 认购金额：现金8,447.10万元人民币 认购股数：222万股 限售期安排：自2010年2月24 日起，十二个月内不得转让。 （4）与新和成最近一年的交易情况及未来交易安排 浙江英维特投资有限公司除认购本次发行的A股股份外，不存在其他的未来交易安排。 四、本次发售对公司控制权的影响 本次发行后控股股东新昌县新和成控股有限公司对本公司的控制权不会发生变化。 新和成现控股股东——新和成控股在本次非公开发行股票前持有公司 60.46 %的股份，本次非公开发行股份后，持有本公司56.36%的股份，仍是新和 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 成股份第一大股东，保持对公司的控制力。本次发行后，本公司的公司治理结构、董事及高级管理人员结构没有发生变化。公司董事会共有董事 11 人，除 4 位独立董事外，其余7位董事均来自于控股股东新和成控股和本公司，公司的经营管理及决策制度保持稳定。 综上，本次发行后，新和成控股仍可保持对公司的控制力，本公司的控制权不会发生变化。 五、本次非公开发行的相关机构 (一) 保荐人（主承销商） 名 称 ： 平安证券有限责任公司 法定代表人 ：杨宇翔 保荐代表人 ：潘志兵 谢吴涛 项目协办人 ：霍永涛 办公地址 ：深圳市福田区金田南路大中华国际交易广场8楼 联系电话 ：0755－22622983 传 真 ：0755－82434614 (二)公司律师 名 称 ： 浙江天册律师事务所 负 责 人 ：章靖忠 经办律师 ：吕崇华 周剑峰 办公地址 ：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座11楼 联系电话 ：0571-87901111 传 真 ：0571-87901500 (三)公司审计机构 名 称 ：天健会计师事务所有限公司 法定代表人 ：胡少先 注册会计师 ：王国海 张小利 办公地址 ：浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦6-10层 联系电话 ：0571-88216888 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 传 真 ：0571-88216999 (四)登记机构名 称 ：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办公地址 ： 广东省深圳市深南中路1093 号中信大厦18 层电 话 ： 0755－25838000 传 真 ： 0755－25988122 (五)证券交易所名 称 ： 深圳证券交易所法定地址 ： 广东省深圳市深南东路5054 号电 话 ： 0755－82083333 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 第二节 本次发售前后公司基本情况 一、公司基本情况 公司中文名称：浙江新和成股份有限公司 公司英文名称：ZHEJIANG NHU COMPANY LTD. A 股股票简称：新和成 A 股股票代码：002001 注册资本：342,060,000.00 元(发行前) 342,060,000.00 元(发行后) 法定代表人：胡柏藩 注册地址：浙江省新昌县羽林街道江北路4 号 邮编：312500 电话：0571-87178970 传真：0571-87178963 互联网网址：http://www.cnhu.com 电子信箱：webmaster@cnhu.com 工商登记号：330000000012366 税务登记证号码：330624712560575 经营范围：有机化工产品、原料药（维生素 E、维生素 A ）、食品添加剂及饲料添加剂的生产、销售，危险化学品的生产，危险化学品的批发，非药品类易制毒化学品的销售，香料香精的生产，经营进出口业务（国家限止或禁止的除外）。 新和成股份有限公司目前资产总额近40 亿元，员工3900 人。主要从事维生素、香料香精、医药中间体等系列产品的生产和销售。主要产品系以基础石油化工产品为原材料，通过化学合成、纯化、萃取等一系列化学反应生成，按其性质可分为三大系列：维生素系列、香料香精系列和医药中间体。 新和成股份有限公司拥有新昌、上虞、杭州、安徽、山东等七个现代化生产基地和原料药、药品、保健品、食品添加剂、饲料添加剂、香精香料的产业的国家级重点高新技术企业。公司主导产品维生素E、维生素A和乙氧甲叉产销量和 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 出口量均居全国第一位，VE、VA 评为中国名牌产品，已成为世界最大乙氧甲叉 生产基地、世界第三大维生素生产企业和全国最大的维生素类饲料添加剂生产企 业。 公司建立了浙江首批博士后科研工作站，技术中心被评为绍兴市首家国家级 企业技术中心；现已成功实施了11个国家级火炬计划项目，拥有了11个国家级 新产品，38 个省级新产品，并已承担了国家科技攻关引导项目 1 项，国家科技 型中小企业创新基金项目2项，累计申请专利48项，取得授权28项。公司先后 获得国家火炬计划优秀高新技术企业、全国饲料工业科技进步企业、中国化工行 业技术创新示范企业、中国最具生命力百强企业等荣誉。 二、本次发售前后股本结构及前 10 名股东情况比较表 （一）本次发行前后股权结构变动情况如下： 本次发行前 本次发行后 项目 （截止 2010 年 1 月 29 日） 持股数量（股） 持股比例（%） 持股数量（股） 持股比例（%） 一、有限售条件股 3,583,246 1.05 33,803,246 9.08 其中：非公开发行股份 -- -- 30,220,000 8.12 二、无限售条件股 338,476,754 98.95 338,476,754 90.92 三、股份总数 342,060,000 100.00 372,280,000 100 （二）本次发售前前10 名股东情况 截至2010年1月29 日，公司前10名股东持股情况如下： 序 持股总数 持股比例 股东名称 股份性质 股份限售期截止日 号 （股） (%) 1 新和成控股集团有限公司 206,804,532 60.46 流通A 股 -- 中国建设银行－华宝兴业多策略增长 2 10,893,085 3.18 流通A 股 -- 证券投资基金 中国建设银行－华宝兴业收益增长混 -- 3 5,162,294 1.51 流通A 股 合型证券投资基金 中国建设银行－华宝兴业行业精选股 -- 4 4,775,391 1.40 流通A 股 票型证券投资基金 中国建设银行－信达澳银领先增长股 -- 5 4,730,786 1.38 流通A 股 票型证券投资基金 6 中国建设银行－银华核心价值优选股 3,916,608 1.15 流通A 股 -- 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 票型证券投资基金 中国建设银行－兴业社会责任股票型 -- 7 3,623,334 1.06 流通A 股 证券投资基金 中国工商银行－上投摩根内需动力股 -- 8 3,461,400 1.01 流通A 股 票型证券投资基金 中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基 -- 9 3,311,875 0.97 流通A 股 金 中国建设银行－泰达荷银市值优选股 -- 10 29,99,983 0.88 流通A 股 票型证券投资基金 合计 （三）本次发行完成后前10 名股东情况 本次发行完成后（截至2010年2月11日），公司前10名股东持股情况如下： 持股总数 持股比例 序号 股东名称 股份性质 （股） (%) 流通A 股、流通受 1 新和成控股集团有限公司 209,804,532 56.36 限股份 中国建设银行－华宝兴业多策略增长 2 10,993,085 2.95 流通 A 股 证券投资基金 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人 3 7,292,744 1.96 流通受限股份 分红-005L-FH 002 深 中国建设银行－兴业社会责任股票型 4 6,000,000 1.61 流通 A 股 证券投资基金 中国建设银行－华宝兴业行业精选股 5 5,386,379 1.45 流通 A 股 票型证券投资基金 中国建设银行－信达澳银领先增长股 6 5,192,036 1.39 流通 A 股 票型证券投资基金 中国建设银行—华宝兴业行业精选股 7 4,775,391 1.28 流通 A 股 票型证券投资基金 江苏开元国际集团轻工业品进出口股 8 4,400,000 1.18 流通受限股份 份有限公司 中国建设银行—银华核心价值优选股 9 3,916,608 1.05 流通 A 股 票型证券投资基金 10 江苏亨通投资控股有限公司 3,600,000 0.97 流通受限股份 合计 261,360,775 70.20 （四）本次发行前后，公司董事、监事、高级管理人员持股 变化情况 本次发行前后，公司董事、监事、高级管理人员持股数量未发生变化。 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 发行前 发行前 发行后 发行后 姓名 职务 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 胡柏剡 董事、总裁 1,653,808 0.48% 1,653,808 0.44% 石观群 董事、副总裁 1,265,292 0.37% 1,265,292 0.34% 王学闻 董事、副总裁 1,162,914 0.34% 1,162,914 0.31% 王旭林 监事 315,012 0.09% 315,012 0.08% 崔欣荣 监事 380,636 0.11% 380,636 0.10% 合计 - 4,777,662 1.40% 4,777,662 1.28%三、本次发售对公司的影响 （一）对股本结构的影响 本次发行完成后，公司股本规模扩大，新和成控股持股比例有所下降，仍为公司第一大股东。本次非公开发行股份数为3,022万股，发行完成后公司股本规模从342,060,000.00万股增加到372,280,000.00万股，增加了8.83%；新和成控股的持股比例从 60.46%下降到 56.36%，社会公众持股比例从 39.54%上升到 43.64%。 （二）对发行人财务状况、盈利能力和现金流量的影响 1、对公司财务状况的影响 本次非公开发行完成后，公司总资产和净资产将有所增加，公司资产负债率将有所下降，营运资金更加充足，有利于改善公司的财务状况，提高偿债能力，降低财务风险，保持稳建的财务结构，增强经营能力。 2、对公司盈利能力的影响 本次募集资金拟投资项目的实施将进一步拓展发行人的产品链，降低生产成本，实现完善产品序列化建设的战略目标，提高发行人的市场竞争力和整体盈利能力，为发行人继续保持行业领先地位奠定坚实的基础，同时又为发行人今后的发展提供新的成长空间。 本次非公开发行募集资金到位后短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等指标出现一定程度的下降。但随着项目的逐步投产，未来公司盈利能力、经营现金流及公司业绩水平将逐步提高。 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 3、对公司现金流量的影响 随着募集资金投资项目的建成达产，公司经营现金净流量、自由现金流量均将大幅增加，公司现金流量状况将得到进一步优化。 4、本次发行对公司资产结构的影响 本次发行后，公司的资产规模大为增加，财务状况将得到较大改善，财务结构更趋合理，盈利能力进一步提高，整体实力和抗风险能力得到显著增强。 （三）对公司业务的影响 募集资金运用将增强公司的核心竞争力和持续盈利能力，巩固和提升公司在行业内的竞争地位。 公司已经成为全球第四大 VE 生产企业和第二大 VA 生产企业，占据了 VE、VA等主要维生素品种较高的市场份额。从2007年开始，维生素行业步入景气周期，并且从近三年的市场趋势来看，行业内龙头企业未大规模扩张产能，新的产能短时间内也无法进入，未来维生素的合理价格和较高的行业利润仍将得以持续。虽然公司盈利能力较强，现金流充裕，但对单一产品依赖度较高的经营风险对于公司未来发展不利，维生素行业及产品如出现大幅波动，必将影响公司战略目标的实现和长远的发展。 公司坚持以产品链为核心的发展战略，致力于在相同的精细化工产业链上丰富和完善产品线。从医药中间体发展到维生素产品系列，再以维生素的中间体发展出香精香料产品系列。公司主要原料统一，产品具备规模效应，有利于降低生产成本；而相通的技术平台及核心技术的可移植性有效降低了研发费用；新和成品牌的共享效应，大大降低了营销成本和新产品市场推广的难度。综合、全面的产品组合提升了公司产品的竞争力。 本次募投项目除维生素E的易地搬迁改造外，将重点投建香精香料产品线。一方面，公司主导产品 VA、VE 的工艺路线长，中间品多，有许多中间品可作为香料出售，如芳樟醇，在香精香料市场公司拥有成熟的生产经验和销售渠道。香料产品芳樟醇已形成一定的市场规模，公司现有香料销售水平已相当于国内一个中等香料香精企业的规模，且以国际大香料香精公司为主要客户对象，因而发行人凭借现有的市场销售渠道及品牌知名度进入和扩大香料香精市场，将更容易被客户认可。另一方面，公司募投项目中的三个香料产品已经拥有成熟的生产工艺 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 和量产的能力，深受用户欢迎，借机发展市场需求量大，国内市场生产能力分散的香料产品并逐步占据主要地位，是公司发展香精香料产品的主要策略。公司将在以有机合成技术为核心的条件下，发挥自己多年工艺、装备、管理上的优势拓展产业链，大力开拓该市场，并打造公司在国内香精香料市场的领导者地位。 （四）对公司治理的影响 1、本次非公开发行股票，不会影响公司的资产完整，人员、机构、财务、业务的独立，公司仍拥有独立的组织管理、生产经营、财务管理系统，并具有面向市场自主经营的能力。 2、本次非公开发行股票后，公司控股股东仍为新和成控股。 3、本次非公开发行股票后，公司仍具有健全的股东大会、董事会和监事会议事规则，该等议事规则符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 4、公司章程以及股东大会、董事会、监事会的议事规则规定了关联交易的决策、回避表决、信息披露的程序，已有必要的措施保护其他股东的合法利益。 本次非公开发行股票不会对公司法人治理结构造成新的实质性的影响。 （五）对高管人员结构的影响 本次非公开发行股票后，新和成公司高级管理人员结构未发生变化。 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析 发行人 2006 年执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定，并执行《合并会计报表暂行规定》及其他有关法规、制度和规定。自 2007 年 1 月 1 日起，发行人开始执行新的企业会计准则。 浙江天健会计师事务所对发行人2006 年度、2007 年度财务报告分别出具了浙天会审(2007)458 号、浙天会审(2008)399 号的标准无保留意见的审计报告。浙江天健东方会计师事务所对发行人2008 年度财务报告出具了浙天会审(2009)678 号的标准无保留意见的审计报告。 一、发行人主要财务指标 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度 项目 或2009 年 或2008 年 或2007 年 或2007 年 6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日 流动比率（倍） 2.28 1.78 0.82 0.93 速动比率（倍） 1.58 1.19 0.53 0.53 资产负债率（母公司）（%） 44.77 47.15 66.19 67.46 资产负债率（合并）（%） 43.12 47.97 65.94 66.61 应收账款周转率（次） 2.16 7.37 4.90 5.63 存货周转率（次） 0.89 1.93 2.95 3.06 每股净资产（元） 6.20 5.35 2.44 2.25 每股经营现金净流量（元） 1.24 3.49 0.54 0.24 每股现金流量（元） -0.11 1.39 0.33 -0.04 扣除非经常性 基本 1.05 4.02 0.23 0.10 损益前每股收 稀释 1.05 4.02 0.23 0.10 益（元） 扣除非经常性 全面摊薄 16.90 75.05 9.25 4.38 损益前净资产 加权平均 17.94 95.41 9.62 4.41 收益率（%） 扣除非经常性 基本 1.03 4.01 0.21 0.09 损益后每股收 稀释 1.03 4.01 0.21 0.09 益（元） 扣除非经常性 全面摊薄 16.53 74.85 8.58 4.04 损益后净资产 加权平均 17.55 95.16 8.92 4.07 收益率（%） 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 二、发行人财务状况分析 根据公司2006、2007、2008年度经审计的及2009年1-6月未经审计的合并财 务报表，我们结合公司经营情况和行业状况对发行人财务状况及现金流量在报告 期内的变动情况分析如下： （一）发行人的资产负债表 1、合并资产负债表 单位：元 项 目 2009年6月30 日 2008年12月31 日 2007年12月31 日 2006年12月31 日 流动资产： 货币资金 764,884,917.44 828,361,548.41 399,929,051.67 289,221,770.11 交易性金融资产 - - - - 应收票据 28,780,545.38 13,426,191.48 6,550,096.45 4,281,400.00 应收账款 600,035,506.75 526,857,434.40 372,773,767.59 340,180,338.15 预付款项 41,834,813.59 107,379,206.22 25,686,916.51 12,563,048.56 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 其他应收款 41,991,990.68 41,815,436.77 41,302,824.48 15,085,305.33 存货 663,377,723.14 759,762,179.56 452,763,140.78 487,561,533.72 一年内到期的非流 - - - - 动资产 其他流动资产 - 2,022,033.61 1,207,502.55 - 流动资产合计 2,140,905,496.98 2,279,624,030.45 1,300,213,300.03 1,148,893,395.87 非流动资产： 可供出售金融资产 - - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 48,140,982.02 44,358,933.91 45,480,578.07 38,248,335.85 投资性房地产 - - - - 固定资产 973,829,495.07 1,005,006,114.74 996,203,532.67 1,056,996,255.91 在建工程 492,892,496.94 186,898,017.95 26,565,802.14 36,238,452.40 工程物资 62,311,595.99 4,948,275.68 1,899,181.40 773,260.43 固定资产清理 - - - - 生产性生物资产 - - - - 油气资产 - - - - 无形资产 224,175,251.69 151,468,948.12 139,206,157.63 113,286,442.85 开发支出 - - - - 商誉 3,912,280.00 3,912,280.00 3,912,280.00 3,912,280.00 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 项 目 2009年6月30 日 2008年12月31 日 2007年12月31 日 2006年12月31 日 长期待摊费用 - - - 8,336.34 递延所得税资产 15,172,749.26 17,207,306.54 15,093,163.63 11,177,955.61 其他非流动资产： 22,520,795.96 22,099,009.78 - - 非流动资产合计 1,842,955,646.93 1,435,898,886.72 1,228,360,695.54 1,260,641,319.39 资产总计 3,983,861,143.91 3,715,522,917.17 2,528,573,995.57 2,409,534,715.26 流动负债： 短期借款 479,804,572.40 794,115,960.00 764,000,350.00 669,214,512.53 交易性金融负债 1,163,836.40 4,402,847.32 - - 应付票据 - 30,000,000.00 142,080,000.00 174,000,000.00 应付账款 332,192,962.43 196,583,937.16 260,944,556.47 333,345,190.26 预收款项 22,097,786.15 18,970,160.45 17,757,564.11 4,098,944.84 应付职工薪酬 8,891,016.16 9,869,260.76 5,748,139.82 8,491,873.55 应交税费 50,629,898.42 162,673,777.09 25,369,650.70 14,351,925.49 应付利息 1,945,591.31 2,956,634.52 2,016,220.16 1,700,446.72 其他应付款 15,109,750.63 11,045,024.81 10,975,260.10 20,041,682.96 一年内到期的非流 27,000,000.00 51,000,000.00 363,000,000.00 15,500,000.00 动负债 其他流动负债 - - - - 流动负债合计 938,835,413.90 1,281,617,602.11 1,591,891,741.36 1,240,744,576.35 非流动负债： 长期借款 751,900,000.00 471,900,000.00 52,900,000.00 361,400,000.00 应付债券 - - - - 长期应付款 - - - - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 27,195,679.35 28,789,767.98 22,464,326.74 2,740,415.77 非流动负债合计 779,095,679.35 500,689,767.98 75,364,326.74 364,140,415.77 负债合计 1,717,931,093.25 1,782,307,370.09 1,667,256,068.10 1,604,884,992.12 股本 342,060,000.00 342,060,000.00 342,060,000.00 342,060,000.00 资本公积 134,402,180.53 134,402,180.53 134,242,180.53 132,532,180.53 减：库存股 - - - - 盈余公积 171,030,000.00 171,030,000.00 67,738,043.72 58,306,908.18 未分配利润 1,474,248,779.60 1,183,981,071.50 289,027,661.15 238,490,642.84 外币报表折算差额 55,107.42 51,401.62 -716,787.44 归属于母公司所有 2,121,796,067.55 1,831,524,653.65 833,067,885.40 770,672,944.11 者权益 少数股东权益 144,133,983.11 101,690,893.43 28,250,042.07 33,976,779.03 股东权益合计 2,265,930,050.66 1,933,215,547.08 861,317,927.47 804,649,723.14 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 项 目 2009年6月30 日 2008年12月31 日 2007年12月31 日 2006年12月31 日 负债及股东权益总计 3,983,861,143.91 3,715,522,917.17 2,528,573,995.57 2,409,534,715.26 2、母公司资产负债表 单位：元 项 目 2009年6月30 日 2008年12月31 日 2007年12月31 日 2006年12月31 日 流动资产： 货币资金 516,311,145.84 676,240,393.35 313,762,929.66 219,125,973.74 交易性金融资产 - - - - 应收票据 15,904,097.66 3,878,865.02 6,062,975.45 270,000.00 应收账款 318,341,531.71 356,415,235.63 429,418,016.01 304,021,036.46 预付款项 23,525,836.30 75,142,568.40 22,676,462.34 7,341,989.26 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 其他应收款 496,947,601.03 74,615,665.05 28,473,074.25 11,920,629.19 存货 281,893,727.38 414,964,557.29 305,448,235.60 392,601,436.47 一年内到期的非流 - - - - 动资产 其他流动资产 - 1,542,189.97 966,652.87 流动资产合计 1,652,923,939.92 1,602,799,474.71 1,106,808,346.18 935,281,065.12 非流动资产： 可供出售金融资产 - - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 889,465,880.15 869,390,142.04 665,399,876.20 235,067,542.54 投资性房地产 - 固定资产 256,276,233.75 276,396,668.19 475,779,913.48 927,815,838.93 在建工程 2,767,242.32 1,850,622.11 8,931,639.55 19,373,787.00 工程物资 - - - - 固定资产清理 - - - - 生产性生物资产 - - - - 油气资产 - - - - 无形资产 111,464,207.09 86,715,035.83 95,727,467.42 87,738,431.50 开发支出 - - - - 商誉 - - - - 长期待摊费用 - - - - 递延所得税资产 11,037,191.41 8,659,128.49 13,355,397.85 10,845,486.98 其他非流动资产： 22,520,795.96 22,099,009.78 - - 非流动资产合计 1,293,531,550.68 1,265,110,606.44 1,259,194,294.50 1,280,841,086.95 资产总计 2,946,455,490.60 2,867,910,081.15 2,366,002,640.68 2,216,122,152.07 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 项 目 2009年6月30 日 2008年12月31 日 2007年12月31 日 2006年12月31 日 流动负债： 短期借款 336,804,572.40 518,000,000.00 704,000,350.00 632,804,660.54 交易性金融负债 834,429.31 3,696,462.14 应付票据 - 30,000,000.00 142,080,000.00 174,000,000.00 应付账款 76,534,943.09 106,505,282.18 220,194,514.42 289,971,188.40 预收款项 4,147,176.00 7,764,170.35 12,070,865.30 2,112,313.12 应付职工薪酬 4,477,523.94 3,815,923.42 4,175,988.08 4,830,200.24 应交税费 88,842,269.83 148,586,463.14 36,978,981.53 10,115,296.53 应付利息 1,596,610.31 1,532,790.42 1,903,080.41 1,603,205.92 应付股利 - - - - 其他应付款 46,420,819.16 72,318,083.75 6,524,054.00 11,252,746.79 一年内到期的非流 - 5,609,055.00 363,000,000.00 10,000,000.00 动负债 其他流动负债 5,312,643.53 19,723,910.97 流动负债合计 564,970,987.57 897,828,230.40 1,510,651,744.71 1,136,689,611.54 非流动负债： 长期借款 751,900,000.00 451,900,000.00 52,900,000.00 355,900,000.00 应付债券 - - - - 长期应付款 - - - - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 2,400,000.00 2,400,000.00 2,400,000.00 2,400,000.00 非流动负债合计 754,300,000.00 454,300,000.00 55,300,000.00 358,300,000.00 负债合计 1,319,270,987.57 1,352,128,230.40 1,565,951,744.71 1,494,989,611.54 股本 342,060,000.00 342,060,000.00 342,060,000.00 342,060,000.00 资本公积 139,709,968.62 139,709,968.62 139,549,968.62 137,839,968.62 减：库存股 - - - - 盈余公积 171,030,000.00 171,030,000.00 67,738,043.72 58,306,908.18 未分配利润 974,384,534.41 862,981,882.13 250,702,883.63 182,925,663.73 外币报表折算差额 - - - - 归属于母公司所有 1,627,184,503.03 1,515,781,850.75 800,050,895.97 721,132,540.53 者权益 少数股东权益 - - - - 股东权益合计 1,627,184,503.03 1,515,781,850.75 800,050,895.97 721,132,540.53 负债及股东权益总计 2,946,455,490.60 2,867,910,081.15 2,366,002,640.68 2,216,122,152.07 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 （二）资产结构及变动分析 1、资产主要构成 2009年6月30 日 2008年12月31 日 资产科目 金额（万元） 占总资产比例 金额（万元） 占总资产比例 流动资产： 214,090.55 53.74% 227,962.40 61.35% 其中:货币资金 76,488.49 19.20% 82,836.15 22.29% 应收账款 60,003.55 15.06% 52,685.74 14.18% 预付款项 4,183.48 1.05% 10,737.92 2.89% 存货 66,337.77 16.65% 75,976.22 20.45% 非流动资产： 184,295.56 46.26% 143,589.89 38.65% 其中:长期股权投资 4,814.10 1.21% 4,435.89 1.19% 固定资产及在建工程 146,672.20 36.82% 119,190.41 32.08% 无形资产 22,417.53 5.63% 15,146.89 4.08% 资产总计 398,386.11 100.00% 371,552.29 100% 2007年12月31 日 2006年12月31 日 资产科目 金额（万元） 占总资产比例 金额（万元） 占总资产比例 流动资产： 130,021.33 51.42% 114,889.34 47.68% 其中:货币资金 39,992.91 15.82% 28,922.18 12.00% 应收账款 37,277.38 14.74% 34,018.03 14.12% 预付款项 2,568.69 1.02% 1,256.30 0.52% 存货 45,276.31 17.91% 48,756.15 20.23% 非流动资产： 122,836.07 48.58% 126,064.13 52.32% 其中:长期股权投资 4,548.06 1.80% 3,824.83 1.59% 固定资产及在建工程 102,276.93 40.45% 109,323.47 45.37% 无形资产 13,920.62 5.51% 11,328.64 4.70% 资产总计 252,857.40 100% 240,953.47 100% 公司资产规模保持持续增长趋势。2007 年、2008 年底及2009 年上半年公司总资产分别比同期增长4.94%、46.94%和7.22%。总资产增加主要得益于公司销售额的增长，盈利能力的提升，流动资产的大幅增加。特别是 2008 年，医药行业整体销售及盈利保持快速增长，作为维生素行业中的龙头之一，公司在主导产品价格大幅上涨的带动下，营业收入出现了快速增长，资产规模随之相应大幅增 加。2009 年上半年公司为扩大产能，持续对山东、上虞基地投建项目，固定资产及在建工程增加，导致非流动资产比例有所提高。 从公司资产构成方面分析，流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成，非流动资产主要由固定资产和无形资产构成。报告期内，2006-2008 年公司流动 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 资产占总资产比例保持上升趋势，非流动资产占总资产比重逐年下降，公司重点 推进现有产能的挖掘和释放，因此公司未进行大规模固定资产的投入。2009 年开始公司将积累的流动资产用于扩大再生产的厂区、设备等的投入，降低了流动资金的比重，同时增加了非流动资产。具体情况如下图。 2、资产结构及变动分析 （1）货币资金 2006 年-2008 年底及2009 年6 月末，公司货币资金余额分别为28,922.18 万元、39,992.91 万元、82,836.15 万元和 76,488.49 万元，占总资产的比例分别为 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 12.00%、15.82%、22.29%和 19.20%。由于公司所处行业受原材料变动及国际贸 易影响较大，公司始终坚强谨慎经营的原则，为了预防突发性订单所带来的材料 采购资金需求压力，需要保持一定规模的货币资金。 2008 年底，货币资金余额较大的主要原因是：①2008 年营业收入较 2007 年增长 156,608.70 万元，同比增幅达到 89.60%，营业收入的大幅增长带来了货 币资金的相应增加。②公司加强了销货管理措施，应收账款周转加快，应收账款 周转率从 2007 年的 4.51 提高到 2008 年的 6.77，回款速度的加快，导致了货币 资金余额的增加。③2008 年 11 月，公司向中国进出口银行浙江省分行以优惠利 率4.86%贷款 30,000.00 万元，2008 年 12 月，以3.51%的利率贷款 15,000.00 万 元，累计贷款 45,000.00 万元作为出口产品所需生产周转资金，由此导致货币资 金余额增加45,000.00 万元。④为了满足公司派发股利的需要。2008 年度公司决 定每股派发现金红利0.2 元（含税)，以公司2008 年底总股本34,206 万股来计算， 需要资金6,841.20 万元。 2009 年 1-6 月，货币资金变动的主要原因是：①2009 年上半年经营性现金 净流量增加 42,287 万元。②同期，由于山东工业园、上虞工业园的建设投入减 少货币资金29,300 万元。③减少贷款、支付到期的承兑汇票 8,831 万元,，同时， 支付筹资相关费用减少货币资金 10,422 万元（其中分配2008 年度股利 6,841 万 元）。以上因素，导致货币资金减少6,348 万元。 目前的货币资金余额及后续的经营性现金流，除日常流动资金周转外，将重 点用于投入公司在建和拟建项目。 （2）应收票据 2009年6月30 日 2008年12月31 日 2007年12月31 日 2006年12月31 日项目 金额（元） 增长率 金额（元） 增长率 金额（元） 增长率 金额（元）应收 28,780,545.38 114.36% 13,426,191.48 104.98% 6,550,096.45 52.99% 4,281,400.00 票据 公司应收票据余额持续增加一方面由于公司近年来销售额保持大幅持续增 长，银行承兑汇票结算货款也相应增加，应收票据也相应增长，另一方面是公司 近年来加强对了销售客户的信用管理，将企业信用转化为票据信用，保证了回款 时效。截止2009 年6 月30 日，公司客户稳定，信用程度高，未发现应收票据存 在明显的减值迹象，故未计提坏账准备。 （3）应收账款 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 近三年一期，发行人应收账款情况如下表： 2009年6月30 日 2008年12月31 日 2007年12月31 日 2006年12月31 日项目 金额（元） 增长率 金额（元） 增长率 金额（元） 增长率 金额（元）应收 600,035,506.75 13.89% 526,857,434.40 41.33% 372,773,767.59 9.58% 340,180,338.15 账款 ①应收账款变动分析 报告期内，公司应收账款规模持续增加，2006-2008 年同比增长了 9.58%、 41.33%，2009 年 6 月底相比08 年底增长了 13.89%。其中，2008 年底应收账款 账面价值较2007 年增长41.33%，增幅较大主要是因为销售规模扩大，营业收入 2006-2008 2009 6 增长，处于信用期客户的应收款相应增加所致。 年底及 年 月底， 发行人应收账款占总资产比重分别为 14.12%、14.74%、14.18%和 15.06%，应收 账款占资产的比例较为稳定。2006-2008 年底应收账款占营业收入比重分别为 21.13% 21.33% 15.90% 、 和 。整体来看，应收账款在总资产中保持着稳定的比例， 并且随着主营业务、资产规模的增长逐年稳步增长。由于发行人采取了积极有效 的应收账款管理措施，使得应收款的增长幅度小于营业收入的增长幅度，处于合 2009 a 理的水平内。 年中期应收账款增加较多的原因是： 、公司第二季度销售收 入为 69,264 万元，大大高于 2008 年四季度，部分款项处于账期，而 2008 年的 销售收入主要在前三季度发生，销售收入的增加导致 09 年 6 月底应收账款余额 b 相应增加。 、由于经济危机影响仍在继续，公司产品销售下滑，为稳定客户， 保障产品销售份额，对主要客户延长信用期，由 60 天适当延长至90 天。 ②应收账款客户情况 截至 2009 年 6 月 30 日，应收账款中欠款金额前 5 名的欠款金额总计 359,276,321.45 元，占应收账款账面余额的 55.45%，具体情况如下： 占应收账款账面 序号 客户名称 金额（元） 余额比例 1 SUNVIT GMBH 188,310,002.33 29.06% 2 CHINA VITAMINS,LLC 77,385,265.51 11.94% 3 CHR. OLESEN ＆ CO. A/S 57,892,105.72 8.94% 4 FUTURE TRADING (HK) LTD. 17,980,663.09 2.78% 5 ASTRIX LABORATORIES LIMI 17,708,284.80 2.73% 合计 359,276,321.45 55.45% 前五名客户的应收账款账龄均在2 年以内。公司出口业务最主要的两家客户 德国的SUNVIT GmbH 公司和美国的China Vitamins LLC 公司的应收账款合计占 新和成非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书 到了前五名客户的 73.95%。德国、美国这两家客户是专业的饲料和食品添加剂经销商，在当地已建立广泛的销售网络，是公司出口业务的长期客户，经过多年业务往来，已与公司建立了稳定的合作关系。根据公司销售历史，多年来回款情况均较好，基本没有出现延期支付的情况。 ③应收账款质量情况 报告期内，公司应收账款及坏账准备情况如下： 2009 年6 月30 日 账龄 账面余额（元） 占总额比例（%） 坏账准备（元） 账面净额（元） 1 年以内 622,976,998.91 96.15 31,148,849.95 591,828,148.96 1-2 年 9,616,742.52 1.48 1,923,348.50 7,693,394.02 2-3 年 2,569,818.86 0.40 2,055,855.09 513,963.77 3 年以上 12,730,110.58 1.97 12,730,110.58 合计 647,893,670.87 100.00 47,858,164.12 600,035,506.75 2008 年 12 月31 日 （未完）  |