[公告]南方宝元(160102)2009年第4季度报告
基金代码：202101 基金简称：南方宝元债券 南方宝元债券型基金2009年第4季度报告 2009年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2010年01月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方宝元债券 交易代码 202101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年09月20日 报告期末基金份额总额 1,643,464,853.85份 投资目标 本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定收益。 业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用"75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)"为业绩比较基准。 风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配比关系为低风险、适度收益。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为"南方宝元"。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报吿期（2009年10月01日 -2009年12月31日 ） 1.本期已实现收益 71,963,853.34 2.本期利润 102,285,573.67 3.加权平均基金份额本期利润 0.0529 4.期末基金资产净值 1,918,138,766.24 5.期末基金份额净值 1.1671 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.74% 0.49% 5.39% 0.40% -0.65% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 高峰 本基金的基金经理 2008年01月14日 - 7 理学博士，具有基金从业资格。曾任职于上海大学理学院、美国SAS软件研究所上海公司，2002年加入南方基金，2006年3月至今，任南方多利基金经理；2008年1月至今，任南方宝元基金经理。 蒋朋宸 本基金的基金经理 2009年02月10日 - 5 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师，2005年加入南方基金，2008年4月至今，任南方盛元基金经理；2008年4月至今，任南方隆元基金经理；2009年2月至今，任南方宝元债券基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度以来，本基金主动调整了债券仓位，微调了利率产品的结构，并选择配置了部分收益较高的中短期企业债，以期达到降低利率风险，获得较高的持有期收益的目的。 我们认为，目前宏观经济稳定和复苏的信号比较明显，但货币政策调整的迹象增强。无论货币政策调整、经济复苏还是潜在通胀压力，都会对债券市场形成压力，我们对利率市场持相对保守的态度，积极等待合适的投资时机。企业融资需求较强，相对利率产品而言，企业债券利差相对较大。 下一阶段债券投资我们以稳健为主，在市场波动中寻找相对高收益率的品种，充分保证组合的流动性，在适当的时机，合理调整组合的久期和结构，力争获得债券市场的稳定收益。 股票组合构建思路仍将以选股为主、兼顾行业。期间重点研究并持有了具有长期发展优势和有估值优势的个股，如有长期增长潜力的银行、机械类个股。 09年下半年，股票市场出现了调整为主的行情，这主要是由于对过去涨幅过大的修正和对未来信贷的谨慎，我们认为本次调整显示市场向着更为理性的方向发展。基金管理组对于经济的回升仍表示谨慎乐观，股票部分投资风格方面转为谨慎，其主要原因是对A股市场未来的估值情况和货币紧缩政策表示担忧。但我们认为在此过程中将出现一些有长期投资价值的个股，给善于价值挖掘的投资者以机会。基金管理组仍将坚持对个股的深入研究，在市场风格转变的过程中寻找投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2009年四季度，南方宝元债券型基金净值增长率4.74%，同期业绩基准的增长率为5.39%。落后业绩基准0.65% 。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 598,170,030.47 27.29 其中：股票 598,170,030.47 27.29 2 固定收益投资 1,522,613,639.54 69.46 其中：债券 1,522,613,639.54 69.46 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 49,133,849.98 2.24 6 其他资产 22,075,491.34 1.01 合计 2,191,993,011.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 37,597,669.08 1.96 C 制造业 225,088,579.59 11.73 C0 食品、饮料 17,482,629.36 0.91 C1 纺织、服装、皮毛 15,757,494.38 0.82 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 966,732.48 0.05 C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,445,784.79 0.23 C5 电子 4,880,000.00 0.25 C6 金属、非金属 48,419,654.32 2.52 C7 机械、设备、仪表 81,641,633.46 4.26 C8 医药、生物制品 51,494,650.80 2.68 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 13,643,737.97 0.71 F 交通运输、仓储业 45,144,012.36 2.35 G 信息技术业 16,322,177.67 0.85 H 批发和零售贸易 42,286,079.50 2.20 I 金融、保险业 86,973,103.61 4.53 J 房地产业 56,965,412.24 2.97 K 社会服务业 27,692,523.27 1.44 L 传播与文化产业 26,348,186.13 1.37 M 综合类 20,108,549.05 1.05 合计 598,170,030.47 31.18 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000425 徐工机械 1,346,028 47,272,503.36 2.46 2 600048 保利地产 1,961,100 43,928,640.00 2.29 3 000012 南 玻Ａ 1,500,000 29,400,000.00 1.53 4 601318 中国平安 494,400 27,236,496.00 1.42 5 002238 天威视讯 1,242,253 26,348,186.13 1.37 6 600518 康美药业 1,916,500 20,372,395.00 1.06 7 600036 招商银行 1,012,900 18,282,845.00 0.95 8 600519 贵州茅台 102,948 17,482,629.36 0.91 9 601166 兴业银行 404,030 16,286,449.30 0.85 10 600008 首创股份 2,216,810 16,049,704.40 0.84 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 65,809,572.10 3.43 2 央行票据 129,571,000.00 6.76 3 金融债券 681,100,600.00 35.51 其中：政策性金融债 583,851,500.00 30.44 4 企业债券 595,169,511.24 31.03 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 50,962,956.20 2.66 7 其他 - - 合计 1,522,613,639.54 79.38 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 080216 08国开16 1,300,000 135,317,000.00 7.05 2 0901069 09央票69 1,300,000 129,571,000.00 6.76 3 070313 07进出口13 1,000,000 101,080,000.00 5.27 4 080212 08国开12 500,000 50,810,000.00 2.65 5 090208 09国开08 500,000 49,680,000.00 2.59 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 803,791.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,116,190.44 5 应收申购款 1,155,509.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 22,075,491.34 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110003 新钢转债 44,753,398.20 2.33 2 125709 唐钢转债 6,095,500.00 0.32 3 110598 大荒转债 114,058.00 0.01 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 600048 保利地产 43,928,640.00 2.29 非公开发行锁定期 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,935,758,534.71 报告期期间基金总申购份额 340,480,898.07 报告期期间基金总赎回份额 -632,774,578.93 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,643,464,853.85 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《南方宝元债券型基金基金合同》。 2、《南方宝元债券型基金托管协议》。 3、南方宝元债券型基金2009年4季度报告原文。 7.2 存放地点 深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦31-33层 7.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 中财网
 |