[三季报]南方多利(160108)2009年三季度报告

时间：2009年10月29日 15:03:33 中财网

南方多利增强债券型证券投资基金2009年第 3季度报告
2009年09月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009年10 月29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至 2009年9月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称: 南方多利增强债券
基金运作方式: 契约型开放式
基金合同生效日: 2007年08月28日
报告期末基金份额 911,246,156.95份
总额:
投资目标： 本基金属于债券型基金，投资目标是在债券稳定收益的基础上，通过股票
一级市场申购等投资手段积极投资获取高于投资基准的收益.
投资策略: （一）债券投资策略首先我们根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资
人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的
实际情况，配置债券组合的久期和债券组合结构；其次，结合信用分析、
流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置；再次，在上
述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。

在具体投资操作中，我们采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样
的操作方式，获取超额的投资收益。（二）新股投资策略目前股票发行价
格与二级市场价格之间存在一定的价差，新股申购成为一种风险较低的投
资方式。本基金通过对宏观经济以及上市公司的基本面深入研究，并结合
金融工程数量化模型，对于拟发行上市的新股等权益类资产进行合理估
值，制定相应的申购和择时卖出策略。
业绩比较基准: 中央国债登记结算公司中债总指数（全价）。
风险收益特征: 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品种，预期收益高于货
币市场基金，风险低于混合型基金。
基金管理人: 南方基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金简称： 南方多利增强债券A 南方多利增强债券C
下属两级交易代码： 202103 202102
下属两级基金报告 946,885.10 910,299,271.85
期末份额总额：
注: 1.本基金系原南方多利中短期债券投资基金于2007年8月28 日转型而来。
2.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方多利”。
3.本基金自2009年9月23 日起增加A类收费模式，原有收费模式称为C类。
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南方多利增强债券型证券投资基金2009 年第3 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年07月01日-2009年09月30日 )
A 类 C类
1．本期已实现收益 200.01 -177,709.92
2．本期利润 -2,706.82 -29,328,330.13
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0079 -0.0306
4．期末基金资产净值 965,721.64 928,309,724.77
5．期末基金份额净值 1.0199 1.0198
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级C
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 (1)－(3) (2)－(4)
（1） 标准差（2） 准收益率 准收益率标
（3） 准差（4）
过去三个月 -2.95% 0.39% -1.21% 0.06% -1.74% 0.33%
分级A
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 (1)－(3) (2)－(4)
（1） 标准差（2） 准收益率 准收益率标
（3） 准差（4）
过去三个月 -0.75% 0.20% -0.05% 0.02% -0.70% 0.18%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
图
16.00%
14.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
-2.00%
-4.00%
07-8-28 08-2-28 08-8-28 09-2-28 09-8-28
C类基金累计份额净值增长率 C类业绩比较基准收益率
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南方多利增强债券型证券投资基金2009 年第3 季度报告
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
0.00%
-0.10%
-0.20%
-0.30%
-0.40%
-0.50%
-0.60%
-0.70%
-0.80%
-0.90%
-1.00%
2009-9-23 2009-9-24 2009-9-25 2009-9-26 2009-9-27 2009-9-28 2009-9-29 2009-9-30
A类基金累计份额净值增长率 A类业绩比较基准收益率
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
高峰 本基金的 2006-03-20 7 理学博士，具有基金从业资格。曾
基金经理 任职于上海大学理学院、美国SAS
软件研究所上海公司，2002年加入
南方基金，2006年3月至今，任南
方多利基金经理；2008年1月至今，
任南方宝元基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
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南方多利增强债券型证券投资基金2009 年第3 季度报告
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度以来，基于对宏观经济的良好预期和对未来通胀的考虑，我们增持了可转债仓位并
减持了固定债券仓位。在此期间，前期上涨较多的股票市场有所回调，债券市场相对稳定。基金
净值波动加大，并受到一定影响。随着时间推移，全球经济复苏将越来越明显和清晰，我们有信
心为投资者获得稳定健康的回报。
我们认为，受宏观经济持续好转，通胀预期增强，债券发行节奏加大等因素影响，四季度债
券市场或将受到一定冲击和影响，长期固定债券尤其受到影响，但绝对收益较高、资信较好的中
短期债券或将存在投资和持有收益的机会。
下一阶段债券投资我们以稳健为主，回避长期债券，在市场波动中寻找相对高收益率的品种，
积极参与可转债操作，充分保证组合的流动性，在适当的时机，合理调整组合的久期和结构，力
争获得债券市场的稳定收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 77,550,418.40 8.28
其中：股票 77,550,418.40 8.28
2 固定收益投资 830,794,531.48 88.75
其中：债券 795,849,638.95 85.02
资产支持证券 34,944,892.53 3.73
3 金融衍生品投资
4 买入返售金融资产
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 17,523,538.98 1.87
6 其他资产 10,199,206.30 1.09
7 合计 936,067,695.16 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业
B 采掘业
C 制造业 52,224,140.91 5.62
C0 食品、饮料
C1 纺织、服装、皮毛 1,776,836.32 0.19
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷
C4 石油、化学、塑胶、塑料
C5 电子 957,353.82 0.10
C6 金属、非金属 27,862,442.60 3.00
C7 机械、设备、仪表 20,951,799.72 2.25
C8 医药、生物制品 675,708.45 0.07
C99 其他制造业
D 电力、煤气及水的生产和供应业
E 建筑业 18,408,161.00 1.98
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南方多利增强债券型证券投资基金2009 年第3 季度报告
F 交通运输、仓储业 1,577,456.26 0.17
G 信息技术业 1,822,722.93 0.20
H 批发和零售贸易
I 金融、保险业 1,485,710.98 0.16
J 房地产业 804,137.76 0.09
K 社会服务业 1,228,088.56 0.13
L 传播与文化产业
M 综合类
合计 77,550,418.40 8.35
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例
（％）
1 600219 南山铝业 2,860,332 27,316,170.60 2.94
2 601668 中国建筑 2,735,790 12,694,065.60 1.37
3 000528 柳 工 621,761 10,209,315.62 1.10
4 002031 巨轮股份 931,978 8,341,203.10 0.90
5 601618 中国中冶 1,027,715 5,714,095.40 0.61
6 002291 星期六 86,422 1,776,836.32 0.19
7 601107 四川成渝 228,286 1,577,456.26 0.17
8 601788 光大证券 67,717 1,485,710.98 0.16
9 601888 中国国旅 104,252 1,228,088.56 0.13
10 002278 神开股份 39,497 904,481.30 0.10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 26,010,348.20 2.80
2 央行票据 49,835,000.00 5.36
3 金融债券 363,380,400.00 39.10
其中：政策性金融债 358,380,400.00 38.57
4 企业债券 272,623,338.80 29.34
5 企业短期融资券
6 可转债 84,000,551.95 9.04
7 其他
8 合计 795,849,638.95 85.64
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 080216 08国开16 1,000,000 104,930,000.00 11.29
2 126011 08石化债 650,000 55,250,000.00 5.95
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南方多利增强债券型证券投资基金2009 年第3 季度报告
3 080203 08国开03 500,000 50,770,000.00 5.46
4 070221 07国开21 500,000 50,400,000.00 5.42
5 0901047 09央票47 500,000 49,835,000.00 5.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 119003 澜 电 02 330,000 32,993,672.53 3.55
2 119005 浦建收益 200,000 1,951,220.00 0.21
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款
3 应收股利
4 应收利息 9,428,533.39
5 应收申购款 485,672.91
6 其他应收款 35,000.00
7 待摊费用
8 其他
9 合计 10,199,206.30
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110971 恒源转债 28,133,937.00 3.03
2 110003 新钢转债 27,906,759.00 3.00
3 125709 唐钢转债 15,811,284.65 1.70
4 110598 大荒转债 7,816,544.90 0.84
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况说明
的公允价值 净值比例
(元) （%）
1 601668 中国建筑 12,694,065.60 1.37 新股网下申购
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2 601618 中国中冶 5,714,095.40 0.61 新股网下申购
3 002291 星期六 1,776,836.32 0.19 新股网下申购
4 601107 四川成渝 1,577,456.26 0.17 新股网下申购
5 601788 光大证券 1,485,710.98 0.16 新股网下申购
6 601888 中国国旅 1,228,088.56 0.13 新股网下申购
7 002278 神开股份 904,481.30 0.10 新股网下申购
§6 开放式基金份额变动
单位：份
A 类 C 类
本报告期期初基金份额总额 1,011,649,894.08
本报告期间基金总申购份额 946,885.10 601,890,756.05
本报告期间基金总赎回份额 703,241,378.28
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
本报告期末基金份额总额 946,885.10 910,299,271.85
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》。
2、《南方多利增强债券型证券投资基金托管协议》。
3、南方多利增强债券型证券投资基金2009年3季度报告原文。
7.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
7.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com