[三季报]工银平衡(164803)2009年三季度报告
基金代码：483003 基金简称：工银精选平衡混合 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金2009年第三季度报告 2009年09月30日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2009年10月28日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 工银精选平衡混合 交易代码 483003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年07月13日 报告期末基金份额总额 11,462,195,230.32份 投资目标 有效控制投资组合风险，追求稳定收益与长期资本增值。 投资策略 本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性。 业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×新华巴克莱资本中国综合债券指数收益率。 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间，属于中等风险水平基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报吿期（2009年07月01日 -2009年09月30日 ） 1.本期已实现收益 677,279,204.52 2.本期利润 -285,421,224.82 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0260 4.期末基金资产净值 7,569,363,035.30 5.期末基金份额净值 0.6604 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所列数据截止到2009年9月30日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.44% 1.80% -2.65% 1.45% -0.79% 0.35% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同于2006年7月13日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%，法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 司晓晨 本基金的基金经理，研究部副总监 2007年11月12日 - 10 中国籍，毕业于中国人民银行研究生部，获经济学硕士学位。1999年7月至2005年7月，任职于华夏基金管理有限公司，1999年7月至2000年12月担任研发部高级经理；2001年1月至2003年10月担任基金管理部分析师；2003年11月至2005年7月担任基金经理助理。2005年7月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，担任高级研究员。2007年11月12日至今，兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。2008年6月起担任研究部副总监。 曲丽 本基金的基金经理 2007年11月12日 - 8 中国籍，毕业于清华大学经济管理学院技术经济专业，获管理学硕士学位。2001年5月至2006年12月，任职于华夏证券研究发展部，2005年华夏证券有限公司重组更名为中信建投证券有限公司，担任资深分析师。2007年1月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，担任高级研究员。2007年11月12日至今，兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期没有出现异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 （1）行情回顾及运作分析 2009年三季度，A股市场在国内外经济持续复苏、市场融资大规模恢复、以及信贷政策动态微调等多种因素作用下，大幅震荡，沪深３００指数在创出反弹新高后出现深幅调整，三季度沪深300指数下跌5.11%。 进入三季度，政府的财政货币双宽松政策对实体经济的刺激效果日益显著，各项经济数据都出现向好的趋势，房地产和汽车销售数据持续强劲，房地产的投资性需求大幅回暖，房价出现大幅上涨。另一方面，监管部门开始加大资本市场的融资规模，调控市场供求，央行货币政策也开始出现收紧迹象，指数创出新高的过程中，股票市场成交也出现历史天量，资金开始出现大规模的外流。从行业看，除了防御性的医药行业和消费持续强劲的汽车行业表现较好外，上半年表现较好的金融、房地产、钢铁都出现了较大的回调。 三季度本基金对金融、地产、汽车、钢铁等行业保持了较高配置，在7月的上涨中受益较大，但在高位未能及时大规模减持，8月市场调整时损失较大。 （2）本基金业绩表现 截止报告期末，本基金份额累计净值为1.8079元。本报告期份额净值增长率为-3.44%，同期业绩比较基准增长率为-2.65%，低于比较基准0.79个百分点。 （3）市场展望和投资策略 经过三季度市场的调整，市场已经较大程度上吸收了货币政策微调收紧的预期，市场动态估值趋于合理，AH股价甚至开始出现倒挂。同时，宏观经济复苏和企业微观业绩改善的态势并没有发生改变，国际经济的相关数据也趋于持续稳定，保持了复苏向好的趋势。预期四季度市场经过再平衡的调整过程会重新步入上升趋势。 本基金将继续密切关注各类经济数据和市场资金状况，平衡风险与回报，稳健投资。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,464,854,856.36 71.52 其中：股票 5,464,854,856.36 71.52 2 固定收益投资 1,618,494,023.30 21.18 其中：债券 1,618,494,023.30 21.18 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 2,133,542.39 0.03 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 532,849,687.64 6.97 6 其他资产 22,698,160.01 0.30 7 合计 7,641,030,269.70 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 84,859,797.50 1.12 B 采掘业 335,516,997.66 4.43 C 制造业 1,587,612,977.79 20.97 C0 食品、饮料 575,330.96 0.01 C1 纺织、服装、皮毛 51,913,787.10 0.69 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 889,148.16 0.01 C4 石油、化学、塑胶、塑料 201,135,621.76 2.66 C5 电子 40,382,705.06 0.53 C6 金属、非金属 485,398,802.89 6.41 C7 机械、设备、仪表 527,917,713.94 6.97 C8 医药、生物制品 234,947,893.40 3.10 C99 其他制造业 44,451,974.52 0.59 D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,608,000.00 0.07 E 建筑业 404,820,242.33 5.35 F 交通运输、仓储业 207,718,409.73 2.74 G 信息技术业 303,550,508.13 4.01 H 批发和零售贸易 184,501,971.40 2.44 I 金融、保险业 1,520,759,333.98 20.09 J 房地产业 702,025,288.10 9.27 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 127,881,329.74 1.69 合计 5,464,854,856.36 72.20 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 601166 兴业银行 9,841,753 332,552,833.87 4.39 2 600036 招商银行 20,370,698 301,078,916.44 3.98 3 601318 中国平安 4,735,926 240,111,448.20 3.17 4 600050 中国联通 33,891,878 215,213,425.30 2.84 5 600104 上海汽车 10,299,816 203,421,366.00 2.69 6 600048 保利地产 7,449,880 179,840,103.20 2.38 7 601628 中国人寿 6,232,710 172,521,412.80 2.28 8 600015 华夏银行 16,555,872 168,869,894.40 2.23 9 600491 龙元建设 9,342,707 156,210,061.04 2.06 10 000002 万 科Ａ 14,544,283 151,551,428.86 2.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 64,597,231.80 0.85 2 央行票据 545,270,000.00 7.20 3 金融债券 808,030,000.00 10.68 其中：政策性金融债 808,030,000.00 10.68 4 企业债券 178,951,684.50 2.36 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 21,645,107.00 0.29 - - - - 7 其他 - - 8 合计 1,618,494,023.30 21.38 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 080216 08国开16 4,000,000 419,720,000.00 5.54 2 0901034 09央行票据34 2,000,000 196,620,000.00 2.60 3 0901036 09央行票据36 2,000,000 196,600,000.00 2.60 4 080214 08国开14 1,300,000 141,635,000.00 1.87 5 0801047 08央行票据47 1,000,000 103,680,000.00 1.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值（元) 占基金资产净值比例(%) 1 580027 长虹CWB1 771,067 2,133,542.39 0.03 5.8 投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,299,974.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,938,609.84 5 应收申购款 459,575.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,698,160.01 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 125709 唐钢转债 8,023,880.40 0.11 2 110003 新钢转债 5,584,921.20 0.07 3 110598 大荒转债 2,932,112.90 0.04 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 11,089,095,337.24 报告期期间基金总申购份额 1,095,381,607.90 报告期期间基金总赎回份额 722,281,714.82 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 11,462,195,230.32 §7 影响投资者决策的其他重要信息 9月24日，本公司发布公告：本公司旗下基金将根据各自基金合同的约定，在遵守基金合同所规定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例和风险收益特征的前提下参与创业板股票和可转换债券的投资。具体详见9月24日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站的《工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金投资创业板证券的提示性公告》。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金设立的文件； 2、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件和营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 中财网
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