[三季报]基金兴和(500018)2009年三季度报告
基金代码：500018 基金简称：华夏兴和封闭 兴和证券投资基金2009年第三季度报告 2009年9月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇〇九年十月二十八日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏兴和封闭 交易代码 500018 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999年7月14日 报告期末基金份额总额 3,000,000,000份 投资目标 通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率(以中证100指数为参考)，谋求基金资产长期增值。 投资策略 本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。 业绩比较基准 本基金未规定业绩比较基准。 风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日) 1.本期已实现收益 203,347,375.51 2.本期利润 -138,544,099.16 3.基金单位份额本期利润 -0.0462 4.期末基金资产净值 3,750,986,382.07 5.期末基金份额净值 1.2503 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.56% 3.18% - - - - 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 兴和证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （1999年7月14日至2009年9月30日） 注：本基金未规定业绩比较基准。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 阳琨 本基金的基金经理 2009-1-1 - 14年 北京大学MBA。曾任宝盈基金管理有限公司基金经理助理，益民基金管理有限公司投资部部门经理，中国对外经济贸易信托投资公司财务部部门经理。2006年加入华夏基金管理有限公司，历任策略研究员。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1本基金业绩表现 截至2009年9月30日，本基金份额净值为1.2503元，本报告期份额净值增长率为-3.56%，同期上证综指下跌6.08%，深圳成指下跌3.11%。 4.4.2行情回顾及运作分析 2009年3季度，全球经济企稳复苏的趋势逐渐明显，欧美经济体纷纷宣布渡过了最困难的时期，以中国、印度为代表的新兴经济体表现尤其突出。在上半年信贷大幅增长的刺激下，中国固定资产投资增速超出了大多数投资者的预期，并带动全球大宗商品价格上升。同期，国内房地产市场和股票市场也出现了快速上涨的局面。进入3季度下半期，货币政策当局对前期政策作出微调，由危机时期的宽松政策向正常状态回归。投资者担心政策的调整使得流动性宽松局面的高点已过，导致8月份股票市场快速回落。 本基金在3季度维持了较高的股票投资比例，积极投资部分的行业配置侧重于金融、地产和其他周期性行业，在3季度前期的市场上升阶段表现良好，但在随后的快速回落阶段基金净值遭受一定损失。 4.4.3市场展望及投资策略 相较2008年4季度，全球主要股票市场已从金融危机时期的低谷大幅回升。但未来经济政策的选择面临两难境地：一方面，作为危机处理的宽松货币政策有导致通货膨胀和资产泡沫的威胁；另一方面，经济复苏的基础仍十分脆弱，货币政策过于匆忙地退出可能导致复苏的夭折。如何退出宽松货币政策是对政策制定者的严峻考验。因此，我们预期经济政策可能进入谨慎试错、相机抉择的阶段，股票市场则会步入盘整时期。 本基金将保持指数投资部分的策略稳定，适度提高积极投资部分的灵活性，通过自下而上的个股选择谋求超额收益。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,889,500,877.43 70.50 其中：股票 2,889,500,877.43 70.50 2 固定收益投资 800,986,810.30 19.54 其中：债券 800,986,810.30 19.54 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 391,465,762.79 9.55 6 其他资产 16,752,215.49 0.41 7 合计 4,098,705,666.01 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 7,232,161.00 0.19 B 采掘业 156,399,827.40 4.17 C 制造业 645,553,484.16 17.21 C0 食品、饮料 32,771,893.08 0.87 C1 纺织、服装、皮毛 3,772,071.52 0.10 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 22,654,272.86 0.60 C4 石油、化学、塑胶、塑料 91,319,294.30 2.43 C5 电子 4,460,512.50 0.12 C6 金属、非金属 280,917,840.92 7.49 C7 机械、设备、仪表 100,937,574.26 2.69 C8 医药、生物制品 56,660,211.24 1.51 C99 其他制造业 52,059,813.48 1.39 D 电力、煤气及水的生产和供应业 6,804,915.73 0.18 E 建筑业 35,942,551.62 0.96 F 交通运输、仓储业 69,824,952.96 1.86 G 信息技术业 58,833,863.70 1.57 H 批发和零售贸易 123,646,231.94 3.30 I 金融、保险业 373,227,412.55 9.95 J 房地产业 94,267,749.45 2.51 K 社会服务业 24,287,373.88 0.65 L 传播与文化产业 542,603.04 0.01 M 综合类 68,890,375.19 1.84 合计 1,665,453,502.62 44.40 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 169,727,410.68 4.52 C 制造业 253,137,950.22 6.75 C0 食品、饮料 55,950,670.00 1.49 C1 纺织、服装、皮毛 6,524,032.62 0.17 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 25,729,245.97 0.69 C5 电子 - - C6 金属、非金属 102,167,744.77 2.72 C7 机械、设备、仪表 62,766,256.86 1.67 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 45,077,165.32 1.20 E 建筑业 13,744,700.80 0.37 F 交通运输、仓储业 77,178,855.32 2.06 G 信息技术业 40,819,082.67 1.09 H 批发和零售贸易 20,808,700.71 0.55 I 金融、保险业 520,539,121.50 13.88 J 房地产业 61,389,184.92 1.64 K 社会服务业 15,931,867.92 0.42 L 传播与文化产业 3,504,717.15 0.09 M 综合类 2,188,617.60 0.06 合计 1,224,047,374.81 32.63 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 1,630,949 82,689,114.30 2.20 2 601009 南京银行 3,000,000 52,920,000.00 1.41 3 600208 新湖中宝 4,902,054 52,059,813.48 1.39 4 601166 兴业银行 1,499,977 50,684,222.83 1.35 5 601328 交通银行 5,399,997 44,981,975.01 1.20 5.3.2指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 600036 招商银行 8,457,370 124,999,928.60 3.33 2 601318 中国平安 1,523,154 77,223,907.80 2.06 3 600016 民生银行 8,706,050 58,678,777.00 1.56 4 600000 浦发银行 2,971,413 58,388,265.45 1.56 5 601088 中国神华 1,681,222 51,041,899.92 1.36 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 374,457,219.30 9.98 2 央行票据 223,386,000.00 5.96 3 金融债券 201,000,000.00 5.36 其中：政策性金融债 201,000,000.00 5.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 2,143,591.00 0.06 7 其他 - - 8 合计 800,986,810.30 21.35 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 070220 07国开20 2,000,000 201,000,000.00 5.36 2 0801047 08央行票据47 1,200,000 124,416,000.00 3.32 3 010110 21国债⑽ 1,127,860 115,898,893.60 3.09 4 010203 02国债⑶ 917,080 92,854,350.00 2.48 5 020017 09贴债17 700,000 69,524,000.00 1.85 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,640,741.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 830,829.14 4 应收利息 13,260,521.58 5 应收申购款 - 6 其他应收款 5,000.00 7 待摊费用 15,123.77 8 其他 - 9 合计 16,752,215.49 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资或积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 165,089,737 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 165,089,737 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 5.50 §7影响投资者决策的其他重要信息 7.1报告期内披露的主要事项 2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司公告。 2009年9月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金投资创业板上市证券的提示性公告。 7.2其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 截至2009年9月30日，公司管理资产规模超过2600亿元，基金份额持有人户数超过1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、22只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过120家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。 2009年3季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年9月30日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与3年期评价的10只主动型开放式基金中，有5只基金获得五星级评价，3只基金获得四星级评价。 在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌：升级网站基金账户查询系统，简化客户注册流程，为投资者提供更丰富的查询内容；调整部分开放式基金的赎回数额限制至100份，提高了客户交易成功率；继续联系客户，本季度为超过10万名客户完善个人资料。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 8.1.2《兴和证券投资基金基金合同》； 8.1.3《兴和证券投资基金托管协议》； 8.1.4法律意见书； 8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇〇九年十月二十八日 中财网
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