[公告]同益证券投资基金2007年第四季度报告
同益证券投资基金2007年第4季度报告 一、重要提示 本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2007年10月1日起至2007年12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1、基金简称：基金同益 2、基金代码：184690 3、基金运作方式：契约型封闭式 4、基金合同生效日：1999年4月8日 5、报告期末基金份额总额：20亿份 6、投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 7、投资策略：始终如一地奉行”价值投资”的基本原则，并在不同的市场环境以及市场发展变化的不同阶段，灵活运用适合自身运作特点的投资原则、投资理念和投资技巧，这是本基金经理人投资管理的基本信条。 目前，通过对我国证券市场有效性的实证分析，得出结论是主动型投资有一定的适用性，通过学习、吸收、灵活运用国内外先进的投资分析方法，深入分析国际国内宏观经济、行业、企业的基本情况，有可能会发现和创造投资机会从而获得超额回报。当然，随着市场效率的不断提高，在证券市场获取超额投资回报的机会在减少，本基金经理人将更多借鉴国外成熟市场的投资经验和投资技巧。 投资管理分若干层面，本基金经理人力求在战略资产和战术资产等若干层面优化资源配置以实现单位风险下的收益最大化。在战略资产配置层，我们寻求现金、债券、股票资产的动态收益、风险最优配置；在战术资产配置层，我们寻求成长型股票和价值型股票的动态收益、风险最优配置。 投资分析和投资管理密不可分，投资分析要考虑各种影响因素对公司价值进行综合判断，对分析假设和分析方法的合理性进行科学、严谨的论证，必须做到博与精的有效统一，这也是职业基金经理人追求的境界。 8、业绩比较基准：无 9、风险收益特征：无 10、基金管理人：长盛基金管理有限公司 11、基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 2007年4季度主要财务指标 序号 指标名称 金额（人民币元） 1 本期利润 184,361,696.60 2 本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 608,625,157.23 3 加权平均基金份额本期利润（元/份） 0.0922 4 期末基金资产净值 6,011,613,096.05 5 期末基金份额净值（元/份） 3.0058 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2007年12月31日。 （二）本报告期基金份额净值增长率 阶 段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 2007年4季度 4.06% 0.0253 注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比较。 （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 基金同益累计份额净值增长率历史走势图 (1999年4月8日至2007年12月31日) 四、管理人报告 （一）基金经理简介 许彤先生，1969年7月出生。北京大学硕士。历任中包国际期货经纪有限公司市场分析主任，君安证券有限责任公司投资银行经理，中信证券股份有限公司资产管理部业务主管。2004年3月加入长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助理，自2004年10月15日起任同益证券投资基金（本基金）基金经理。 （二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内，严格按照《证券投资基金法》和《同益证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，管理和运用基金资产。投资活动中力求勤勉尽责，努力为提高基金收益工作。基金同益投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三）2007年第4季度证券市场的回顾与本基金运作分析 2007年第4季度，宏观经济继续快速增长，人民币升值继续加快，通货膨胀持续创新高。A股市场走出了一轮先扬后抑的行情，震荡剧烈，并实现了整个风格资产的转换，季度初大盘蓝筹股表现良好，而11月开始中小市值股票开始表现，延续到年末。 本基金本季度继续坚持以组合结构来对抗市场震荡和风格转换的策略，在仓位上没有做太多选时操作，在12月份顺利完成阶段性分红工作，此间操作得当，分红没有对基金净值表现产生影响。由于季度初中小市值成长股配置较多，较好地把握了市场风格轮换带来的机会。同时继续保持了我们价值投资、均衡分散和持仓结构渐进性变化的风格。 （四）本基金业绩表现 截至到报告期末，本基金份额净值为3.0058元，期间每10份基金分红3.00元，本报告期份额净值增长率为4.06%，同期上证A股增长率为-5.24%，本基金净值表现强于大盘。 （五）市场展望 长期来看，我们认为宏观经济继续保持相对快速增长，企业盈利在08年仍将有相当增长，以及人民币升值的预期加快等多重因素，将持续对市场发挥正面影响作用。 短期来看，我们也看到一些影响市场发展的问题，如通胀持续居高不下、出口减速，宏观调控进一步加紧，固定资产投资增长存在不确定性。市场经历了近两年的快速上涨，虽在07年第4季度出现了回落，但估值水平仍在相对高位，已经积累了一定风险，因此我们判断市场将在短期内震荡的概率偏大，我们将在未来的投资中继续保持一份理性和谨慎，坚持长期投资理念，精选出未来增长持续，估值相对便宜的股票。 继续看好由城市化、消费升级拉动的部分周期性行业和商业零售、医药、广义的品牌消费类等行业；金融、航空、造纸等行业在人民币升值主题下也有较好的投资机会；另外奥运、3G给传媒、旅游、通讯及设备等行业所带来的主题性投资机会也是我们关注的重点；除此之外通过整体上市、资产注入给相关上市公司带来外源式增长会也值得关注。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 资产项目 金额（人民币元） 占基金资产总值比例 股票市值 4,709,192,959.73 78.18% 债券市值 1,216,595,693.80 20.20% 权证市值 49,980,722.25 0.83% 资产支持证券 0.00 0.00% 银行存款和结算备付金 16,942,288.45 0.28% 其他资产 30,659,216.29 0.51% 资产合计 6,023,370,880.52 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 分 类 市值（人民币元） 占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 827,355.90 0.01% B采掘业 249,599,099.60 4.15% C制造业 1,377,499,794.47 22.91% C0食品、饮料 322,814,414.94 5.37% C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2木材、家具 0.00 0.00% C3造纸、印刷 140,172,000.00 2.33% C4石油、化学、塑胶、塑料 28,470,303.70 0.47% C5电子 1,149,381.10 0.02% C6金属、非金属 1,244,770.20 0.02% C7机械、设备、仪表 560,233,956.45 9.32% C8医药、生物制品 323,414,968.08 5.38% C99 其他制造业 0.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 209,239,542.64 3.48% E建筑业 11,202,612.12 0.19% F交通运输、仓储业 543,544,902.43 9.04% G信息技术业 403,231,156.52 6.71% H批发和零售贸易 300,582,086.84 5.00% I金融、保险业 954,117,894.03 15.87% J房地产业 296,149,597.38 4.93% K社会服务业 118,006,575.27 1.96% L传播与文化产业 151,825,032.28 2.53% M综合类 93,367,310.25 1.55% 合计 4,709,192,959.73 78.33% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 占基金资产净值比例 1 600036 招商银行 6,300,000 249,669,000.00 4.15% 2 601006 大秦铁路 8,800,000 225,456,000.00 3.75% 3 002024 苏宁电器 2,800,000 201,180,000.00 3.35% 4 601111 中国国航 7,000,000 192,080,000.00 3.20% 5 002073 青岛软控 3,600,000 159,948,000.00 2.66% 6 600037 歌华有线 4,818,500 151,493,640.00 2.52% 7 601939 建设银行 15,008,920 147,837,862.00 2.46% 8 600900 长江电力 7,000,000 136,430,000.00 2.27% 9 000063 中兴通讯 2,100,000 133,749,000.00 2.22% 10 600521 华海药业 5,000,061 128,401,566.48 2.14% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 市值(人民币元) 占基金资产净值比例 国 债 296,800,593.80 4.94% 金 融 债 764,429,100.00 12.72% 央行票据 155,366,000.00 2.58% 企 业 债 0.00 0.00% 可 转 债 0.00 0.00% 债券投资合计 1,216,595,693.80 20.24% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例 1 06国开02 145,770,000.00 2.42% 2 07央行票据18 97,150,000.00 1.62% 3 20国债04 79,527,855.00 1.32% 4 99国债08 77,912,332.80 1.30% 5 07农发08 69,412,000.00 1.15% （六）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票，均为投资于基金合同规定备选股票库之内的股票。 3、报告期末基金其他资产构成 其他资产项目 金额（人民币元） 存出保证金 1,024,554.43 应收证券清算款 12,022,023.73 应收利息 17,612,638.13 合 计 30,659,216.29 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金期末未持有可转换债券。 5、报告期末本基金投资权证明细 （1）报告期末所有权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 市值（人民币元） 市值占基金净资产比例 获得方式 1 030002 五粮YGC1 1,049,949 49,980,722.25 0.83% 主动持有 合计 49,980,722.25 0.83% （2）报告期内获得权证明细 获取方式 权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额（人民币元） 主动持有 030002 五粮YGC1 149,949 6,017,612.14 6、报告期末基金持有的资产支持证券明细 本基金期末未持有资产支持证券。 六、本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 项 目 持有同益基金份额（份） 占基金总份额比例 截止2007年9月30日持有份额 28,000,079 1.40% 本季度增持份额 0.00 0.00% 截止2007年12月31日持有份额 28,000,079 1.40% 其中作为发起人持有份额 20,000,000 1.00% 七、备查文件 （一）备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立同益证券投资基金的批复 2、同益证券投资基金基金合同 3、同益证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告原件 5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程 （二）存放地点和查阅方式 以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。并将季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。 长盛基金管理有限公司 二○○八年一月二十二日 中财网
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