[中报]丰和证券投资基金2007年第二季度报告
丰和价值证券投资基金2007年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2007年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2007年4月1日起至2007年6月30日止。本报告期中的财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 （1）基金简称 基金丰和 （2）基金代码 184721 （3）基金运作方式 契约型封闭式 （4）基金合同生效日 2002年3月22日 （5）报告期末基金份额总额 30亿份 （6）投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 （7）投资策略 本基金采用”自上而下”与”自下而上”相结合的投资方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。 （8）业绩比较基准 无 （9）风险收益特征 无 （10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司 （11）基金托管人 中国农业银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：元 序号 主要财务指标 2007年4月1日至2007年6月30日 1 基金本期净收益 2,736,055,679.61 2 基金份额本期净收益 0.9120 3 期末基金资产净值 9,288,332,512.94 4 期末基金份额净值 3.0961 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 （1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 31.13% 3.00% （2）自基金合同生效以来，本基金份额净值的变动情况 图：基金丰和累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2002年3月22日至2007年6月30日） 注：因基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 §4 管理人报告 4.1 基金经理情况介绍 赵军先生，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。7年证券从业经验。先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作。2000年加入嘉实基金管理有限公司任研究部总监，2004年8月至今任本基金基金经理，现任公司总经理助理。 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 报告期内基金的投资策略和业绩表现 （1）行情回顾及运作分析 报告期内，A股市场在5月底创出新高后没能延续单边上扬的走势，出现大幅震荡，期间市场结构性泡沫开始破裂，题材股全面退潮，基金重仓的蓝筹股重新战胜市场。行业方面，煤炭、房地产、交通仓储、有色、贸易等涨幅居前，而石油、通信、电子元器件、铁路运输、农业表现不佳。报告期内，本基金减少了在银行、地产业的投资比例，适度降低了对钢铁、计算机硬件等行业的配置, 加大了对消费品行业的投资。 （2）本基金业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为3.0961元，本报告期基金份额净值增长率为31.13%。 （3）市场展望和投资策略 今年六月份以来，市场的大幅调整, 是对今年以来市场持续上涨所累积风险的一次有效释放，垃圾股行情得到了遏止。我们判断两极分化的格局将在第三季度继续演变，市场的宽幅震荡将会给耐心的投资者一些不可多得的投资良机.。作为价值型基金管理人，我们一方面继续遵循本基金2006年年度报告中提出的挖掘结构性机会的三点思路；另一方面，关注所投资品种的”安全边际”, 我们期望组合中的个股能够抵御市场的大幅波动,在长跑中提供良好的回报。 本基金将继续保持一季报中提出的”保持较高股票资产配置、集中投资安全边际高的防御性品种”的投资思路，加大对消费、汽车、电子等行业的投资比重。此外，我们将继续关注一些中小市值的成长股，力争从中挖掘到可以长期持有的重点投资品种。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 7,041,899,321.78 66.36% 债券 2,026,134,708.62 19.09% 权证 19,899,959.81 0.19% 资产支持证券 银行存款及清算备付金合计 1,480,425,633.85 13.95% 其他资产 43,594,958.25 0.41% 合计 10,611,954,582.31 100% 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 3,294,144.00 0.04% B 采掘业 26,982,400.00 0.29% C 制造业 4,738,945,953.73 51.02% C0 食品、饮料 244,756,224.70 2.64% C1 纺织、服装、皮毛 210,400.00 0.00% C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 384,777,281.66 4.14% C4 石油、化学、塑胶、塑料 919,310,819.18 9.90% C5 电子 72,899,060.66 0.78% C6 金属、非金属 1,841,520,513.19 19.83% C7 机械、设备、仪表 1,238,229,375.67 13.33% C8 医药、生物制品 37,242,278.67 0.40% C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,135,423.05 0.04% E 建筑业 9,170,521.53 0.10% F 交通运输、仓储业 864,658,481.03 9.31% G 信息技术业 67,920,791.58 0.73% H 批发和零售贸易 929,080,687.38 10.00% I 金融、保险业 307,681,714.22 3.31% J 房地产业 50,287,731.42 0.54% K 社会服务业 39,741,473.84 0.43% L 传播与文化产业 M 综合类 合计 7,041,899,321.78 75.81% 5.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 600143 金发科技 21,069,490 828,030,957.00 8.91% 2 600694 大商股份 13,600,000 817,224,000.00 8.80% 3 600009 上海机场 20,038,410 765,266,877.90 8.24% 4 600150 沪东重机 4,900,000 667,723,000.00 7.19% 5 600585 海螺水泥 10,526,510 605,590,120.30 6.52% 6 000898 鞍钢股份 31,050,000 551,137,500.00 5.93% 7 000625 长安汽车 29,907,553 491,979,246.85 5.30% 8 600887 伊利股份 7,776,590 243,640,564.70 2.62% 9 000778 新兴铸管 17,990,294 241,249,842.54 2.60% 10 601166 兴业银行 6,712,853 239,514,595.04 2.58% 5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 795,206,747.85 8.56% 金融债 1,168,677,783.37 12.58% 央行票据 企业债 38,125,580.70 0.41% 可转换债券 24,124,596.70 0.26% 资产支持证券 合计 2,026,134,708.62 21.81% 5.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 060218 06国开18 170,068,290.00 1.83% 2 070301 07进出01 156,662,829.37 1.69% 3 009908 99国债⑻ 143,542,808.20 1.55% 4 070402 07农发02 119,821,570.00 1.29% 5 050408 05农发08 117,415,444.00 1.26% 5.6 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细 序号 权证代码 权证简称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 侨城HQC1 031001 11,774,833.63 0.13% 2 钢钒GFC1 031002 8,096,846.18 0.09% 3 南航JTP1 580989 28,280.00 0.00% 5.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细: 无 5.8 投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 （3）其他资产的构成 项目 期末余额(元) 交易保证金 1,160,000.00 应收证券交易清算款 3,557,909.29 应收利息 32,287,323.89 应收股利 4,552,824.64 待摊费用 2,036,900.43 合计 43,594,958.25 （4）持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 110398 凯诺转债 4,522,785.20 0.05％ （5）报告期内获得的权证资产 序号 权证代码 权证简称 数量（份） 成本总额（元） 类别（被动持有或主动投资） 1 580989 南航JTP1 14,000 0.00 被动持有 2 580013 武钢CWB1 4,403,121 10,203,352.29 被动持有 注：报告期内，本基金认购武钢股份分离交易可转债而获派的权证武钢CWB1，按权证公允价值占该转债全部公允价值的比例，将认购该转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本，本基金获得的武钢CWB1成本为10,203,352.29元。 5.9 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 12,010,000 报告期间买入基金份额 － 报告期间卖出基金份额 － 报告期期末持有基金份额 12,010,000 §6 备查文件目录 6.1备查文件目录 （1）中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； （2）《丰和价值证券投资基金基金合同》； （3）《丰和价值证券投资基金招募说明书》； （4）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； （6） 报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 6.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 6.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800、 (010)65185566，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2007年7月20日 中财网
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